THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC. L'esecutivo ha il compito di rilanciare le azioni della banca, anche se cresce lo scetticismo di alcuni investitori e dipendenti.
Il consiglio di amministrazione di 12 membri è intensamente concentrato sulla strategia rinnovata di Solomon, ha detto una delle due fonti a Reuters, dopo che l'incursione dell'azienda nel settore del consumer banking ha appesantito Goldman con perdite e ha lasciato la rivale Morgan Stanley in ritardo.
L'arrivo previsto di Tom Montag, che è stato avvicinato da Solomon, segnala anche agli addetti ai lavori che l'amministratore delegato e i suoi piani di svolta hanno un sostegno interno ai vertici, hanno detto fonti separate.
La valutazione, che segue la recente riunione del consiglio di amministrazione di Goldman in India, non è stata riportata in precedenza. Dimostra che la cerchia di Solomon crede nella sua capacità di risollevare le sorti della banca.
Le azioni della banca sono scese di circa il 2% nel 2023, in ritardo rispetto ai concorrenti Morgan Stanley e JPMorgan Chase, le cui azioni sono salite rispettivamente dell'8% e del 15%. Tuttavia, le azioni di Goldman continuano a sovraperformare l'indice S&P Banks, che quest'anno è sceso di oltre il 3%.
Goldman viene scambiata ad un multiplo prezzo-libro di 0,99 volte rispetto a JPMorgan, che viene scambiata a 1,43 volte e a Morgan Stanley a 1,53 volte, secondo i dati Eikon di Refinitiv.
La banca ha rifiutato di commentare la performance del suo prezzo azionario.
FEDE PERSA?
David Wagner, gestore di portafoglio presso Aptus Capital Advisors, è uscito dalla sua piccola posizione in Goldman Sachs mesi fa, perché non era impressionato dalla gestione del business dei consumatori da parte dei manager.
"L'incapacità di eseguire su questo fronte ci ha portato a credere che ci siano molti conflitti interni all'azienda, che potrebbero creare problemi di fidelizzazione dei dipendenti in futuro, in quanto la fiducia in David Solomon potrebbe andare persa", ha detto Wagner.
Gli analisti hanno messo in discussione la riorganizzazione della banca, che secondo la banca ha rafforzato il suo core business.
L'azienda ha stretto la cinghia in una spinta continua a ridurre i costi di 1 miliardo di dollari, puntando su voci di linea sempre più piccole e contemplando ulteriori tagli di posti di lavoro, hanno detto le fonti in precedenza.
Altre cattive notizie sono attese per mercoledì, quando la banca probabilmente riporterà un calo di quasi il 59% degli utili per azione nei risultati del secondo trimestre, oltre a una svalutazione dell'attività fintech GreenSky. Marcus, l'attività per i consumatori, ha perso 3 miliardi di dollari in tre anni e sta per essere liquidata.
AUMENTO DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Solomon ha avvicinato l'ex direttore operativo di Bank of America Tom Montag dopo il suo pensionamento per discutere un posto nel consiglio di amministrazione di Goldman, secondo due fonti a conoscenza della situazione. Montag è stato raccomandato dal comitato di nomina del consiglio di amministrazione per entrare a far parte del consiglio come direttore indipendente, secondo quanto riportato in un documento normativo del mese scorso.
Montag ha lavorato in precedenza in Goldman per 22 anni e ha ricoperto il ruolo di co-responsabile della sua attività globale di titoli. Conosciuto come un capo intenso e pratico, si prevede che rafforzerà la posizione di Solomon, secondo cinque fonti senior che hanno lavorato con i dirigenti.
Il segretario del consiglio di amministrazione non ha risposto alle richieste dirette di commento. Diversi membri del consiglio non hanno risposto alle richieste di commento, mentre altri non hanno potuto essere raggiunti per un commento.
Una portavoce di Goldman Sachs ha dichiarato in un comunicato: "David e il team di leadership sono concentrati sull'esecuzione degli obiettivi strategici che abbiamo definito durante l'Investor Day, per crescere e rafforzare le nostre attività esistenti, diversificare i nostri prodotti e servizi e operare in modo più efficiente".
Solomon non ha risposto a una richiesta di commento di Reuters.
Il gigante di Wall Street ha licenziato centinaia di dipendenti nel secondo trimestre, aggiungendosi a una serie di tagli a gennaio di circa 3.200 dipendenti, la più grande riduzione dalla crisi finanziaria del 2008.
In risposta alla domanda sulle partenze di dirigenti senior, inclusi i partner, la portavoce ha aggiunto che i partner di Goldman rimangono più a lungo, con un aumento della loro permanenza media a 8,3 anni nel 2022 rispetto ai 6,2 anni del 2010.
ANCORA N. 1 1 Solomon ha assunto l'incarico di vertice nel 2018, puntando sul business consumer di Goldman per ampliare i guadagni al di là delle entrate volatili derivanti dal trading e dal dealmaking. Le operazioni al dettaglio hanno faticato a guadagnare trazione rispetto alle banche al consumo ben consolidate, spingendo la banca ad accantonare miliardi per coprire le potenziali perdite sui prestiti.
Anche dopo la sua sfortunata incursione nel consumer banking, la banca d'investimento si è classificata come il miglior consulente per le fusioni e le acquisizioni globali nella prima metà di quest'anno, secondo Dealogic.
L'influenza duratura di Goldman si è manifestata in occasione di una recente riunione del Consiglio di Amministrazione convocata in India il mese scorso, che ha incluso un incontro con il Primo Ministro Narendra Modi.
Il membro del Consiglio di amministrazione e magnate miliardario dell'acciaio Lakshmi Mittal ha ospitato un ricevimento per i clienti di Goldman e i funzionari governativi nella sua lussuosa residenza a Nuova Delhi, secondo una fonte che ha partecipato all'evento. L'azienda di Mittal, ArcelorMittal, non ha risposto a una richiesta di commento sull'incontro.
"Sono appena tornato da un incredibile viaggio in India, dove io e il nostro team di leadership abbiamo incontrato il nostro consiglio di amministrazione", ha scritto Solomon in un post su LinkedIn con foto del gruppo.
