Urgent.ly Inc. ha fornito una prima bozza dell'accordo di fusione per l'acquisizione di Otonomo Technologies Ltd. (NasdaqCM:OTMO). (NasdaqCM:OTMO) da Senvest Management, LLC e altri per circa 270 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 21 dicembre 2022. Urgent.ly Inc. ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di Otonomo Technologies Ltd. da Senvest Management, LLC e altri per circa 270 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 9 febbraio 2023. Gli azionisti di Urgently e di Otonomo possiederanno rispettivamente circa il 67% e il 33% della società combinata su base completamente diluita, a condizione che venga determinato il rapporto di cambio finale in base ai termini stabiliti nell'accordo definitivo. Dopo la chiusura, Otonomo sarà una filiale interamente controllata da Urgently. A seguito della transazione, Urgently prevede che le sue azioni comuni saranno quotate con il simbolo ticker "ULY". L'azienda combinata sarà guidata da un team di leadership e da un Consiglio di Amministrazione di grande esperienza. Alla chiusura della transazione, Matt Booth sarà il CEO e Tim Huffmyer il CFO dell'azienda combinata. Ben Volkow si unirà al Consiglio di Amministrazione e avrà un ruolo di consulente nell'azienda combinata. Otonomo dovrà pagare alla Società una commissione di risoluzione di 3 milioni di dollari. L'operazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Otonomo, all'approvazione degli azionisti di Urgent, all'approvazione delle azioni ordinarie e dei Warrant Assunti da emettere nella Fusione per la quotazione sul Nasdaq, all'approvazione da parte della U.S. Securities and Exchange Commission (la "SEC") della Dichiarazione di Registrazione sul Modulo S-4 dell'Azienda, alla consegna da parte di Otonomo all'Azienda delle Lettere di Dimissioni di Direttori e Funzionari debitamente eseguite da ciascun direttore e funzionario di Otonomo e di ciascuna Filiale di Otonomo, all'approvazione di ISA e alla soddisfazione di altre condizioni di chiusura abituali. La transazione è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione di ciascuna società. La transazione è stata approvata dalla NSIA il 18 aprile 2023. La chiusura della transazione è prevista per il terzo trimestre del 2023. Al 14 luglio 2023, Urgent ha compilato il prospetto informativo. Il 22 agosto 2023, la Dichiarazione di Registrazione è stata dichiarata efficace. L'assemblea generale speciale degli azionisti di Otonomo si terrà il 21 agosto 2023. Al 19 settembre 2023, gli azionisti di Otonomo Technologies Ltd. hanno approvato la transazione in occasione dell'EGM del 18 settembre 2023. Il 18 ottobre 2023, la chiusura della Fusione è prevista prima dell'apertura del mercato del 19 ottobre 2023. Subito dopo la chiusura della Fusione, si prevede che le azioni ordinarie di Urgently inizieranno a essere negoziate sul Nasdaq Stock Market LLC con il simbolo ticker "ULY". Il rapporto di cambio per la Fusione sarà di 0,51756 azioni ordinarie di Urgently per ogni azione ordinaria di Otonomo, che riflette una valutazione implicita del capitale di circa 282 milioni di dollari sulla base della società combinata.

Evercore ha svolto il ruolo di consulente finanziario di Urgently e B. Riley Securities ha svolto il ruolo di consulente co-finanziario di Urgently in relazione alla transazione. Rich Mullen, Bob O'Connor, Mark B. Baudler, Lianna C. Whittleton, Dana J. Hall, Myra A. Sutanto Shen, Christopher A. Paniewski, Andrew Poling, Matt Staples, Sriram Krishnamurthy, Matt Gorman, Anne E. Seymour, Tarek J. Helou, Seth Cowell, James P. McCann e Martin R. Sul di Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, PC e Adar Bengom, Amir Cooper, Natan Wiesenberg, Nir Dash, Nir Gal, Ofer Granot, Ran Hai, Shachar Porat e Yuval Navot di Herzog Fox & Neeman sono stati i suoi consulenti legali. Needham & Company, LLC è stata consulente finanziario esclusivo di Otonomo, John Greer, Joshua Kiernan, Nicholas DeNovio, Matthew Jones e Ryan Lynch di Latham & Watkins LLP e Amir Raz e Moshe Ganot di Gross, Kleinhendler, Hodak, Halevy, Greenberg, Shenhav & Co. sono stati i suoi consulenti legali. American Stock Transfer & Trust Company, LLC ha agito come agente di trasferimento per Otonomo. Duff & Phelps, LLC ha agito come fornitore di fairness opinion per Otonomo.

Urgent.ly Inc. ha completato l'acquisizione di Otonomo Technologies Ltd. (NasdaqCM:OTMO). (NasdaqCM:OTMO) da Senvest Management, LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 19 ottobre 2023.