COVER 50 S p A : Comunicato assemblea straordinaria 12 aprile 2023

COMUNICATO STAMPA

COVER50: L'ASSEMBLEA STRAORDINARIA APPROVA LE MODIFICHE ALLO

STATUTO SOCIALE

Torino, 12 aprile 2023 - COVER 50 S.p.A. (la "Società " o "Cover 50") comunica che l'assemblea degli azionisti di Cover 50, società le cui azioni sono negoziate sul mercato Euronext Growth Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., leader a livello internazionale nel settore del pantalone e del denim nel segmento alto di gamma (uomo e donna), riunitasi in seduta straordinaria in data odierna per deliberare sul seguente punto all'ordine del giorno: "modifica dell'articolo 8 (Disposizioni in materia di offerta pubblica di acquisto (OPA) - Revoca) dello statuto sociale e modifica degli articoli 7.1, 7.3 e 11.2 dello statuto sociale per riflettere la ridenominazione del mercato AIM Italia in Euronext Growth Milan", ha approvato le predette modifiche.

Modifiche statutarie

Le modifiche apportate riguardano la modifica dell'articolo 8 (Disposizioni in materia di offerta pubblica di acquisto (OPA) - Revoca) dello statuto e in particolare l'introduzione per richiamo volontario della disciplina in materia di "obbligo di acquisto" e "diritto di acquisto" di cui, rispettivamente, agli articoli 108 e 111 del D.Lgs. n. 58/1998, conseguente all'acquisizione, ad esito di una offerta pubblica di acquisto totalitaria, di una partecipazione superiore al 90% delle azioni ordinarie della Società. Tale introduzione, relativa alla disciplina dell'offerta pubblica di acquisto già recepita dallo statuto sociale in ottemperanza alle prescrizioni del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan, da un lato, consente ai soci di minoranza che non abbiano inteso, in prima battuta, aderire all'offerta pubblica di acquisto, di dismettere la propria partecipazione una volta che l'offerente abbia superato la soglia del 90%, dall'altro, consente all'offerente che abbia raggiunto, ad esito dell'offerta pubblica di acquisto, una partecipazione superiore al 90% di acquistare tutte le azioni residue e ottenere il controllo totalitario della Società, atteso peraltro che dalla riduzione del flottante al di sotto del 10% delle azioni esistente consegue la revoca dalle negoziazioni delle azioni sull'Euronext Growth Milan.

Si precisa che l'efficacia della delibera di adozione delle modifiche relative all'articolo 8 (Disposizioni in materia di offerta pubblica di acquisto (OPA) - Revoca) dello statuto è sospensivamente condizionata all'esecuzione dell'operazione di acquisto della partecipazione di controllo della Società da parte di un veicolo controllato indirettamente da Fine Sun S.r.l. (holding controllata da Made in Italy Fund), secondo quanto reso noto al mercato con comunicato stampa del 15 marzo 2023 (disponibile sul sito della Società www.cover50.it) (l'"Operazione").

In proposito, per completezza informativa, si ricorda che in data 15 marzo 2023 Made in Italy Fund, attraverso la sua holding controllata Fine Sun S.r.l., ha sottoscritto un contratto preliminare di compravendita per l'acquisto di una quota pari al 74,4% del capitale sociale di COVER50 ad un prezzo per azione pari a Euro 13,50: una volta che tale acquisto sarà stato perfezionato, Fine Sun S.r.l. (o il soggetto da essa designato per l'acquisto della partecipazione) sarà tenuta a promuovere, ai sensi dell'articolo 8 (Disposizioni in materia di

offerta pubblica di acquisto (OPA) - Revoca) dello statuto della Società (come modificato) e dell'art. 6-bis del Regolamento Emittenti Euronext Growth, un'offerta pubblica di acquisto totalitaria sulle restanti azioni della Società in circolazione, al medesimo prezzo di Euro 13,50 per azione.

Nel contesto delle modifiche statutarie sono state altresì adeguate le denominazioni riportate nello Statuto alle modifiche intervenute a far data dal 25 ottobre 2021 nella regolamentazione del sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan (già AIM Italia), anche con riguardo all'Euronext Growth Advisor (in precedenza denominato Nominated Adviser o NOMAD).

Il verbale dell'Assemblea sarà messo a disposizione del pubblico sul sito della società www.cover50.it(sezione "Corporate Governance / Assemblee degli azionisti"), nei termini e con le modalità previste dalla normativa vigente.

Il testo aggiornato dello Statuto, come modificato, sarà messo a disposizione del pubblico sul sito della società all'indirizzo www.cover50.it a seguito dell'iscrizione della deliberazione dell'assemblea straordinaria presso il registro delle imprese.

Diritto di recesso

I soci che non hanno concorso all'approvazione in assemblea delle modifiche all'articolo 8 (Disposizioni in materia di offerta pubblica di acquisto (OPA) - Revoca) dello statuto della Società, ossia i soci assenti, dissenzienti e astenuti, potranno esercitare il diritto di recesso ai sensi degli articoli 2437-bis e ss. del codice civile.

In data 15 marzo 2023, il Consiglio di Amministrazione della Società ha determinato il valore di liquidazione di ciascuna azione Cover 50 in Euro 10,57 in conformità a quanto disposto dall'art. 2437-ter del codice civile.

L'efficacia della delibera relativa alle modifiche statutarie in oggetto è condizionata al perfezionamento dell'Operazione e, quindi, il procedimento di liquidazione delle azioni oggetto di recesso sarà condizionato all'avveramento della predetta condizione. Se l'Operazione non fosse perfezionata, le azioni in relazione alle quali sia stato esercitato il diritto di recesso continueranno a essere di proprietà degli azionisti che abbiano esercitato il recesso, senza che alcun pagamento sia effettuato in favore dei suddetti azionisti, e le azioni Cover 50 continueranno a essere negoziate sul mercato Euronext Growth Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.

Ulteriori dettagli sull'esercizio del diritto di recesso e sulla relativa procedura saranno forniti in conformità alle disposizioni legislative applicabili.

COVER 50

COVER 50 S.p.A. è una società italiana che opera con il brand PT Torino nel settore dell'abbigliamento, segmento dei pantaloni "alto di gamma", linea uomo e donna, commercializzati con i marchi PT Torino e PT Torino Denim. Cover 50 commercializza i propri prodotti in circa 40 Paesi, tra cui Italia, Giappone, USA, Benelux, Germania, Francia, Austria, Spagna, Portogallo, Turchia, Russia, Svizzera, Emirati Arabi Uniti, Corea del Sud, Cina. Cover 50 si avvale di showroom a Milano, New York e Tokyo.

Codice ISIN Azioni ordinarie Cover 50: IT0005105868.
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