Il proprietario di private equity di Sauer Brands sta esplorando una vendita del produttore di condimenti e spezie, che ha 137 anni, che potrebbe valutarlo più di 1 miliardo di dollari, incluso il debito, secondo persone che hanno familiarità con la questione.

La Sauer, con sede a Richmond, Virginia, fondata nel 1887 e nota per il suo marchio Duke's Mayonnaise, sta lavorando con le banche d'investimento Morgan Stanley e William Blair per sondare l'interesse di potenziali acquirenti, hanno detto le fonti, che hanno richiesto l'anonimato in quanto le discussioni sono riservate.

La società di private equity Falfurrias Capital Partners, con sede a Charlotte, prevede di ottenere una valutazione per Sauer equivalente a più di 10 volte gli utili a 12 mesi dell'azienda prima degli interessi, delle tasse, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA) di oltre 120 milioni di dollari, hanno detto le fonti.

Nel 2019, Falfurrias ha acquisito l'azienda - che all'epoca era conosciuta come The C.F. Sauer Company ed era di proprietà della famiglia fondatrice - in un accordo che, secondo persone a conoscenza della questione, valeva 300 milioni di dollari.

Morgan Stanley ha rifiutato di commentare. Sauer, Falfurrias e William Blair non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.

Gli altri marchi popolari di Sauer includono Southern Sauces, Kernel Season's Popcorn Flavorings, The Spice Hunter, Sauer's e Tasty Shakes. Nel 2021, ha acquisito Mateo's Gourmet Salsa.

L'industria alimentare e delle bevande è stata un punto luminoso per le transazioni nell'ultimo anno. Butterfly Equity sta esplorando una vendita della sua azienda di prodotti alimentari a base di avocado Chosen Foods, come ha riferito Reuters a marzo. L'anno scorso, Campbell Soup ha acquisito Sovos Brands, proprietaria del marchio di salsa per pasta Rao's, per 2,7 miliardi di dollari.

Falfurrias è stata lanciata nel 2006 dagli ex dirigenti di Bank of America, Marc Oken e Hugh McColl, e da Ed McMahan, che in precedenza aveva lavorato presso un'altra società di investimenti, Chicago Growth Partners.

Falfurrias si concentra su operazioni di medio mercato in settori che vanno dal software all'industria manifatturiera e ha investito in aziende come l'operatore di ristoranti Bojangles, l'azienda di software analitici Marquis e il produttore di pasticceria Carolina Foods. (Servizio di Abigail Summerville a New York; Redazione di Anirban Sen e Diane Craft)