Patanjali Ayurved Limited ha fatto un'offerta tardiva per acquisire Rolta India Limited (NSEI:ROLTA), carica di debiti, con un'offerta in contanti di circa 8,30 miliardi di INR, pochi giorni dopo che Ashdan Properties Private Limited, con sede a Pune, era stata dichiarata il miglior offerente dalle banche alla fine della scorsa settimana. All'inizio di questa settimana, l'azienda si è rivolta alla sede di Mumbai del National Company Law Tribunal per chiedere ai finanziatori di prendere in considerazione la sua offerta. Nell'udienza di giovedì, dopo aver ascoltato l'obiezione di Ashdan Properties, il tribunale ha dato l'onere al comitato dei creditori di decidere se prendere in considerazione l'offerta, dal momento che è arrivata dopo il completamento del processo di gara. "L'offerta è compresa tra 8,20 miliardi di INR e 8,30 miliardi di INR ed è molto migliore di quella che i creditori avevano in mano finora, perché è tutta anticipata e proviene da una società ricca di liquidità.

Si tratta di un problema felice per i finanziatori, ma ora devono decidere come procedere ulteriormente", ha detto una persona che ha familiarità con la questione, in condizione di anonimato. Gli istituti di credito stanno prendendo pareri legali sull'opportunità di avviare un nuovo processo, dal momento che i piani sono stati presentati il mese scorso e il miglior offerente è già stato deciso, secondo le persone informate. "Si tratta di un'offerta forte e dovrà essere presa in considerazione, dal momento che offre un valore migliore. Poiché i piani non sono stati votati, i finanziatori hanno il diritto di chiedere un nuovo interesse e di richiedere i piani di tutti gli offerenti in un nuovo processo per dare a tutti una pari opportunità", ha detto una seconda persona.

Il portavoce di Patanjali Ayurved, SK Tijarawala, ha dichiarato: "Ci siamo rivolti alle autorità competenti e presenteremo un piano quando ci sarà consentito. Abbiamo valutato le opzioni e abbiamo preso la decisione dopo le dovute considerazioni". Non ha voluto dire perché l'azienda di consumo sia interessata a un'azienda tecnologica. Rolta India, promossa da Kamal Singh, è un'azienda di software focalizzata sulla difesa che è stata ammessa al processo di bancarotta nel gennaio 2023.

Deve alle banche, guidate da Union Bank of India (UBI), 71,00 miliardi di INR e altri 66,99 miliardi di INR agli obbligazionisti stranieri non garantiti, guidati da Citigroup, con un debito totale di quasi 140,00 miliardi di INR. Ashdan Properties aveva offerto 7,60 miliardi di INR sulla base del valore attuale netto (NPV), pari a meno del 6% di recupero sul debito totale e a circa l'11% di recupero per i creditori finanziari garantiti guidati da Union Bank of India, ha riferito ET il 29 gennaio. Ma a differenza dell'offerta di Ashdan Properties, l'offerta di Patanjali Ayurved non include alcun pagamento differito ed è totalmente anticipata, motivo per cui potrebbe essere valutata più alta.

A 8,30 miliardi di INR, offre un recupero vicino al 12% per i creditori garantiti. "Patanjali, come altri, potrebbe guardare al patrimonio immobiliare di Rolta, soprattutto a Mumbai, o forse anche al guadagno fiscale che questa acquisizione comporta, perché le perdite accumulate da Rolta le daranno un guadagno diretto", ha detto una terza persona al corrente delle discussioni. "Ma Patanjali Ayurved sta anche costruendo un'applicazione mobile chiamata OrderMe per le consegne a domicilio, il che potrebbe anche essere un motivo per cui sta cercando una società di software. "Il professionista della risoluzione Mamta Binani e il consulente di processo BOB Capital Markets non hanno risposto alle e-mail di richiesta di commento.

Il comitato dei creditori si riunirà la prossima settimana per decidere la prossima linea d'azione, dopo aver richiesto un parere legale.