MILANO (MF-DJ)--Chiusa da poco la partita National Bank of Greece (Nbg), è pronta ad aprirsi una nuova occasione nel Paese ellenico per doValue. Secondo quanto appreso da MF-Milano Finanza, il servicer guidato dal ceo Andrea Mangoni avrebbe presentato nelle scorse settimane un'offerta per gestire un portafoglio di npe dal valore nominale di circa 1,7 miliardi di euro che Eurobank ha deciso di cartolarizzare.

Si tratta del pacchetto Mexico, un portafoglio composto da titoli mezzanine e senior; il valore nominale dei primi ammonta a circa 200 milioni di euro, mentre quello dei secondi è pari a 1,55 miliardi di euro. I tempi sembrerebbero maturi, tanto che - da quanto trapela - è possibile che qualora le parti dovessero arrivare a un accordo vincolante la firma potrebbe già arrivare entro fine settembre o comunque non oltre la prima settimana di ottobre, con il completamento dell'operazione previsto nell'ultimo trimestre dell'anno. Con la cancellazione dei crediti l'npe ratio della banca sarà costituito su base pro forma al 7,3%, andandosi a unire a una riduzione di 110 milioni di euro, registrata nel secondo trimestre, dei crediti deteriorati, arrivati a 5,7 miliardi, con un tasso di copertura previsto che a fine giugno ha raggiunto il 63,3%.

Non è la prima volta che le strade di doValue ed Eurobank Ergasias si incrociano. I due gruppi condividono già doVaue Greece, l'entità così rinominata dopo l'acquisizione, avvenuta a dicembre 2019, da parte del servicer dell'80% del capitale di Eurobank Fps Loans and Credits Claim Management Company, con il restante 20% ancora in capo a Eurobank. Il controvalore dell'operazione era stato di 248 milioni in termini di enterprise value (310 milioni di euro per il 100%), oltre a un earn-out fino a 40 milioni (50 milioni per il 100%) legato al raggiungimento di target di ebitda in un orizzonte di dieci anni. Un'operazione importante soprattutto perché prevedeva anche la gestione in esclusiva dei flussi futuri di early arrears e npe originati da Eurobank in Grecia per un periodo di dieci anni. Un'occasione per doValue di consolidare così il proprio ruolo quale partner strategico di lungo termine di una banca sistemica, oltre alla leadership nel sud Europa, rafforzata ulteriormente con il recente deal (in cordata con Fortress e Bain) per gestire il portafoglio di crediti deteriorati da 6,1 miliardi di euro della National Bank of Greece.

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0209:03 set 2021

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September 02, 2021 03:04 ET (07:04 GMT)