Agatos S p A : Relazione finanziaria consolidata al 31 -12 – 2021

AGATOS S.p.A. Bilancio Consolidato al 31/12/2021

AGATOS S.p.A.

RELAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 31/12/2021

Redatta secondo i Principi Contabili Italiani

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AGATOS S.p.A. Bilancio Consolidato al 31/12/2021

Sommario

1.RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA SITUAZIONE FINANZIARIA

CONSOLIDATA ........................................................................................................................	....... 4
1.1	Introduzione	.............................................................................................................................................	4
1.1.1	Il Gruppo............................................................................................................................	4
1.1.2	Organigramma di Gruppo .................................................................................................	5
1.2	Andamento della gestione .......................................................................................................................	6
1.2.1 Comportamento del Mercato...........................................................................................................	7
1.2.2 Report sulle Attività .........................................................................................................................	8
1.2.3 Aggiornamento sulle principali cause legali pendenti ...................................................................	9
1.3	Operazioni Straordinarie .......................................................................................................................	10
1.5	Conto Economico, Stato Patrimoniale, PFN - Schemi di Sintesi .........................................................	12

2. BILANCIO CONSOLIDATO AL 31/12/2021..................................................................... .....	18
3. NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CONSOLIDATO.............................................. .....	25
3.1	Criteri di redazione del bilancio consolidato .........................................................................................	25
3.2	Classificazione e comparabilità .............................................................................................................	25
3.3	Rischi, Incertezze e Continuità Aziendale.............................................................................................	25
3.4	Perimetro di Consolidamento ................................................................................................................	27
3.5	Criteri del consolidamento.....................................................................................................................	28
3.6	Criteri di valutazione .............................................................................................................................	28
3.7	Immobilizzazioni...................................................................................................................................	29
3.7.1 Immateriali .....................................................................................................................................	29
3.7.3 Materiali .........................................................................................................................................	29
3.8	Titoli ......................................................................................................................................................	29
3.9	Rimanenze di magazzino.......................................................................................................................	29
3.10	Crediti ..................................................................................................................................................	29
3.11	Disponibilità liquide ............................................................................................................................	30
3.12	Debiti Commerciali, Altri debiti, Finanziamenti da terzi, Obbligazioni emesse.................................	30
3.13	Fondi per rischi e oneri........................................................................................................................	30
3.13.1 Fondo TFR....................................................................................................................................	30
3.14	Imposte sul reddito ..............................................................................................................................	30
3.14.1 Imposte sui redditi correnti ..........................................................................................................	30
3.14.2 Imposte Anticipate ........................................................................................................................	31
3.15	Ratei e risconti.....................................................................................................................................	31
3.16	Riconoscimento ricavi e costi..............................................................................................................	31
3.17	Operazioni con obbligo di retrocessione a termine .............................................................................	31
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3.18	Valutazioni, Stime e Ipotesi Significative nella Redazione del Bilancio ............................................	31
3.18.1 Vita utile degli immobili, impianti e macchinari ..........................................................................	31
3.18.2 Valutazione di immobili, impianti e macchinari...........................................................................	31
3.18.3 Accantonamenti e passività potenziali..........................................................................................	32
3.19	Analisi e Gestione dei Rischi...............................................................................................................	32
3.19.1 Rischi di Business .........................................................................................................................	32
3.19.2 Rischio credito..............................................................................................................................	32
3.19.3 Rischio liquidità............................................................................................................................	32
3.20	Informazioni sulle partecipazioni di minoranza delle controllate .......................................................	33
3.21	Immobilizzazioni immateriali..............................................................................................................	33
3.21.1 Impairment Test............................................................................................................................	35
3.22	Immobilizzazioni materiali..................................................................................................................	36
3.22.1 Rilevazione e successiva misurazione ..........................................................................................	36
3.22.2 Immobilizzazioni Materiali e Ammortamenti ...............................................................................	36
3.23	Immobilizzazioni finanziarie...............................................................................................................	37
3.24	Rimanenze ...........................................................................................................................................	37
3.25	Crediti commerciali e altri crediti........................................................................................................	38
3.26	Attività Finanziarie non Costituenti Immobilizzazioni .......................................................................	39
3.26.1 Titoli ..........................................................................................................................................	39
3.26.2 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti......................................................................................	39
3.27	Ratei e Risconti Attivi .........................................................................................................................	39
3.28	Patrimonio Netto .................................................................................................................................	40
3.28.1 Capitale Sociale............................................................................................................................	40
3.28.2 Riserve ..........................................................................................................................................	40
3.28.3 Utili / Perdite Riportate a Nuovo .................................................................................................	41
3.28.4 Utili / Perdite del Periodo ............................................................................................................	41
3.28.5 Esame ai sensi dell'art. 2446 cc dell'evoluzione del Patrimonio Netto della Capogruppo .........	41
3.29	Passività Finanziarie............................................................................................................................	41
3.29.1 Finanziamenti ...............................................................................................................................	41
3.29.2 Passività finanziarie produttive di interessi .................................................................................	42
3.29.3 Dettaglio delle passività finanziarie produttive di interessi .........................................................	42
3.29.4 Bond Convertibili .........................................................................................................................	43
3.29.5 Altre passività finanziarie.............................................................................................................	43
3.29.6 Strumenti Finanziari Derivati ......................................................................................................	43
3.30	Debiti Commerciali e Altre Passività Correnti....................................................................................	43
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3.31	Accantonamenti per Rischi..................................................................................................................	44
3.31.1 Accantonamenti per rischi e oneri futuri......................................................................................	44
3.31.2 Fondo TFR....................................................................................................................................	44
3.32	Valore della Produzione ......................................................................................................................	45
3.32.1 Rilevazione e Analisi dei Ricavi Consolidati................................................................................	45
3.32.2 Redditività delle Consolidate........................................................................................................	45
3.32.3 Reddito da dividendi.....................................................................................................................	45
3.33	Costi della Produzione.........................................................................................................................	46
3.33.1 Costi per Materie Prime, Sussidiarie di Consumo e Merci ..........................................................	46
3.33.2 Costi per Servizi............................................................................................................................	46
3.33.3 Costi per il Personale ...................................................................................................................	46
3.33.4 Costi per Godimento beni di Terzi................................................................................................	46
3.33.5 Oneri Diversi di Gestione.............................................................................................................	46
3.34	Ammortamenti e Svalutazioni .............................................................................................................	46
3.34.1 Svalutazioni per cessione GEA Energy ........................................................................................	46
3.34.2 Altre Svalutazioni e Accantonamenti Prudenziali ........................................................................	46
3.35	Operazioni con Parti Correlate ............................................................................................................	46
3.37	Eventi successivi al periodo e prevedibile evoluzione della gestione .................................................	47

1. RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA SITUAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA

Il Consiglio di Amministrazione di Agatos S.p.A. ("Agatos" o la "Società") presenta di seguito la relazione sul bilancio consolidato al 31/12/2021 del gruppo Agatos S.p.A., redatta secondo le norme di legge e sulla base dei principi contabili italiani, già approvata dal Consiglio di amministrazione di Agatos in data 14/6/ 2022 e comunicata al pubblico secondo la regolamentazione vigente.

1.1 Introduzione

1.1.1 Il Gruppo

Agatos S.p.A., è la holding di un gruppo industriale che ingegnerizza e costruisce ''chiavi in mano'', impianti per ottimizzare i consumi energetici e la produzione di energia rinnovabile per clienti quali imprese e privati, nonché fornisce servizi di O.&M. ed asset management agli stessi, attraverso le sue controllate realizza e fornisce impianti fotovoltaici, da biomassa, di waste-to-energy, biometano e idroelettrici.

Agatos S.p.A., nasce dalla fusione per incorporazione di Agatos Srl in TE WIND S.p.A.. In data 23-02-2017 con atto del notaio Scaravelli Monica è stato stipulato l'atto di fusione perfezionatosi il 24 febbraio 2017 con iscrizione al registro delle imprese fra TE Wind S.p.A. e Agatos Srl. Il progetto di fusione ha indicato come data di aggregazione di tutte le controllate sia del gruppo ex TE WIND che del gruppo AGATOS la decorrenza del 01 gennaio 2017 sia in termini civilistici che fiscali.

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AGATOS S.p.A. Bilancio Consolidato al 31/12/2021

Le azioni della Società sono quotate sul mercato Euronext Growth gestito da Borsa Italiana, così come i warrant e le obbligazioni convertibili.

Poiché Agatos S.p.A., nasce dalla fusione di Agatos Srl con TE WIND S.p.A. a seguito della contabilizzazione di detta operazione, si è generato un disavanzo di fusione pari a € 14.523.246,00 che è stato oggetto di successiva allocazione ("purchase price allocation" o PPA) e ammortamento, così come meglio descritto al paragrafo dei criteri di valutazione "IMPAIRMENT TEST" nella sezione 3.21.1.

1.1.2 Organigramma di Gruppo

Al 31-12-2021, il Gruppo consisteva nelle società presentate schematicamente sotto:

Rispetto allo schema presentato nel bilancio al 31-12-2020, sono state aggiunte le società:

• Goito Bioenergie Società Agricola Srl;
• Iniziative Bioenergia Srl;
• Caraterra Soc. Agric. Srl detentrice tramite Caraverde Energia Srl del 100% di un impianto di biogas da reflui zootecnici sito in Lombardia,

Le partecipate Agatos SpA non consolidate sono le seguenti:

-	Green Power Marcallese Srl al	25% poi ceduta il 16 maggio 2022
-	Caraterra Società Agrisola Srl	100% che detiene il 100% di Caraverde Energie

Entrambe le società non sono state consolidate in quanto detenute per la vendita.

Nel caso di Green power Marcallese effettivamente ottenuta in data 16 maggio 2022 come meglio dettagliato nel paragrafo 3.37 Eventi successivi al periodo e prevedibile evoluzione della gestione.

Nel caso di Caraterra Società Agricola Srl la società ha ritenuto corretto non procedere con il consolidamento tenendo conto della volontà di cedere la maggioranza della partecipazione nel breve termine in base alla delibera del CDA del 14 giugno 2022, la società sta procedendo all'identificazione di un potenziale partner

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