Aggiornamento NAV al 30 settembre 2021

COMUNICATO STAMPA

Milano, 9 novembre 2021

NET ASSET VALUE AL 30 SETTEMBRE 2021

PARI A EURO 33,1 PER AZIONE

NEL TERZO TRIMESTRE 2021 È PROSEGUITA LA CRESCITA DEL NAV DI FIRST CAPITAL.

LA PERFORMANCE NEL TERZO TRIMESTRE È DEL +7% CIRCA, PORTANDO LA VARIAZIONE COMPLESSIVA DEL

NAV TOTAL RETURN PER AZIONE AL +53% DA INIZIO ANNO

• NET ASSET VALUE AL 30 SETTEMBRE 2021 PARI A EURO 82,4 MLN, IN CRESCITA DI EURO 4,8 MLN NEL TERZO TRIMESTRE 2021 (EURO 77,6 MLN AL 30 GIUGNO 2021) E DI EURO 26,3 MLN NELL'ANNO 2021 (EURO 56,1 MLN AL 31 DICEMBRE 2020)
• NET ASSET VALUE PER AZIONE PARI A EURO 33,1 (EURO 31,0 AL 30 GIUGNO 2021 ED EURO 21,8 AL 31 DICEMBRE 2020)

Milano, 9 novembre 2021 - First Capital S.p.A. ("First Capital" o la "Società"), holding di partecipazione finanziaria specializzata in investimenti di Private Investments in Public Equity e di Private Equity, rende noto che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha esaminato la situazione patrimoniale e finanziaria della Società al 30 settembre 2021, determinando il Net Asset Value alla stessa data.

Il Net Asset Value ("NAV")1 complessivo di First Capital al 30 settembre 2021 ha toccato un nuovo massimo storico e si attesta a euro 82,4 milioni, dopo aver distribuito nel mese di giugno dividendi per euro 650 mila. Il NAV per azione in circolazione è pari a euro 33,1.

La performance total return del NAV per azione, inclusiva del dividendo distribuito a giugno, è stata del +6,7% nel terzo trimestre 2021, determinando una variazione complessiva da inizio anno del +53,1%, confermando ancora una volta una performance superiore al benchmark, il FTSE Italia Small Cap, che ha registrato una variazione del +37,9% da inizio anno.

In termini assoluti, il NAV evidenzia un incremento pari a euro 4,8 milioni rispetto al 30 giugno 2021 (quando era pari a euro 77,6 milioni), e di euro 26,3 milioni rispetto al 31 dicembre 2020 (quando era pari a euro 56,1 milioni).

Tale incremento è riferibile alla crescita di valore del portafoglio investimenti, rappresentato da società dotate di una struttura finanziaria solida e con un forte posizionamento di mercato.

Al 30 settembre 2021 il Totale Attivo è pari a euro 127,4 milioni, costituito prevalentemente dal portafoglio investimenti, che ammonta a euro 96,8 milioni e da liquidità e cash equivalents per euro 28,9 milioni. I principali investimenti strategici sono rappresentati dalle partecipazioni in Intred, Industrie Chimiche Forestali e Labomar, che costituiscono rispettivamente il 22%, 9% e 8% del Totale Attivo al

1 Il Net Asset Value è stimato dalla Società in conformità ai Principi Contabili IAS/IFRS e viene elaborato su dati contabili e gestionali che non sono stati oggetto di revisione contabile.

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COMUNICATO STAMPA

Milano, 9 novembre 2021

30 settembre 2021. Si annoverano poi le partecipazioni in Orsero, Cy4gate, Cellularline e Net Insurance, ciascuna con un peso tra il 5% e il 7% sul Totale Attivo; seguono gli investimenti in TPS e B&C Speakers.

I debiti finanziari sono pari a euro 40,0 milioni e si riferiscono per euro 23,2 milioni al prestito obbligazionario convertibile "First Capital cv 2019-2026 3,75%", per euro 9,2 milioni al prestito obbligazionario convertibile "First4Progress CV 2021-2026%", per euro 4,9 milioni ai titoli di debito emessi da V.F. Adhesives S.r.l., uno dei veicoli di investimento del Gruppo e per euro 2,7 milioni a finanziamenti bancari a medio termine.

Per maggiori informazioni si invita a consultare il Report sul NAV trimestrale al 30 settembre 2021, che sarà disponibile sul sito internet della Società www.firstcapital.it, nella sezione Investor Relation/Risultati Finanziari/Net Asset Value.

First Capital è una holding di partecipazione finanziaria specializzata in investimenti di Private Investments in Public Equity e di Private Equity, realizzati anche per il tramite di fondi e/o veicoli di investimento partecipati, anche nella forma di club deal. Tali investimenti sono focalizzati sulle piccole e medie imprese quotate, in fase di pre-IPO e/o interessate ad una futura quotazione.

La strategia di First Capital mira a identificare opportunità di investimento in società leader nelle proprie nicchie di mercato, con management di comprovata capacità e piani di sviluppo sostenibili.

L'approccio di gestione delle partecipazioni da parte di First Capital è di tipo "attivo" con l'ingresso, ove possibile, nel board o in altri organi di controllo delle società target, al fine di realizzare strategie imprenditoriali per contribuire all'aumento di valore nel lungo termine delle imprese detenute.

Le azioni ordinarie (ISIN IT0005252736) e le obbligazioni convertibili (ISIN IT0005388639) di First Capital sono quotate sul mercato Euronext Growth Milan.

FIRST CAPITAL

Viale Luigi Majno, 17/A | 20122 Milano

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www.firstcapital.it

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