AlphaValue ha confermato il proprio giudizio "aggiungere" sul titolo Orange, mantenendo invariato l'obiettivo di prezzo a 15,4 euro.
Secondo la nota, la dinamica operativa del gruppo rimane solida, con un EBITDAaL in crescita del 3,7% su base annua nel terzo trimestre. Il gruppo prevede inoltre, per il 2025, una crescita dell'EBITDAaL "superiore al 3,5%" (rispetto al precedente 3%).
Il broker sottolinea inoltre un flusso di cassa organico delle attività di telecomunicazione "di almeno 3,6 miliardi di euro" e ricorda un dividendo minimo fissato a 0,75 euro, per un rendimento indicativo del 5,3%.
Infine, l'ufficio studi osserva che il potenziale di rivalutazione rimane limitato (circa 8,5%), pur rilevando una progressiva normalizzazione verso i "benchmark" settoriali.
