Terna S p A : Documento Informativo sul Piano di Performance Share 2022-2026 di Terna S.p.A.

TERNA S.P.A. E GRUPPO TERNA

Documento Informativo sul Piano di Performance Share 2022-2026 di Terna S.p.A.

redatto ai sensi dell'art. 114 bis del

D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 ("TUF") e dell'art. 84 bis del Regolamento adottato da Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 come successivamente integrato e modificato ("Regolamento Emittenti")

Driving Energy

Siamo il più grande operatore indipendente di reti per la trasmissione di energia elettrica in Europa.

Esercitiamo il ruolo di regista e abilitatore della transizione ecologica per realizzare un nuovo modello di sviluppo basato sulle fonti rinnovabili, rispettoso dell'ambiente.

Sostenibilità, innovazione e competenze distintive ispirano il nostro agire per garantire alle prossime generazioni un futuro alimentato da energia pulita, accessibile e senza emissioni inquinanti.

Abbiamo la grande responsabilità di assicurare l'energia al Paese garantendone la sicurezza, la qualità e l'economicità nel tempo.

Gestiamo la rete di trasmissione italiana in alta tensione, una delle più moderne e tecnologiche in Europa, perseguendone lo sviluppo e l'integrazione con la rete europea, assicurando in sicurezza parità di accesso a tutti gli utenti.

Sviluppiamo attività di mercato e nuove opportunità di business portando in Italia e all'estero le nostre competenze e la nostra esperienza.

Premessa

Da tempo Terna utilizza strumenti di remunerazione variabile del management collegati alla performance pluriennale della Società finalizzati a connettere una quota di remunerazione alla creazione di valore sostenibile nel tempo.

A partire dal 2017 Terna ha introdotto piani di incentivazione di lungo termine con meccanismo di tipo rolling, ossia con assegnazione annuale.

Concluso il passaggio da piani monetari chiusi a cicli di assegnazione annuali di piani basati su equity (Cicli di Phantom Stock 2018-2020 e 2019-2021), sono oggi in essere due piani equity: il Piano di Performance Share 2020-2023, con vesting triennale e un anno di lock up, ed il Piano di Performance Share 2021-2025, con vesting triennale e due anni di lock up, in linea con le evoluzioni del quadro normativo.

Tali piani azionari consentono di premiare crescite del valore per gli azionisti persistenti e sostenibili nel tempo e permettono un maggiore allineamento con le prassi di mercato, le indicazioni del Codice di Corporate Governance e gli obiettivi del Piano Industriale.

Anche per il 2022 si mantiene l'impostazione precedente e si propone un nuovo Piano di Performance Share, introducendo alcune novità in relazione agli obiettivi di performance e il loro peso, in ottica di continuare a garantire un sempre maggiore allineamento tra gli interessi del management e quelli degli azionisti. Il nuovo Piano, con un orizzonte temporale di cinque anni, prevede l'assegnazione del Diritto all'attribuzione di un numero di Azioni ordinarie di Terna S.p.A. a titolo gratuito a fronte del raggiungimento di risultati predeterminati, strettamente correlati al conseguimento degli obiettivi strategici aziendali di lungo periodo. Tali strumenti consentiranno di accrescere il livello di attraction e retention delle risorse chiave ed assicurare un adeguato livello di competitività dei pacchetti remunerativi offerti al management di Terna.

Il nuovo Piano è stato approvato, su proposta del Comitato per la Remunerazione, dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 24 marzo 2022 ed è sottoposto all'approvazione dell'Assemblea degli Azionisti attraverso il presente Documento Informativo.

Il Documento Informativo è stato redatto ai sensi dell'art. 84-bis del Regolamento Emittenti e in coerenza, anche nella numerazione dei relativi paragrafi, con le indicazioni contenute nello Schema 7 dell'Allegato 3A del Regolamento Emittenti, allo scopo di fornire all'Assemblea degli Azionisti le informazioni necessarie per deliberare l'approvazione del piano di incentivazione basato su strumenti finanziari denominato "Piano di Performance

Share 2022-2026".

2 TERNA S.P.A. E GRUPPO TERNA | DOCUMENTO INFORMATIVO SUL PIANO DI PERFORMANCE SHARE 2022-2026 DI TERNA S.P.A.

DOCUMENTO INFORMATIVO SUL PIANO DI PERFORMANCE SHARE 2022-2026

L'Assemblea ordinaria degli Azionisti 2022, chiamata a deliberare sul "Piano di Performance

Share 2022-2026", è stata convocata in unica convocazione in data 29 aprile 2022, dal Consiglio di Amministrazione del 24 marzo 2022. .

Si precisa che il Piano è da considerarsi "di particolare rilevanza" ai sensi dell'art. 114-bis, comma 3 del TUF e dell'art. 84-bis, comma 2, lett. a) e b), del Regolamento Emittenti Consob.

Il presente Documento Informativo è messo a disposizione del pubblico presso la sede legale di TERNA S.p.A. (Roma, viale Egidio Galbani, 70), sul sito internet di TERNA S.p.A. (www.terna.it) e sul sito internet del meccanismo di stoccaggio autorizzato "1Info" (www.1info.it), nonché depositato presso la società di gestione del mercato Borsa Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it).

DOCUMENTO INFORMATIVO SUL PIANO DI PERFORMANCE SHARE 2022-2026 DI TERNA S.P.A. | TERNA S.P.A. E GRUPPO TERNA 3