Oddo BHF ha mantenuto il rating 'outperform' sulle azioni di EssilorLuxottica e ha alzato il prezzo obiettivo da 189 a 196 euro.
Il broker ritiene che la crescita dovrebbe rivelarsi 'robusta' nel quarto trimestre e prevede una crescita a/a del +6%, rispetto al +5,2% del terzo trimestre. 'In questa fase, manteniamo invariate le nostre previsioni di crescita del business per il 2024 (+4,9% cc) e il 2025 (+5,3%).
La nostra previsione per il 2024, leggermente inferiore al 5%, riflette un ambiente macro cupo in Europa e negli Stati Uniti, che dovrebbe frenare leggermente la crescita, se non arrestarla del tutto', afferma l'analista. Oddo BHF ha anche abbassato dell'1% la sua previsione per l'EBIT del 2023, a causa di un margine EBIT nella seconda metà del 2023 che probabilmente risentirà degli effetti valutari negativi e dell'inflazione dei costi.
Sebbene la revisione al ribasso delle nostre previsioni di margine possa pesare nel breve termine (le nostre nuove previsioni sono inferiori del -3%/-4% rispetto al recente consenso), riteniamo che il profilo più difensivo del gruppo nell'ambiente attuale militi a favore di una visibile cancellazione dello sconto", conclude la società di ricerca.
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EssilorLuxottica è leader globale nella progettazione, produzione e distribuzione di lenti oftalmiche, montature e occhiali da sole. Costituita nel 2018, l'azienda riunisce le competenze complementari di due pionieri del settore, uno nella tecnologia avanzata delle lenti e l'altro nell'artigianalità degli occhiali iconici, per stabilire nuovi standard industriali per la cura della vista e l'esperienza del consumatore intorno ad essa. Fanno parte della famiglia EssilorLuxottica marchi influenti di occhiali, tra cui Ray-Ban e Oakley, marchi di tecnologia delle lenti, tra cui Varilux® e Transitions®, e marchi di vendita al dettaglio di livello mondiale, tra cui Sunglass Hut e LensCrafters.