Si prevede che Wall Street scenda venerdì e anche i mercati azionari europei si stanno ritirando a metà seduta, in particolare a Parigi, a causa dei rischi politici ed economici associati alle elezioni parlamentari anticipate in Francia.

I futures sugli indici di New York indicano un'apertura di Wall Street in calo dello 0,75% per il Dow Jones, dello 0,52% per lo Standard & Poor's 500 e dello 0,32% per il Nasdaq. Gli indici statunitensi si stanno consolidando dopo la quarta chiusura record consecutiva di giovedì per l'S&P e il Nasdaq.

A Parigi, intorno alle 11:30 GMT, il CAC 40 è sceso dell'1,98% a 7.555,19 punti, sottoperformando gli altri mercati europei. A Francoforte, il Dax ha ceduto l'1,53%, appesantito in particolare dal settore automobilistico. A Londra, il FTSE ha perso lo 0,51%.

L'indice paneuropeo FTSEurofirst 300 è sceso dell'1,15%, l'Eurozona EuroStoxx 50 dell'1,28% e lo Stoxx 600 dello 0,61%.

Nell'intera settimana, lo Stoxx 600, il principale indice paneuropeo, è attualmente in calo dell'1,70%.

In un segnale di nervosismo del mercato, lo spread - il differenziale di rendimento tra le obbligazioni decennali tedesche e francesi - è salito ai massimi di sette anni, superando gli 80 punti base.

Per Marine Mazet, stratega del reddito fisso di Nomura, questo premio di rischio rimarrà in vigore fino ai risultati delle elezioni legislative del 30 giugno e del 7 luglio, che potrebbero portare alla vittoria dei partiti di estrema destra o di estrema sinistra.

Il Ministro delle Finanze francese Bruno Le Maire ha avvertito venerdì del rischio di una crisi finanziaria in Francia se l'Unione della Sinistra o il National Rally dovessero vincere, affermando che il debito della Francia non potrebbe essere finanziato.

Le preoccupazioni degli investitori vanno dal rischio di uno stallo politico a un rallentamento delle riforme, senza dimenticare un possibile declassamento del rating creditizio della Francia o addirittura una "Frexit". Tuttavia, gli strateghi di Jefferies hanno definito "esagerata" la minaccia di una rottura dell'Unione Europea.

Nel frattempo, il settore bancario europeo (-2,72%) ha sofferto, con Société Générale (-5,55%), BNP Paribas (-4,32%) e Crédit Agricole (-4,80%) in calo a Parigi. Le banche francesi hanno perso quasi 19 miliardi di dollari (17,8 miliardi di euro) di capitalizzazione di mercato dalla chiusura di venerdì scorso, secondo i dati LSEG.

TITOLI DA TENERE D'OCCHIO A WALL STREET

Adobe è salita del 14,3% nelle contrattazioni pre-mercato, in quanto l'azienda ha aumentato le previsioni di vendita per l'intero anno, grazie alla forte domanda dei suoi strumenti editoriali basati sull'intelligenza artificiale (AI).

VALORI IN EUROPA

Atos fa un balzo del 18,32%. Il gruppo ha annunciato venerdì di aver ricevuto una lettera di offerta non vincolante dal Governo francese per l'acquisizione delle sue attività strategiche.

Volkswagen (-0,66%), BMW (-0,84%), Renault (-2,63%) e Stellantis (-3,07%) erano ancora in rosso, insieme all'indice automobilistico europeo (-1,28%), a causa dei timori di ritorsioni cinesi dopo che la Commissione Europea ha annunciato nuovi dazi doganali sui veicoli elettrici importati dalla Cina.

Lo sviluppatore immobiliare britannico Bellway è sceso del 3,97% dopo che Crest Nicholson (+12,68%) ha rifiutato un'offerta di acquisizione rivista e non richiesta da 650 milioni di sterline.

H&M è salita del 2,01% dopo che UBS ha aggiornato il suo rating sul gruppo di moda svedese da "neutrale" a "buy".

TASSI

Sul mercato obbligazionario, il rendimento del Bund tedesco decennale è sceso di 13,8 punti base (bps) al 2,358%, mentre il suo equivalente francese è rimasto praticamente invariato al 3,174%. Lo spread tra queste due obbligazioni è ora superiore a 80 punti base, essendosi allargato di circa 25 punti base nell'arco di una settimana. Si tratta dello spread settimanale più ampio dal 2011, quando l'Eurozona era nella morsa di una crisi del debito sovrano che ha portato a molteplici salvataggi di governi e banche.

"È davvero difficile ignorare i paralleli con il 2011-2012 in termini di crisi del debito sovrano", sottolinea Justin Onuekwusi, direttore degli investimenti di St. James's Place.

"Se si torna indietro a quel periodo, si concentrano temi molto simili: elezioni, spread del debito sovrano, sostenibilità del debito, senza alcun segno reale di cosa possa fermare questo slancio", aggiunge.

Negli Stati Uniti, il rendimento dei titoli del Tesoro USA a dieci anni è sceso di 3,8 punti base al 4,2093%.

VALUTE

Il dollaro è avanzato venerdì dello 0,24% rispetto ad un paniere di valute di riferimento, raggiungendo un massimo di un mese.

L'euro è in ribasso dello 0,32% a 1,0701 dollari, con un calo settimanale dell'1%, il maggiore da due mesi a questa parte, sullo sfondo del rischio politico in Francia.

"Il partito di Emmanuel Macron ha subito una sostanziale battuta d'arresto alle elezioni europee e i risultati sfavorevoli alle prossime elezioni potrebbero esacerbare le preoccupazioni sulla sostenibilità del debito del Paese", scrive Erik-Jan van Harn, stratega macro di Rabobank.

Lo yen è sceso venerdì al livello più basso da oltre un mese a questa parte, a 158,25 contro il dollaro, in quanto la Banca del Giappone (BoJ) ha lasciato invariati i suoi tassi chiave e ha annunciato che presenterà un piano dettagliato per la riduzione del suo bilancio a luglio.

PETROLIO

Il mercato del petrolio è salito leggermente, dirigendosi verso la migliore performance settimanale in due mesi, beneficiando delle solide previsioni sulla domanda di greggio.

Il Brent è salito dello 0,18% a 82,90 dollari al barile, mentre il greggio leggero statunitense (West Texas Intermediate, WTI) ha guadagnato lo 0,04% a 78,65 dollari.

Nel corso dell'intera settimana, i due benchmark petroliferi potrebbero guadagnare quasi il 4%.

PRINCIPALI INDICATORI ECONOMICI IN AGENDA IL 14 GIUGNO: PAESE GMT INDICATORE PERIODO CONSENSO PRECEDENTE USA 14:00 Sentimento delle famiglie (Università Giugno 72,0 69,1

(Scritto da Claude Chendjou, a cura di Sophie Louet)