Finanza Megaworld Corporation

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MEG

PHY594811127

Sviluppo e operazioni immobiliari

Prezzo di chiusura Philippines S.E. Altri mercati azionari 00:00:00 29/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
1,82 ^PHP	+2,25%		+5,20%	-7,61%

05/03	Transcript : Megaworld Corporation, 2023 Earnings Call, Mar 05, 2024
28/02	Megaworld Corporation riporta i risultati degli utili per l'intero anno terminato il 31 dicembre 2023	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	129.282	130.156	100.350	62.972	61.431	56.754	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	182.812	176.353	150.439	62.972	139.211	133.695	144.233	145.741
P/E ratio	7,38 x	13,9 x	7,48 x	4,65 x	3,52 x	3,31 x	3,15 x	2,82 x
Rendimento	1,75%	-	1,95%	-	3,55%	4,56%	4,81%	4,98%
Capitalizzazione/Fatturato	2,09 x	2,99 x	1,98 x	1,06 x	0,88 x	0,83 x	0,77 x	0,7 x
Valore dell'impresa/Fatturato	2,95 x	4,05 x	2,96 x	1,06 x	2 x	1,95 x	1,96 x	1,79 x
Valore dell'impresa/EBITDA	7,03 x	11,2 x	6,43 x	2,23 x	5,13 x	4,59 x	4,65 x	4,24 x
Valore dell'impresa/FCF	14,5 x	14.773 x	29,5 x	-	-18,8 x	-56,7 x	-167 x	332 x
FCF Yield	6,91%	0,01%	3,39%	-	-5,31%	-1,76%	-0,6%	0,3%
Price to Book	0,71 x	0,69 x	0,52 x	-	0,27 x	0,23 x	0,22 x	0,2 x
N. Titoli (in migliaia)	32.239.946	31.900.873	31.857.071	31.486.072	31.183.252	31.183.252	-	-
Prezzo di riferimento ²	4,010	4,080	3,150	2,000	1,970	1,820	1,820	1,820
Data di pubblicazione	30/04/20	15/04/21	09/03/22	01/03/23	28/02/24	-	-	-

¹PHP in Milioni²PHP

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	61.962	43.541	50.754	59.527	69.728	68.423	73.660	81.474
EBITDA ¹	26.007	15.774	23.396	28.205	27.113	29.104	31.028	34.391
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	23.288	12.670	19.928	24.925	23.363	25.464	27.141	30.156
Margine operativo	37,59%	29,1%	39,26%	41,87%	33,51%	37,22%	36,85%	37,01%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	25.378	13.936	14.943	19.142	23.856	24.031	25.643	27.756
Risultato netto ¹	17.931	9.886	13.434	13.455	17.345	17.283	18.531	20.075
Margine netto	28,94%	22,71%	26,47%	22,6%	24,88%	25,26%	25,16%	24,64%
EPS ²	0,5430	0,2940	0,4210	0,4300	0,5600	0,5493	0,5771	0,6461
Free Cash Flow ¹	12.641	11,94	5.105	-	-7.390	-2.357	-864	439
Margine FCF	20,4%	0,03%	10,06%	-	-10,6%	-3,44%	-1,17%	0,54%
FCF Conversion (EBITDA)	48,61%	0,08%	21,82%	-	-	-	-	1,28%
FCF Conversion (Risultato netto)	70,5%	0,12%	38%	-	-	-	-	2,19%
Dividendo/Azione ²	0,0700	-	0,0615	-	0,0700	0,0829	0,0876	0,0907
Data di pubblicazione	30/04/20	15/04/21	09/03/22	01/03/23	28/02/24	-	-	-

¹PHP in Milioni²PHP

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato	-	-	-	-	-	-	-	9.662	9.979	21.127	-	-	-	-	-
EBITDA ¹	6.252	6.438	-	6.939	5.890	7.482	7.919	7.310	6.704	7.521	6.762	7.325	6.480	7.607	7.336
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	5.424	5.489	-	6.144	5.120	6.639	7.073	6.437	5.825	6.639	5.912	6.405	5.666	6.651	6.334
Margine operativo	-	-	-	-	-	-	-	66,63%	58,37%	31,43%	-	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	4.075	4.168	-	3.849	3.808	7.090	5.731	5.233	5.249	7.644	6.123	6.634	5.868	6.889	6.668
Risultato netto ¹	3.200	5.276	-	2.816	2.511	5.061	4.084	3.792	4.145	5.324	4.348	4.711	4.167	4.892	4.764
Margine netto	-	-	-	-	-	-	-	39,25%	41,53%	25,2%	-	-	-	-	-
EPS ²	0,1000	0,1710	0,0970	0,0900	0,0800	0,1620	0,1320	0,1200	0,1340	0,1710	0,1347	0,1405	0,1318	0,1384	0,1414
Dividendo/Azione ²	-	0,0600	-	-	-	-	-	-	-	0,0700	-	-	-	0,0852	-
Data di pubblicazione	10/11/21	09/03/22	16/05/22	09/08/22	14/11/22	01/03/23	10/05/23	10/08/23	09/11/23	28/02/24	-	-	-	-	-

¹PHP in Milioni²PHP

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	53.530	46.197	50.089	-	77.780	76.941	87.480	88.988
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,058 x	2,929 x	2,141 x	-	2,869 x	2,644 x	2,819 x	2,588 x
Free Cash Flow ¹	12.641	11,9	5.105	-	-7.390	-2.357	-864	439
ROE (utile netto/patrimonio netto)	9,42%	4,98%	6,5%	-	6,58%	7,15%	7,33%	7,4%
ROA (utile netto/totale attivi)	5,52%	2,82%	2,77%	-	3,38%	4,28%	4,28%	4,28%
Totale attività ¹	324.845	350.567	484.999	-	512.571	403.484	433.427	468.983
Attivo netto per azione ²	5,610	5,890	6,050	-	7,310	7,770	8,250	8,990
Cash Flow per azione ²	0,7300	0,6000	0,1800	-	0,1400	0,4000	0,5000	0,6000
Capex ¹	10.741	7.162	7.575	-	11.592	14.364	16.288	19.008
Capex/Fatturo	17,33%	16,45%	14,92%	-	16,62%	20,99%	22,11%	23,33%
Data di pubblicazione	30/04/20	15/04/21	09/03/22	01/03/23	28/02/24	-	-	-

¹PHP in Milioni²PHP

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Megaworld Corporation

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

1,82 PHP

Prezzo obiettivo medio

2,702 PHP

Differenza / Target Medio

+48,44%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altro sviluppo immobiliare e operazioni

	Variaz. 1 gen.	Capi.
MEGAWORLD CORPORATION	-7,61%	984 Mln
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+39,94%	28,07 Mrd
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,85%	26,92 Mrd
DLF LIMITED	+22,78%	26,28 Mrd
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+1,61%	26,06 Mrd
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+49,67%	22,69 Mrd
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+5,96%	20,3 Mrd
EMAAR PROPERTIES	+3,66%	19,59 Mrd
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+30,95%	16,31 Mrd
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	-6,26%	15,21 Mrd

Altro sviluppo immobiliare e operazioni