Il prezzo dell'offerta pubblica iniziale, la più grande d'Europa di quest'anno, si è aggirato intorno alla metà di un intervallo indicato di 94-112 lei.

"Siamo felici di vedere il forte interesse degli investitori, che ha portato a un risultato di successo", ha dichiarato l'amministratore delegato Bogdan Badea. Il titolo inizierà a essere negoziato il 12 luglio alla Borsa di Bucarest.

La vendita ha incluso le azioni esistenti detenute da Fondul Proprietatea, un fondo gestito dal gestore patrimoniale statunitense Franklin Templeton. Includendo un'opzione di sovrallocazione, si tratta dell'intera partecipazione del 19,94% di Fondul.

Il Governo manterrà la sua partecipazione dell'80% nel più grande produttore di energia del Paese, che ha una capacità energetica di 6,3 gigawatt da 182 impianti idroelettrici.

Sebbene i piani per la quotazione dell'azienda siano stati discussi per oltre un decennio, l'IPO è stata infine richiesta dall'UE come parte di un accordo per sbloccare i fondi di recupero post-pandemia.

"Stiamo parlando di un evento atteso da oltre 10 anni, nonché della più grande quotazione nella storia della Borsa di Bucarest", ha dichiarato il Ministro dell'Energia rumeno Sebastian Burduja in un comunicato.

"Questo successo storico della quotazione di Hidroelectrica dimostra che è stata la scelta giusta", ha aggiunto.

L'annuncio di Hidroelectrica arriva mentre altre due aziende europee stanno per completare le IPO questa settimana: L'unità idrogeno di ThyssenKrupp, Nucera, e il gruppo britannico di trasferimento di denaro CAB Payments.

I banchieri sperano che questa improvvisa ondata di quotazioni, dopo una prolungata siccità, incoraggi altre aziende europee a quotarsi in borsa nel corso dell'anno e nel 2024. L'andamento delle azioni una volta avviate le contrattazioni sarà osservato con attenzione.

Il collocamento di Hidroelectrica è stato più volte sovrascritto, con l'80% delle azioni destinate agli investitori istituzionali. Più di un quarto delle azioni sono state assegnate a istituzioni nazionali prima del lancio.

L'anno scorso il margine EBITDA rettificato di Hidroelectrica ha raggiunto il 64% del fatturato, il doppio del margine del 30% registrato dall'austriaca Verbund, il suo concorrente più vicino. Le azioni di Verbund hanno perso più di un quinto del loro valore alla Borsa di Vienna negli ultimi 12 mesi.

Verbund è uno dei maggiori produttori europei di energia elettrica da fonte idroelettrica.

(1 dollaro = 4,5483 lei)