XCMG Construction Machinery Co., Ltd. (SZSE:000425) ha accettato di acquisire XCMG Engineering Machinery Co. Ltd. da un gruppo di venditori per 38,7 miliardi di CNY il 21 aprile 2021. Secondo i termini della transazione, per proteggere gli interessi degli azionisti dissenzienti di XCMG Construction Machinery Co. Gli azionisti dissenzienti che hanno il diritto di esercitare l'opzione in contanti possono fare richiesta al fornitore dell'opzione in contanti per acquisire le loro azioni nella quotata XCMG Construction Machinery Co. Il prezzo di esercizio dell'opzione in contanti è di 5,65 CNY per azione. La XCMG Construction Machinery Co., Ltd. è la parte che si fonde, la XCMG Engineering Machinery Co. Ltd. è la parte da fondere. Dopo la fusione, la XCMG Construction Machinery Co., Ltd., in qualità di XCMG Construction Machinery Co., Ltd. superstite, rileverà tutte le attività, le passività, le imprese, i dipendenti e altri diritti e obblighi della XCMG Engineering Machinery Co. Ltd. L'entità giuridica di XCMG Engineering Machinery Co. Ltd. cesserà di esistere. Le azioni di XCMG Construction Machinery Co., Ltd. detenute da XCMG Engineering Machinery Co. Ltd. prima di questa transazione saranno cancellate. Dopo la transazione, i 2,9 miliardi di azioni di XCMG Construction Machinery Co. Ltd. saranno cancellate. Al 6 novembre 2021, il corrispettivo di 387 miliardi di CNY sarà pagato da XCMG Construction Machinery attraverso azioni a 5,55 CNY per azione, emettendo 6.970.483.397 azioni.

Per l'anno che si è concluso il 30 giugno 2021, XCMG Engineering Machinery ha registrato un attivo totale di 169,0371142 miliardi di CNY e un patrimonio netto di 29,8474293 miliardi di CNY. La transazione è soggetta all'approvazione della Commissione di supervisione e amministrazione degli asset di proprietà statale della provincia di Jiangsu, della China Securities Regulatory Commission e degli azionisti di XCMG Construction. Il Dipartimento antimonopolio ha superato l'esame della concentrazione degli operatori commerciali coinvolti in questa transazione. La transazione è stata approvata durante la 43esima riunione dell'8° Consiglio di Amministrazione di XCMG Construction. A partire dall'8 novembre 2021, la Commissione di supervisione e amministrazione degli asset di proprietà statale della provincia di Jiangsu ha approvato la transazione. Al 27 maggio 2022, la China Securities Regulatory Commission ha approvato la transazione in modo condizionato. L'8 luglio 2022, XCMG Construction ha ricevuto l'approvazione della CSRC, valida per 12 mesi.

Zhang Youjun, Gao Shibo, Sihan, Yang Jun, Xie Yuhao, Hu Yunzhi, Feng Ziqiang, Wang Xiangcheng, Jiang Haina, Qi Zeyu, Jin Yipan, Yang Weihao, Cheng Yachen e Zou Jianhui di CITIC Securities Co, Ltd. e Jiang Yu, Liao Jun, Zuo Di, Jiang Haiyang, Luan Hongfei, Li Kai, Chen Zi, Zhu Feng, Li Anqi, Liu Xue, Ji Yudao, Zheng Zhe, Lian Ke, Pan Peixian e Lei Chenxi di Huatai United Securities Co. Ltd. hanno agito in qualità di fornitori di opinioni finanziarie e di equità di XCMG Construction. Gu Gongyun, Dong Junnan, Bu Ping e Lu Weiwen di AllBright Law Offices hanno agito come consulenti legali di XCMG Construction. Jiangsu Talent CPA Co., Ltd. ha agito come commercialista di XCMG Engineering Machinery.

XCMG Construction Machinery Co., Ltd. (SZSE:000425) ha completato l'acquisizione di XCMG Engineering Machinery Co. Ltd. da un gruppo di venditori il 1° agosto 2022. L'8 luglio 2022, gli azionisti di XCMG Construction hanno approvato l'operazione.