La possibilità che Amazon.com riesca a trarre profitto dal suo peso nelle consegne, incrementando i ricavi da commissioni del suo servizio "Compra con Prime", dopo una revisione della sua rete logistica del 2022, sarà un punto focale per gli investitori quando il gigante dell'e-commerce presenterà i risultati del quarto trimestre giovedì.

I 200 milioni di membri Prime di Amazon pagano $14,99 al mese o $139 all'anno per la spedizione gratuita in uno o due giorni, e con Buy With Prime, lanciato nell'aprile 2022, i commercianti possono estendere l'offerta di spedizione a questi clienti Prime.

La strategia è semplice: utilizzare l'infrastruttura esistente per gestire i pacchi e gli ordini che non vengono effettuati su Amazon stesso, al fine di generare entrate aggiuntive per i suoi servizi di vendita, che sono un'attività ad alto margine.

Amazon raccoglie il 3% di commissioni di servizio su ogni ordine Buy With Prime, con pagamenti aggiuntivi per l'evasione e l'elaborazione dei pagamenti.

Secondo le stime di LSEG, Amazon dovrebbe registrare un utile nel quarto trimestre di 29,3 miliardi di dollari, con un aumento del 34,41% rispetto ai 21,79 miliardi di dollari del trimestre dello scorso anno.

I margini del gigante dell'e-commerce con sede a Seattle dovrebbero essere del 17,62% rispetto al 14,60% dello scorso anno, secondo le stime di LSEG.

Amazon non ha reso noto il numero di commercianti che utilizzano Buy With Prime e l'azienda ha rifiutato di commentare il numero di questi venditori.

Da quando è stato lanciato, Amazon ha stretto una partnership con Shopify e Salesforce, che consentono entrambi ai venditori di creare negozi elettronici, per offrire Buy With Prime a più di 2 milioni di commercianti e dare ai venditori online l'accesso ai 200 milioni di abbonati Prime.

Il modello commerciale di Buy With Prime è "vincente" per Amazon, per i commercianti esterni e per i membri Prime, ha dichiarato Arun Sundaram, vicepresidente della ricerca azionaria di CFRA Research.

"I clienti ottengono una consegna rapida, Amazon ottiene queste commissioni ad alto margine dai commercianti e i commercianti ottengono una maggiore trazione sui loro siti web", ha detto Sundaram.

Jim Tierney, chief investment officer di Concentrated U.S. Growth presso AllianceBernstein, ha detto che una "grande scoperta" per la sua azienda è stata la possibilità per Amazon di ridurre i suoi costi e aumentare le entrate da commissioni dopo aver ristrutturato la sua rete di adempimento per aumentare la velocità di consegna. AllianceBerstein detiene attualmente lo 0,48% delle azioni in circolazione di Amazon.

Tierney ha detto che si aspetta che Buy With Prime "migliori ulteriormente l'utilizzo della rete, fornendo così una spinta ai margini".

"Inoltre, porterà un gruppo più ampio di commercianti all'interno dell'ecosistema di Amazon, il che probabilmente espanderà il fossato attorno al business di Amazon", ha detto Tierney.