I futures più attivi del CBOT su grano, soia e olio di soia il 31 maggio hanno toccato i minimi pluriennali, mentre la farina di soia è scesa ai minimi plurimensili, ma tutto si è ripreso nei giorni successivi.
I guadagni dei futures CBOT più attivi nella settimana terminata il 6 giugno sono stati i seguenti: mais 2,4%, soia 4,4%, grano 6,2%, farina di soia 1% e olio di soia 10,2%. Il mais di dicembre è salito del 3% e i fagioli di novembre hanno aggiunto il 2,7%.
Nella settimana conclusa il 6 giugno, i gestori di denaro hanno messo in atto il più grande round di copertura corta sul soio CBOT dal 2019, riducendo il loro short netto a 18.306 contratti futures e opzioni rispetto ai 37.449 della settimana precedente.
Hanno anche ridotto il loro short netto nei futures e nelle opzioni del mais CBOT a 44.492 contratti dai 51.065 della settimana precedente. Ciò è avvenuto soprattutto per la copertura di posizioni corte, anche se i fondi hanno ridotto i longs lordi di mais. I money manager sono stati acquirenti netti di mais in nove delle ultime 12 settimane.
I fondi di materie prime a metà marzo hanno stabilito uno short netto nel mais CBOT per la prima volta dall'agosto 2020, ma non hanno mantenuto uno short netto nella soia dall'aprile 2020.
Fino al 6 giugno, i gestori di fondi hanno aumentato i loro long netti nei futures e nelle opzioni della soia CBOT a 13.981 contratti, rispetto ai 529 della settimana precedente, e la copertura short è stata la più importante. Tuttavia, sono stati venditori netti di soia e di olio in nove delle ultime 12 settimane e venditori di farina in otto delle ultime 12 settimane.
I money manager hanno mantenuto una posizione netta lunga nei futures e nelle opzioni sulla farina di soia del CBOT dal novembre 2021, e hanno aumentato la posizione a 65.816 contratti fino al 6 giugno, rispetto ai 59.676 della settimana precedente.
I fondi continuano a mantenere un forte short netto nei futures e nelle opzioni del grano CBOT, anche se lo hanno ridotto a 119.474 contratti nella settimana conclusa il 6 giugno, rispetto ai 126.998 della settimana precedente. Le ultime 12 settimane sono state equamente divise tra acquisti e vendite nette di grano CBOT.
L'interesse aperto nei futures e nelle opzioni del grano CBOT rimane al di sotto della media, anche se la scorsa settimana ha raggiunto i livelli più alti da marzo 2022, con un aumento del 6% rispetto all'inizio di giugno 2022.
La settimana conclusa il 6 giugno è stata caratterizzata dal più grande round di ricoperture corte dei gestori di denaro sui maiali magri del CME da marzo 2019. I fondi hanno ridotto il loro short netto a 16.173 contratti futures e opzioni, rispetto al record di 31.110 della settimana precedente. I maiali di luglio del CME sono aumentati dell'11% in quella settimana, dopo aver toccato i minimi contrattuali a fine maggio.
I money manager sono saliti a 114.637 contratti futures e opzioni al 6 giugno, i più rialzisti dall'aprile 2019, con un aumento di circa 6.800 contratti sulla settimana. I futures di agosto più attivi sono aumentati di circa il 5% in quel periodo, anche se il contratto del mese anteriore mercoledì ha toccato un massimo storico.
L'azione dei prezzi dei futures è stata mista nelle ultime tre sessioni. L'olio di soia più attivo ha registrato i maggiori guadagni (7,2%), mentre il mais è stato il maggior perdente, con dicembre in calo dell'1,9% e il mais più attivo in calo dello 0,6%, soprattutto a causa delle aspettative di pioggia nel fine settimana per la Corn Belt degli Stati Uniti.
Il grano e la farina di soia del CBOT sono aumentati di poco nelle ultime tre sessioni, ma i semi di soia più attivi hanno aggiunto il 2,5% e i semi di novembre sono aumentati dell'1,6%. Venerdì, i semi di soia più attivi hanno raggiunto i livelli più alti dal 16 maggio e i maiali di luglio del CME sono stati i più alti dal 3 maggio.
Le piogge sono state sparse nel Midwest degli Stati Uniti questo fine settimana e le aree che hanno ricevuto quantità minori saranno favorite da temperature più fresche all'inizio di questa settimana. Tuttavia, il caldo potrebbe tornare nella Corn Belt alla fine della prossima settimana, aumentando la necessità di piogge ampie e diffuse, che non sono garantite nelle previsioni. Karen Braun è analista di mercato per Reuters. Le opinioni espresse sopra sono sue.
