NextDecade Corporation ha annunciato di aver preso una decisione finale di investimento (FID) positiva per la costruzione dei primi tre treni di liquefazione (Fase 1) presso l'impianto di esportazione Rio Grande LNG (RGLNG) da 27 milioni di tonnellate all'anno (MTPA) della Società a Brownsville, in Texas. La Società: Ha concluso e chiuso un accordo di joint venture per la Fase 1 che comprendeva circa 5,9 miliardi di dollari di impegni finanziari da parte di Global Infrastructure Partners (GIP), GIC, Mubadala Investment Company (Mubadala), (collettivamente, gli Investitori Finanziari) e TotalEnergies; si è impegnata a investire circa 283 milioni di dollari nella Fase 1, compresi 125 milioni di dollari di investimenti di capitale pre-FID nella Fase 1; ha chiuso linee di credito bancarie senior garantite e non recourse per 11,6 miliardi di dollari.6 miliardi di dollari, costituiti da 11,1 miliardi di dollari di prestiti a termine per la costruzione e da una linea di credito per il capitale circolante di 500 milioni di dollari; e ha chiuso un'offerta di note di collocamento privato non recourse garantite senior da 700 milioni di dollari. Il finanziamento del progetto da 18,4 miliardi di dollari per RGLNG Fase 1 è il più grande finanziamento di un progetto energetico greenfield nella storia degli Stati Uniti e sottolinea il ruolo critico che il GNL e il gas naturale continueranno a svolgere nella transizione energetica globale.

Gli esperti del settore prevedono una carenza globale di GNL prima del 2030, che se non viene affrontata da progetti come RGLNG, potrebbe portare ad una dipendenza prolungata da altri combustibili ad alta intensità di carbonio, come il carbone e il petrolio. In concomitanza con l'ottenimento di un FID positivo, RGLNG ha emesso l'avviso di procedere (NTP) a Bechtel Energy Inc. (Bechtel) per iniziare la costruzione della Fase 1 nell'ambito dei suoi contratti di ingegneria, approvvigionamento e costruzione (EPC) chiavi in mano. Il costo finale dell'EPC all'NTP è di circa 12,0 miliardi di dollari.

I restanti costi previsti del progetto, che saranno coperti dal finanziamento chiuso, sono: costi del proprietario e imprevisti per circa 2,3 miliardi di dollari, dragaggio per il Brazos Island Harbor Channel Improvement Project, conservazione di oltre 4.000 acri di zone umide e habitat della fauna selvatica e installazione di servizi per circa 600 milioni di dollari, e interessi durante la costruzione e altri costi di finanziamento per circa 3,1 miliardi di dollari. La Fase 1, con una capacità di liquefazione nominale di 17,6 MTPA, ha 16,2 MTPA di accordi vincolanti a lungo termine di vendita e acquisto di GNL (SPA) con TotalEnergies, Shell NA LNG LLC, ENN LNG Pte Ltd, Engie S.A., ExxonMobil LNG Asia Pacific, Guangdong Energy Group, China Gas Hongda Energy Trading Co, Galp Trading S.A. e Itochu Corporation. In base all'accordo di joint venture stipulato, NextDecade deterrà partecipazioni azionarie che daranno diritto alla Società di ricevere fino al 20,8% dei flussi di cassa generati dalla Fase 1 durante le operazioni.

Financial Investors e TTE deterranno partecipazioni azionarie che daranno loro diritto ad un minimo del 62,5% e del 16,7% dei flussi di cassa generati dalla Fase 1 durante le operazioni, rispettivamente. Nell'ambito della transazione, gli Investitori Finanziari e TTE hanno ciascuno delle opzioni per investire nel capitale del Treno 4 e del Treno 5 di RGLNG e delle opzioni per investire nel progetto di cattura e sequestro del carbonio di RGLNG. Il diritto di TTE di investire nel Treno 4 e nel Treno 5 è condizionato all'esercizio dei diritti di acquisto di GNL di 1,5 MTPA in ciascuno dei due treni. L'Azienda ritiene che queste opzioni con i suoi partner consentiranno a NextDecade di consegnare nel tempo l'intero progetto RGLNG a cinque treni approvato dalla FERC.

Latham & Watkins LLP ha agito come consulente esterno principale di NextDecade per le transazioni di finanziamento del progetto. MUFG Bank Ltd. ha agito come consulente finanziario di NextDecade in relazione al finanziamento del debito e Macquarie Capital (USA) Inc. ha agito come consulente finanziario di NextDecade in relazione al finanziamento azionario. Kirkland & Ellis LLP ha agito come consulente legale di GIP, Jones Day ha agito come consulente legale di TotalEnergies, Sidley Austin LLP ha agito come consulente legale di GIC, White & Case LLP ha agito come consulente legale di Mubadala e Norton Rose Fulbright US LLP ha agito come consulente legale dei finanziatori.