L'Europa è destinata ad un'apertura in ribasso, con i futures dell'EUROSTOXX 50 e del FTSE in ribasso dello 0,1%. I futures di Wall Street erano in rialzo dello 0,1%, mentre gli investitori attendono i dati sulla spesa per consumi personali (PCE) degli Stati Uniti di venerdì.
In Asia, l'indice più ampio dell'MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dello 0,5%, con le festività a Singapore, India e Malesia che hanno reso le contrattazioni più scarse.
Le blue chip cinesi sono scese dello 0,3% e l'indice Hang Seng di Hong Kong è crollato dell'1,3%. Il Nikkei giapponese, invece, ha ceduto i guadagni precedenti per salire dello 0,1%.
Lo yuan onshore è sceso a 7,2491 per dollaro, a un soffio dal minimo di otto mesi toccato un giorno fa. Questo nonostante una fissazione della banca centrale più forte del previsto, che gli investitori hanno letto come un tentativo ufficiale di contenere la debolezza della valuta.
"(La Banca Popolare Cinese) potrebbe non preoccuparsi del calo della valuta perché aiuta a sostenere la crescita dell'economia cinese, ma probabilmente non vuole che scenda troppo rapidamente, perché in tal caso sembra un po' di panico", ha detto Shane Oliver, capo economista di AMP a Sydney.
"Ovviamente, la banca centrale potrebbe cercare di rallentare la caduta, ma è come se, quando la marea si sta ritirando, si stesse combattendo contro la marea che scende".
Durante la notte, le azioni statunitensi sono rimaste per lo più piatte. Il Nasdaq ha ottenuto un piccolo guadagno grazie al sostegno dei titoli tecnologici, con Apple che ha chiuso a un livello record, mentre il Dow ha chiuso leggermente al ribasso.
Mercoledì, il Presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha dichiarato che la banca probabilmente aumenterà ulteriormente i tassi e non ha escluso un rialzo a luglio. In particolare, ha affermato di non vedere l'inflazione scendere al target del 2% fino al 2025.
"Quindi non c'è stata una grande sorpresa, il che spiega perché i mercati azionari non sono scesi molto, nonostante il messaggio da falco", ha detto Oliver.
In effetti, i rendimenti del Tesoro a due anni hanno chiuso al 4,722%, dopo un breve picco al 4,778%, mentre i mercati obbligazionari hanno continuato a mettere in dubbio l'orientamento da falco della Fed di altri due rialzi. Giovedì erano saliti di 2 punti base al 4,7451%.
I futures vedono circa l'80% di possibilità che la Fed aumenti i tassi di interesse di 25 punti base a luglio, prima di mantenere i tassi fermi per il resto dell'anno.
Il Presidente della Banca Centrale Europea Christine Lagarde, invece, ha consolidato le aspettative di un nono rialzo consecutivo dei tassi della zona euro a luglio. I mercati hanno quasi prezzato altri due rialzi dei tassi da parte della BCE quest'anno.
Al contrario, il Governatore della Banca del Giappone (BOJ), Kazuo Ueda, ha ribadito che "c'è ancora un po' di strada da fare" per raggiungere in modo sostenibile il 2% di inflazione, le condizioni che la BOJ ha fissato per considerare l'uscita dallo stimolo ultra-facile.
La posizione politica dovish della BOJ ha indebolito lo yen, che giovedì è sceso dello 0,1% a 144,56 per dollaro, a un soffio dal minimo di otto mesi di 144,62 toccato nella notte.
I mercati sono in attesa di un intervento da parte delle autorità giapponesi, dopo l'aumento degli avvertimenti verbali da parte dei funzionari governativi questa settimana, secondo cui il declino dello yen potrebbe essere stato troppo rapido.
Gli investitori attendono ora l'indice PCE statunitense di venerdì, l'indicatore dell'inflazione preferito dalla Fed. Gli analisti intervistati da Reuters prevedono un tasso core del 4,7% su base annua, ancora ben al di sopra dell'obiettivo del 2% della Fed.
"I mercati sembrano bloccati in una fase di attesa, osservando con stupore le incongruenze tra il sentimento di rischio, le curve dei rendimenti, le sorprese dei dati e l'inflazione", ha dichiarato Mark McCormick, responsabile globale della strategia FX e EM di TD Securities.
"Per gli Stati Uniti, la disinflazione è il driver principale e sta inviando lo spunto direzionale H2 più forte per l'USD: incostante ma più basso".
Lo yuan e lo yen morbidi hanno sollevato il biglietto verde più in generale, con il dollaro USA in rialzo dello 0,2% rispetto a un paniere di valute principali giovedì.
Il dollaro è sceso dello 0,5% nella prima metà dell'anno, dopo aver toccato un massimo di dieci anni l'anno scorso.
I prezzi del petrolio hanno perso terreno giovedì. I futures sul greggio statunitense sono scesi dello 0,6% a 69,13 dollari al barile, mentre il greggio Brent è sceso dello 0,6% a 73,54 dollari al barile.
I prezzi dell'oro sono scesi dello 0,2% a 1.904,00 dollari l'oncia.
