Nelle valute, la sterlina si è diretta verso una modesta perdita settimanale dopo che giovedì la Banca d'Inghilterra (BoE) ha aperto la strada all'inizio dei tagli dei tassi già dal mese prossimo, mentre i dati hanno mostrato che l'economia britannica è uscita da una lieve recessione nel primo trimestre di quest'anno.
L'indice MSCI All-World è salito dello 0,13%, mentre le azioni in Asia e in Europa hanno preso spunto dal rally di Wall Street nella notte, dopo che i dati hanno mostrato che il numero di persone che hanno richiesto i sussidi di disoccupazione per la prima volta è aumentato più del previsto, suggerendo che l'economia degli Stati Uniti sta iniziando a rallentare.
Ma invece di frenare il mercato azionario, i numeri stanno dando agli investitori fiducia nella capacità della Federal Reserve di tagliare i tassi di interesse quest'anno, mentre le banche centrali in Europa hanno iniziato a ridurre i costi di prestito.
Lo STOXX 600 è salito dello 0,9% verso i massimi storici di venerdì, avviandosi verso una delle performance settimanali più forti di quest'anno. I futures sulle azioni statunitensi sono saliti dello 0,4-0,5%.
"Quella che poteva essere una crepa nel rialzo generale del mercato si è trasformata in un'opportunità per tornare lunghi ed è quello che stiamo vedendo ora a maggio", ha detto David Morrison, stratega di mercato di Trade Nation.
I dati settimanali sui disoccupati di giovedì hanno fatto seguito al rapporto della scorsa settimana, che ha mostrato che la crescita dei posti di lavoro negli Stati Uniti è rallentata più del previsto ad aprile e che l'aumento dei salari annuali è sceso sotto il 4,0% per la prima volta in quasi tre anni.
INFLAZIONE IN ANTICIPO
I mercati osserveranno attentamente l'indice dei prezzi alla produzione e l'indice dei prezzi al consumo di aprile, in uscita la prossima settimana, per verificare se l'inflazione ha ripreso la sua tendenza al ribasso verso il tasso obiettivo del 2% della Federal Reserve.
Le relazioni sull'inflazione più calde del previsto del mese scorso hanno spento ogni residua aspettativa di tagli dei tassi statunitensi a breve termine. I mercati stanno ora valutando un taglio solo a novembre, anche se c'è ancora la possibilità che la Fed si muova a settembre.
Al contrario, i mercati implicano ora una probabilità del 50 per cento di un taglio della BoE a giugno e sono quasi completamente prezzati per agosto. Implicano anche una probabilità dell'88% che la Banca Centrale Europea si allenti a giugno.
Il governatore della BOE, Andrew Bailey, ha dichiarato che potrebbero esserci più riduzioni di quanto gli investitori si aspettino, ultimo segnale della crescente divergenza tra le prospettive dei tassi europei e statunitensi.
La sterlina era ferma a 1,2534 dollari, dopo aver toccato un minimo di oltre due settimane a 1,2446 dollari giovedì.
Gli operatori prevedono attualmente circa 45 punti base di tagli quest'anno da parte della Fed. In confronto, i trader prevedono 58 punti base di allentamento da parte della BoE quest'anno, mentre anticipano 70 punti base di tagli da parte della BCE.
L'indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto ad altre sei, è rimasto piatto a 105,22, mentre l'euro si è mantenuto stabile a 1,0784 dollari, con la quarta settimana consecutiva di guadagni sul dollaro.
Lo yen rimane al centro dell'attenzione dopo i sospetti cicli di interventi della scorsa settimana da parte delle autorità giapponesi per un totale di quasi 60 miliardi di dollari, finalizzati a far scendere lo yen dai minimi di 34 anni di 106,245 per dollaro toccati il 29 aprile.
Venerdì, lo yen si è attestato per l'ultima volta a 155,70 per dollaro, con il Ministro delle Finanze giapponese Shunichi Suzuki che ha ripetuto i recenti avvertimenti di Tokyo di essere pronta ad agire contro movimenti disordinati della valuta.
Ben Bennett, stratega degli investimenti in Asia-Pacifico presso Legal And General Investment Management, ha affermato che il Ministero delle Finanze vuole evitare picchi di volatilità che potrebbero avere un impatto negativo sui mercati finanziari nazionali.
"Quindi, come sospettavamo qualche giorno fa, interverranno se i movimenti intraday diventeranno troppo grandi. Ma non credo che si opporranno a un deprezzamento costante, come abbiamo visto da allora".
Con il dollaro in pausa, le materie prime sono salite. I futures sul greggio Brent sono saliti dello 0,4% a 84,19 dollari al barile, mentre i futures sul rame sono saliti del 2,1% a 10.105 dollari alla tonnellata e l'oro è salito dell'1,1% a 2.371 dollari l'oncia.
