Oddo BHF ha mantenuto il rating 'outperform' sulle azioni di EssilorLuxottica e ha alzato il prezzo obiettivo da 189 a 196 euro.



Il broker ritiene che la crescita dovrebbe rivelarsi 'robusta' nel quarto trimestre e prevede una crescita a/a del +6%, rispetto al +5,2% del terzo trimestre. 'In questa fase, manteniamo invariate le nostre previsioni di crescita del business per il 2024 (+4,9% cc) e il 2025 (+5,3%).

La nostra previsione per il 2024, leggermente inferiore al 5%, riflette un ambiente macro cupo in Europa e negli Stati Uniti, che dovrebbe frenare leggermente la crescita, se non arrestarla del tutto', afferma l'analista. Oddo BHF ha anche abbassato dell'1% la sua previsione per l'EBIT del 2023, a causa di un margine EBIT nella seconda metà del 2023 che probabilmente risentirà degli effetti valutari negativi e dell'inflazione dei costi.

Sebbene la revisione al ribasso delle nostre previsioni di margine possa pesare nel breve termine (le nostre nuove previsioni sono inferiori del -3%/-4% rispetto al recente consenso), riteniamo che il profilo più difensivo del gruppo nell'ambiente attuale militi a favore di una visibile cancellazione dello sconto", conclude la società di ricerca.

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