L'oro spot è sceso dello 0,3% a $1.926,59 per oncia alle 0918 GMT, dopo aver toccato mercoledì il minimo dal 17 marzo. I futures sull'oro degli Stati Uniti sono scesi dello 0,4% a $1.936,60.
"L'azione del prezzo dell'oro è meno una freccia e più una piuma, in quanto risponde negativamente agli ultimi toni da falco della Fed", ha detto l'analista indipendente Ross Norman, aggiungendo che l'oro ha trovato ancora qualche buon acquisto intorno al livello di $1.920.
Ulteriori aumenti dei tassi di interesse sono "un'ipotesi abbastanza buona" di dove la Fed si sta dirigendo, ha detto Powell nelle osservazioni di mercoledì ai legislatori di Capitol Hill. Ma il Presidente della Fed di Atlanta, Raphael Bostic, ha detto che la banca potrebbe dover aspettare la riunione di luglio per decidere ulteriori aumenti.
Il dollaro ha oscillato vicino al minimo di un mese.
I mercati hanno visto una probabilità del 72% di un rialzo dei tassi nella riunione di luglio, con tagli solo dopo il 2024, secondo lo strumento Fedwatch del CME, mentre i rendimenti del Tesoro erano vicini ai massimi della sessione.
Sebbene l'oro sia considerato una copertura contro l'inflazione, i tassi di interesse elevati per contenere le pressioni sui prezzi pesano sull'appeal dell'asset a rendimento zero.
Le contrattazioni si sono diradate in Asia, con Hong Kong e la Cina chiuse per festività.
I trader attendono i dati sulle richieste iniziali di disoccupazione degli Stati Uniti per la settimana del 16 giugno alle 1230 GMT, che si prevede saranno leggermente inferiori a 260.000 rispetto ai 262.000 della scorsa settimana.
"La forte manodopera e l'inflazione dei servizi appiccicosa stanno lasciando spazio ad un ulteriore inasprimento monetario, che sarà un vento contrario a breve termine (per l'oro)", ha detto ANZ in una nota.
L'argento è sceso dello 0,5% a 22,54 dollari l'oncia, dopo aver toccato il minimo dal 22 marzo.
Il platino è salito dello 0,1% a 940,73 dollari, mentre il palladio è sceso dello 0,8% a 1.337,23 dollari. (Relazioni di Seher Dareen a Bengaluru; Redazione di Sharon Singleton)
