L'ex CEO di FTX Sam Bankman-Fried è stato condannato a novembre per aver rubato 8 miliardi di dollari ai clienti di FTX. I creditori e gli investitori di FTX avevano accusato gli avvocati della società presso Sullivan & Cromwell di non aver fermato la frode e di essersi posizionati per una posizione lucrativa come consulente principale della società per la bancarotta.
Un'indagine indipendente del tribunale fallimentare, condotta dall'ex procuratore Robert Cleary, non ha trovato alcuna prova che lo studio legale fosse a conoscenza della frode o che abbia ignorato qualche "bandiera rossa" quando ha svolto il lavoro pre-fallimentare, come l'assistenza a FTX con i depositi normativi e il fallito buyout del prestatore di criptovalute Voyager Digital.
"Sullivan & Cromwell rimane fiduciosa nel nostro lavoro pre-fallimentare per FTX e nell'avvio dei casi del Capitolo 11, e accogliamo con favore le conclusioni dell'esaminatore che respingono varie accuse infondate sul nostro lavoro per FTX", ha dichiarato lo studio legale in un comunicato.
L'U.S. Trustee, un organo di vigilanza fallimentare del Dipartimento di Giustizia, aveva richiesto un'indagine indipendente sulle frodi e la cattiva gestione che si sono verificate in FTX prima del suo crollo, affermando che era "troppo importante" per lasciarla ai creditori e all'attuale gestione.
L'ufficio del Garante degli Stati Uniti ha rifiutato di commentare.
Gli avvocati di Sullivan e Cromwell hanno fatto dichiarazioni false a parti esterne mentre svolgevano quel lavoro, ma all'epoca non sapevano che le dichiarazioni erano false, ha rilevato Cleary.
Ad esempio, il partner di Sullivan & Cromwell Andy Dietderich ha dichiarato a Voyager Digital il 7 novembre che le finanze di FTX erano "solide come una roccia" e che le domande sulla capacità di FTX di concludere l'affare erano solo "sciocchezze" basate su voci diffuse da un offerente rivale, Binance.
Lo stesso giorno, tuttavia, Bankman-Fried di FTX ha cercato disperatamente di raccogliere finanziamenti di emergenza, e FTX è fallita quattro giorni dopo, secondo il rapporto di Cleary.
Alcuni creditori di FTX avevano cercato senza successo di bloccare la rappresentanza di FTX da parte di Sullivan & Cromwell nella sua bancarotta, a causa dei suoi precedenti legami con l'azienda, compreso il fatto che l'ex consulente legale generale di FTX negli Stati Uniti, Ryne Miller, era un ex partner di Sullivan & Cromwell. Gli investitori di FTX hanno anche citato in giudizio lo studio legale, accusandolo di aver favorito la frode della Bankman-Fried.
L'azienda ha fatturato più di 180 milioni di dollari per il suo lavoro sul Chapter 11 di FTX dal novembre 2022 al gennaio 2024, secondo i documenti del tribunale.
Il giudice fallimentare che supervisiona il caso di FTX aveva inizialmente respinto la richiesta di un esaminatore da parte del Fiduciario degli Stati Uniti in quanto duplicativa e costosa, ma è stato respinto in appello. (Servizio di Dietrich Knauth, Redazione di Alexia Garamfalvi e Rod Nickel)
