Zevra Therapeutics, Inc. (NasdaqGS:ZVRA) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Acer Therapeutics Inc. (NasdaqCM:ACER) da fondi affiliati a TVM Capital Life Science e altri per 91,7 milioni di dollari il 30 agosto 2023. In base ai termini del corrispettivo, Zevra emetterà un totale di 2.960.507 azioni ordinarie Zevra per le azioni ordinarie Acer in circolazione, con un rapporto di scambio di 0,121. Zevra Inoltre, gli azionisti Acer registrati immediatamente prima del momento di efficacia della fusione riceveranno CVR non trasferibili che daranno diritto ai titolari di ricevere fino a 34 milioni di dollari in contanti al raggiungimento di determinate pietre miliari commerciali per OLPRUVA e fino a ulteriori 42 milioni di dollari in contanti al raggiungimento di determinate pietre miliari normative per OLPRUVA e EDSIVO. Ai sensi del CVR, il titolare di un diritto di valore contingente ha il diritto di ricevere pagamenti in contanti da Zevra al raggiungimento di un massimo di quattro pietre miliari annuali di vendita netta, di un massimo di tre pietre miliari normative e di altre due pietre miliari entro il 17 novembre 2035 (il ? Periodo delle pietre miliari ?). Dopo il completamento, Acer Therapeutics Inc. opererà come sussidiaria interamente controllata da Zevra Therapeutics, Inc. In caso di risoluzione dell'accordo di fusione in determinate circostanze, Acer potrebbe essere tenuta a pagare a Zevra la Commissione di risoluzione di 3,0 milioni di dollari.

La transazione è soggetta all'ottenimento dell'approvazione da parte degli azionisti; il periodo di attesa applicabile alla consumazione della Fusione ai sensi dell'HSR Act, se esistente, sarà scaduto o terminato; Zevra avrà ricevuto un certificato di ufficiale?Il Contratto di Licenza Esclusiva continua ad essere pienamente valido ed efficace; Acer ha stipulato Accordi di Lock-Up, un Accordo con gli Azionisti e un Accordo di Voto e Supporto con alcuni soggetti concordati dalle parti che sono pienamente validi ed efficaci; Acer ha stipulato Accordi di Lock-Up, un Accordo con gli Azionisti e un Accordo di Voto e Supporto con alcuni soggetti concordati dalle parti che sono pienamente validi ed efficaci. Il Consiglio di Acer e il Consiglio di amministrazione di Zevra hanno entrambi approvato all'unanimità la fusione. Il Consiglio di Acer raccomanda all'unanimità agli azionisti di Acer di votare a favore della fusione. La dichiarazione di registrazione è stata dichiarata efficace il 10 ottobre 2023. L'assemblea speciale degli azionisti di Acer Therapeutics si terrà l'8 novembre 2023. Gli azionisti di ACer hanno approvato la transazione l'8 novembre 2023. La chiusura della transazione è prevista per il quarto trimestre del 2023.

Stephanie Hosler di Bryan Cave Leighton Paisner LLP e Nathan Ajiashvili di Nathan Ajiashvili hanno agito come consulenti legali di Zevra e Eugene Rozelman di Canaccord Genuity LLC ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion al Consiglio di Zevra. Mike Hird di Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP ha agito come consulente legale di Acer e William Blair & Company, LLC ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion al Consiglio di Acer. Advantage Proxy, Inc. ha agito come sollecitatore di deleghe per Acer per una commissione di circa 7.500 dollari. William Blair riceverà una commissione aggregata per la fairness opinion di 1,0 milioni di dollari. Una commissione di circa 1,3 milioni di dollari, al netto di qualsiasi commissione di fairness opinion precedentemente pagata a William Blair, sarà pagabile a William Blair al momento del perfezionamento della fusione.

Zevra Therapeutics, Inc. (NasdaqGS:ZVRA) ha completato l'acquisizione di Acer Therapeutics Inc. (NasdaqCM:ACER) da fondi affiliati a TVM Capital Life Science e altri il 17 novembre 2023.