L'amministratore delegato Nick Read ha detto che il lancio di Vantage Towers è stato un passo importante per migliorare il rendimento delle attività di Vodafone, un obiettivo che ha delineato quando è diventato amministratore delegato nel 2018, e la fluttuazione di una quota di minoranza avrebbe sbloccato valore per gli azionisti.

Ha detto che c'era una domanda degli investitori per il reddito costante dagli inquilini sui tralicci, ancorati da Vodafone stessa, che rappresenteranno circa il 90% delle entrate iniziali.

"Siamo solo all'inizio del ciclo del 5G, quando gli operatori e il governo stanno cercando di espandere la copertura", ha detto Read, aggiungendo che l'utilizzo dei dati è in continuo aumento.

"Queste tendenze creano buone opportunità di crescita per un business di torri e Vantage Towers è ben posizionato in ogni suo mercato per capitalizzare", ha detto.

Read ha detto che la dimensione della partecipazione da far fluttuare doveva ancora essere decisa, anche se Vodafone avrebbe mantenuto la maggioranza.

Francoforte è stata scelta rispetto a Londra perché la Germania ospita il maggior numero di torri dell'unità, ha detto.

Le azioni di Vodafone sono scese del 4,5% nel trading mattutino, dato che gli analisti hanno detto che i guadagni di base pro-forma che Vodafone ha attribuito al business delle torri erano inferiori alle aspettative.

Jefferies ha detto che i guadagni del business delle torri sembravano essere 8-10% sotto i 900 milioni di euro (1,04 miliardi di dollari) precedentemente indicati, con Vodafone che ha messo la differenza a causa di fattori tra cui le tasse di ancoraggio regolate.

L'azienda aveva annunciato la creazione di un business europeo di pali che valeva più di 18 miliardi di euro un anno fa.

Lo spin-out, che ha più di 68.000 torri mobili in nove mercati europei ed è guidato da Vivek Badrinath, è diventato operativo a maggio.

Come parte dell'iniziativa delle torri, Vodafone ha detto di aver creato la più grande società di torri della Grecia attraverso un accordo con Crystal Almond, l'azionista di controllo dell'operatore mobile greco Wind Hellas, che sarà aggiunto a Vantage.

La nuova società includerà anche una partecipazione del 33,2% in INWIT, la joint venture di Vodafone con Telecom Italia, e Vodafone ha detto che potrebbe anche aggiungere la sua partecipazione del 50% nella società di antenne britannica CTIL, la sua joint venture con O2 di Telefonica.

Rothschild sta guidando l'IPO, hanno detto le fonti. Anche UBS e Morgan Stanley sono coinvolti, ha riferito Reuters all'inizio di questo mese.

Vodafone ha anche riportato un calo dell'1,3% nelle entrate organiche di servizio del primo trimestre, che ha detto che era principalmente dovuto agli impatti di COVID-19, in particolare sulle entrate di roaming come clienti bloccati. Ha ribadito la sua guida per l'anno.