L'indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto a sei rivali, è sceso a un nuovo minimo di cinque mesi, a 100,76. L'indice è in rotta per un calo del 2,6% quest'anno, interrompendo due anni consecutivi di forti guadagni.
"Con poche notizie da scambiare durante le vacanze, i mercati hanno continuato a fare quello che stavano facendo in precedenza - abbassando i rendimenti del Tesoro e aumentando le azioni - e in effetti hanno prezzato il più gentile degli atterraggi morbidi, che di conseguenza ha visto il dollaro continuare a cedere", ha detto Nick Rees, analista FX di Monex Europe.
L'elemento più importante della giornata è stato lo yen giapponese. Il dollaro è sceso dello 0,63% a 140,93 yen, il minimo da luglio.
Lo yen è particolarmente sensibile ai movimenti dei tassi statunitensi e il rendimento del Treasury americano a 10 anni di riferimento è sceso di quasi 10 punti base mercoledì, ai minimi da luglio.
Grazie alle mosse dell'inizio dell'anno, tuttavia, il dollaro è ancora in rialzo di oltre il 7% rispetto allo yen nel 2023. L'emittente pubblica NHK ha riferito mercoledì che il Governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda, ha dichiarato di non avere fretta di allentare la politica monetaria ultra-allentata, in quanto il rischio di un'inflazione ben al di sopra del 2% e di un'accelerazione è ridotto.
I mercati stanno valutando una probabilità dell'88% di un taglio dei tassi statunitensi nel marzo 2024, secondo lo strumento CME FedWatch. I futures implicano più di 150 punti base di allentamento della Fed il prossimo anno, anche se il percorso per arrivare a ciò potrebbe essere accidentato.
"I mercati sono ora alla ricerca di più di sei tagli completi dei tassi da parte della Fed e di nessuna recessione negli Stati Uniti, il che ci sembra ottimistico", ha detto Rees.
"Anche se alla fine potremmo arrivarci, sarebbe molto sorprendente se non vedessimo almeno qualche intoppo nel processo che non è attualmente previsto, cosa che dovrebbe far scattare il dollaro quando i mercati si riprenderanno a gennaio".
Mentre la Fed ha assunto una posizione inaspettatamente dovish nella riunione di dicembre, aprendo la porta a tagli dei tassi il prossimo anno, le altre principali banche centrali, tra cui la Banca Centrale Europea, hanno mantenuto la loro posizione di necessità di mantenere i tassi più alti più a lungo.
I mercati, tuttavia, continuano a prezzare fino a 165 punti base di tagli dei tassi da parte della BCE il prossimo anno.
L'euro era ultimo a $1,1117, dopo aver toccato un picco di cinque mesi a $1,1125 all'inizio della sessione. La moneta unica si sta dirigendo verso un guadagno annuale del 3,7%, la sua performance più forte dal 2020.
La sterlina è salita a 1,2825 dollari, il massimo da agosto. La sterlina è sulla buona strada per un guadagno del 6% nell'anno, il maggiore dal 2017.
Il franco svizzero è salito a 0,8380 per dollaro, il livello più forte da gennaio 2015, quando la Banca Nazionale Svizzera ha interrotto la sua politica di avere un tasso di cambio minimo contro l'euro.
La debolezza del dollaro ha sollevato anche le valute dei mercati emergenti. L'indice valutario dei mercati emergenti di MSCI ha toccato un massimo di 20 mesi e si è avviato verso l'anno più forte dal 2017, con un guadagno annuale del 5%.
