JPMORGAN CHASE & CO. "Possiamo confermare che è in corso un'indagine D&O su First Republic", ha dichiarato mercoledì un portavoce a Reuters, riferendosi ai direttori e ai funzionari della banca. Il regolatore non ha fornito ulteriori dettagli.
L'indagine, che non è stata riportata in precedenza, è la terza che la FDIC ha aperto in merito ai fallimenti bancari dell'inizio dell'anno, che sono costati al fondo di assicurazione dei depositi del Governo federale circa 32 miliardi di dollari.
Il Presidente della FDIC Martin Gruenberg ha dichiarato a marzo che l'agenzia stava anche indagando su una possibile cattiva condotta legata ai crolli della Silicon Valley Bank (SVB) e della Signature Bank New York. La FDIC non ha fornito aggiornamenti su queste indagini.
Le tre banche, che insieme detenevano più di mezzo trilione di dollari in attività, sono fallite in seguito alle corse dei depositanti. Le autorità di regolamentazione hanno affermato che ognuna di esse ha mostrato una debole gestione del rischio e ha gestito alti livelli di depositi non assicurati.
Come nel caso di SVB e Signature Bank, l'FDIC sta verificando se i dirigenti e i membri del consiglio di amministrazione di First Republic abbiano violato le regole che impongono loro di agire nel migliore interesse della banca.
In base alla legge federale, l'FDIC può bandire gli ex direttori e funzionari dal settore e imporre multe per la violazione dei loro doveri fiduciari e per le pratiche non sicure o non solide che comportano disonestà o "disinteresse intenzionale o continuo" per il benessere di una banca.
L'ex CEO e Presidente di First Republic, Michael Roffler, e l'ex Presidente esecutivo, James Herbert, non hanno potuto essere raggiunti immediatamente per un commento. Gli avvocati che rappresentano i membri indipendenti del consiglio di amministrazione della banca non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.
Roffler ha dichiarato ai legislatori a maggio che le autorità di regolamentazione non hanno mai espresso alcuna preoccupazione circa la strategia, la liquidità o la gestione della banca, che era stata "contaminata durante la notte" dal panico dei depositanti di SVB e Signature Bank.
Sebbene sia una prassi standard per l'FDIC indagare sui fallimenti bancari - e non sia necessariamente un'indicazione di illecito - l'indagine si aggiunge al controllo normativo sulla leadership delle banche fallite.
Il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti e la Commissione per i Titoli e gli Scambi (SEC) stanno esaminando le transazioni azionarie e le dichiarazioni fatte da First Republic prima del fallimento della banca, secondo una fonte a conoscenza dell'indagine. Bloomberg aveva precedentemente riferito dell'indagine.
Anche le autorità di regolamentazione del Massachusetts stanno indagando sulle vendite di azioni di First Republic da parte di persone insider, ha riferito in precedenza Reuters. Anche gli investigatori federali stanno indagando sul crollo di SVB, come hanno riferito Reuters e altri.
Nelle testimonianze al Congresso, gli ex dirigenti di SVB e Signature hanno negato di aver commesso illeciti o di aver gestito male le loro banche.
NESSUNA AZIONE
L'implosione a marzo di SVB e Signature Bank ha scatenato una corsa ai depositi presso First Republic. Nonostante gli sforzi per stabilizzare la banca in difficoltà, a maggio è fallita ed è stata venduta a JPMorgan Chase & Co. Si è trattato del più grande fallimento bancario dalla crisi finanziaria globale del 2007-2009.
First Republic era particolarmente vulnerabile perché si affidava eccessivamente a depositi non assicurati, cresceva rapidamente - con prestiti e finanziamenti concentrati in modi che aumentavano il rischio - e non riusciva a pianificare adeguatamente la possibilità che la Federal Reserve potesse alzare bruscamente i tassi di interesse, ha detto la FDIC.
In un'autopsia di settembre, l'FDIC ha anche evidenziato le decisioni del consiglio di amministrazione di First Republic nella seconda metà del 2022, quando si è trovato di fronte a seri segnali di allarme.
In almeno due occasioni, il consiglio di amministrazione ha deciso collettivamente di "non intraprendere ulteriori azioni" dopo aver appreso che uno dei suoi modelli di rischio stava lampeggiando in rosso, facendo preoccupare i supervisori della FDIC per la "mancanza di urgenza" della banca nell'affrontare il problema.
Un modello prevedeva che un aumento di 200 punti base dei tassi di interesse avrebbe potuto più che azzerare il capitale della banca.
Con l'aumento dei tassi da parte della Fed nel 2022, First Republic ha subito crescenti perdite non realizzate nel suo portafoglio di prestiti, che alla fine hanno superato il suo livello di capitale, minando la fiducia del pubblico e contribuendo alla corsa fatale alla banca, ha detto l'FDIC. (Relazioni di Douglas Gillison a Washington e Christine Prentice a New York, a cura di Michelle Price e Matthew Lewis)
