Le azioni asiatiche si sono avviate verso la terza settimana consecutiva di perdite venerdì, martoriate dalle preoccupazioni per l'economia cinese in difficoltà e dai timori che i tassi statunitensi rimangano più alti a lungo, dopo che una serie di dati forti ha fatto impennare i rendimenti del Tesoro a lungo termine.

Anche l'Europa probabilmente aprirà in ribasso, con i futures dell'EUROSTOXX 50 in calo dello 0,3%. I futures dell'S&P 500 e del Nasdaq sono scesi rispettivamente dello 0,1% e dello 0,2%.

In Asia, l'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dello 0,6%, superando di un soffio il minimo di nove mesi toccato il giorno precedente. Questo ha portato la perdita totale della settimana al 3,4% e ha segnato la terza settimana consecutiva di ribassi per l'indice.

Anche il Nikkei giapponese ha perso lo 0,5%, avviandosi verso un calo settimanale del 3,1%.

I dati di venerdì hanno mostrato che l'inflazione core del Giappone è rallentata a luglio, un risultato che probabilmente sosterrà le scommesse del mercato sul fatto che la Banca del Giappone non ha fretta di eliminare l'allentamento monetario in tempi brevi.

Le blue-chips cinesi sono scese dello 0,5% e l'indice Hang Seng di Hong Kong è crollato di un altro 1,3%, avviandosi verso uno sconcertante calo settimanale del 5,2%, le maggiori perdite settimanali in due mesi.

Le azioni tecnologiche sono crollate del 2,2%, probabilmente appesantite dalle notizie secondo cui le batterie dei veicoli elettrici e altre parti di automobili sono sotto esame nell'ambito degli sforzi di Washington per eliminare i legami degli Stati Uniti con il lavoro forzato nelle catene di fornitura cinesi.

Le azioni degli sviluppatori immobiliari cinesi quotati a Hong Kong sono scese dell'1,2%, dopo che China Evergrande ha presentato domanda di protezione dai creditori presso un tribunale fallimentare statunitense.

La crisi di liquidità sembra estendersi al vasto settore bancario ombra cinese, con Zhongzhi, uno dei principali gestori patrimoniali cinesi, che ha dichiarato agli investitori di dover ristrutturare il proprio debito.

"All'inizio dell'anno, l'economia cinese era in piena crescita. Ma da allora il quadro è gradualmente peggiorato e ora appare piuttosto cupo", ha dichiarato Jonas Goltermann, vice capo economista dei mercati presso Capital Economics.

"Anche se è difficile vedere un catalizzatore per un'inversione di tendenza duratura nel mercato azionario cinese, molte cattive notizie sono già scontate... Il nostro scenario centrale rimane quello di un guadagno minimo o nullo, piuttosto che un crollo".

Goltermann ha detto che le valutazioni delle azioni sono ancora basse e che i politici hanno gli strumenti per prevenire una crisi finanziaria.

Lo yuan onshore si è allontanato da un minimo di nove mesi dopo che la banca centrale ha fissato il fixing giornaliero molto più alto del previsto per sostenere la valuta, con i trader in allarme per un eventuale intervento diretto di Pechino o delle banche statali.

VENDITA DI BOND

Dopo che i Treasury sono stati pesantemente venduti nelle ultime cinque settimane, venerdì le scadenze più lunghe hanno trovato un sostegno necessario, in quanto i rendimenti vicini ai massimi del decennio hanno attirato la domanda.

I rendimenti decennali si sono ridotti di 7 punti base al 4,2388%, dopo aver registrato un'impennata di circa 30 punti base solo questo mese, fino a raggiungere il massimo da 10 mesi del 4,3280%, che ha messo sotto pressione le valutazioni azionarie e ha pesato su Wall Street.

Una forte serie di dati economici statunitensi, tra cui un calo delle richieste settimanali di disoccupazione giovedì, ha suggerito che l'economia più grande del mondo non sta rallentando come auspicato di fronte agli alti costi di finanziamento, spingendo i trader a ridimensionare le scommesse sui tagli dei tassi il prossimo anno.

"Il mercato ha ridimensionato l'entità dei tagli futuri, poiché l'economia non si sta adagiando", ha dichiarato Padhraic Garvey, responsabile regionale della ricerca, Americhe, presso ING. "La fiducia può essere in calo, ma l'economia statunitense continua a spendere e a fare le cose in modo praticamente normale".

Infatti, il modello di previsione GDPNow della Federal Reserve di Atlanta ha suggerito che l'economia statunitense probabilmente crescerà ad un tasso annualizzato del 5,8% nel terzo trimestre, rispetto alla precedente previsione del 5%.

Nei mercati valutari, il dollaro americano ha recuperato da un calo precedente e si è attestato vicino ad un massimo di due mesi a 103,36 contro i suoi principali concorrenti. Era in rialzo dello 0,5% sulla settimana.

Lo yen giapponese ha recuperato la posizione, salendo dello 0,3% a 145,40 per dollaro, dopo essere stato colpito questa settimana fino a un minimo di nove mesi a 146,56 per dollaro, a causa dell'aumento dei differenziali di rendimento tra Stati Uniti e Giappone.

Tuttavia, si avvicina ancora ai livelli che hanno provocato un intervento delle autorità giapponesi alla fine dello scorso anno.

Altrove, i prezzi del petrolio sono stati marginalmente inferiori. I futures del greggio Brent sono scesi dello 0,2% a 83,94 dollari al barile e i futures del greggio West Texas Intermediate degli Stati Uniti sono rimasti fermi a 80,36 dollari.

Il prezzo dell'oro è salito dello 0,1% a 1.891,5 dollari l'oncia.