I mercati asiatici lunedì potrebbero iniziare l'ultima settimana del mese con uno stato d'animo rialzista, in quanto gli investitori che cercano di recuperare parte delle perdite della sessione precedente traggono sostegno dalla volatilità più bassa a Wall Street in quasi quattro anni.
L'indice VIX della volatilità implicita dell'S&P 500 - il cosiddetto 'indice della paura' di Wall Street - ha chiuso venerdì a 12,46, la chiusura più bassa dal gennaio 2020. Questo e le possibili speranze di un cessate il fuoco più duraturo tra Hamas e Israele, potrebbero aumentare il sentimento e la propensione al rischio all'apertura di lunedì.
Guardando al resto della settimana, gli eventi regionali di spicco che potrebbero muovere i mercati includono le decisioni politiche di Nuova Zelanda, Corea del Sud e Tailandia, i dati sull'inflazione dell'Australia e i dati sul PIL del terzo trimestre dell'India.
Inoltre, inizieranno ad arrivare i primi numeri dell'indice dei responsabili degli acquisti (PMI) per il mese di ottobre, che daranno un'occhiata alla tenuta dell'attività del settore privato manifatturiero e dei servizi questo mese in una serie di Paesi chiave, tra cui Cina, Giappone e Australia.
Il calendario dei dati regionali di lunedì è leggero, con il clou dei profitti del settore industriale cinese per i primi 10 mesi dell'anno.
I profitti annuali sono diminuiti ogni singolo mese dal giugno dello scorso anno, raggiungendo il nadir del -22,9% nel febbraio di quest'anno. Ma da allora il ritmo del declino è rallentato, indicando che la Cina aziendale sta rimettendo ordine in casa. Lentamente.
La People's Bank of China ha fatto scendere lo yuan dai minimi pluriennali rispetto al dollaro al livello più forte dalla fine di luglio, ma gli investitori sono ancora estremamente cauti sugli asset cinesi.
L'indice cinese CSI300 delle azioni blue chip la scorsa settimana è sceso per la seconda settimana consecutiva, sottoperformando i colleghi regionali e globali - gli indici azionari MSCI Asia-Pacifico ex-Giappone e Mercati Emergenti sono saliti entrambi per la seconda settimana consecutiva, mentre l'indice MSCI World e i tre grandi di Wall Street sono saliti tutti per la quarta settimana.
Questa settimana, tre banche centrali della regione Asia e Pacifico terranno riunioni politiche. Come la Banca d'Indonesia la scorsa settimana, si prevede che le banche centrali di Nuova Zelanda, Corea del Sud e Tailandia lascino invariati i tassi chiave.
Con la Federal Reserve statunitense probabilmente in attesa per i prossimi sei mesi circa, secondo i prezzi attuali dei futures sui tassi, le banche centrali asiatiche probabilmente si asterranno da cambiamenti di politica e rimarranno anch'esse in attesa.
L'inflazione in alcuni Paesi è appiccicosa e i tassi di cambio sono deboli, quindi i responsabili politici saranno cauti nel tagliare i tassi prematuramente. Ma, in linea di massima, l'assenza di ulteriori strette da parte della Fed offre alle banche centrali asiatiche un po' più di respiro.
Sul fronte politico, invece, Cina, Giappone e Corea del Sud hanno concordato di riavviare la cooperazione e di aprire la strada al primo vertice tra i tre dal 2019, nell'ultima mossa per allentare le tensioni tra i vicini asiatici.
Ecco gli sviluppi chiave che potrebbero fornire una maggiore direzione ai mercati lunedì:
- Profitti del settore industriale cinese
- Giappone: PPI del settore dei servizi
- Il Tesoro statunitense mette all'asta titoli a due e cinque anni
