Banca Profilo S p A : Resoconto intermedio sulla Gestione al 30 settembre 2023

Banca Profilo S.p.A.

Iscrizione al Registro delle Imprese di Milano e Partita IVA 09108700155

Capitale sociale i.v. di Euro 136.994.027,9

Aderente al Fondo di Tutela dei Depositi

Iscritta all'Albo delle Banche e appartenente al Gruppo bancario Banca Profilo

Società soggetta alla Direzione e Coordinamento di Arepo BP S.p.A. ai sensi degli articoli 2497 e seguenti CC

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Indice
RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE	4
Struttura del Gruppo Bancario e Area di Consolidamento	5
Cariche Sociali ed Organigramma della Banca	6
Organigramma in vigore al 30 settembre 2023	7
Dati di Sintesi ed Indicatori	8
Relazione sulla Gestione Consolidata	10
Scenario Macroeconomico di Riferimento e Commento ai Mercati	10
Criteri di Redazione	11
Fatti di rilievo occorsi nel terzo trimestre	12
Andamento della gestione e commento ai Risultati Economici Consolidati	13
Conto Economico Consolidato Riclassificato	17
Conto Economico Consolidato Riclassificato per trimestre	18
Commento ai Dati Patrimoniali Consolidati	19
Risultati per Settori di Attività	25
Risultati delle Società del Gruppo	27
Principali Rischi ed incertezze	29
Informazioni rilevanti	32
Prevedibile evoluzione della gestione	32
Rischio Geopolitico	32
PROSPETTI CONTABILI	35
Stato Patrimoniale Consolidato	36
Conto Economico Consolidato	38
Stato Patrimoniale Consolidato riclassificato	39
Conto Economico Consolidato riclassificato	40
Stato Patrimoniale Individuale	41
Conto Economico Individuale	43
Stato Patrimoniale Individuale riclassificato	44
Conto Economico Individuale riclassificato	45
ATTESTAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO AI SENSI DELL'ART. 154-BIS C. 2 DEL D.LGS 58/98
(TUF)	46

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RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE

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Struttura del Gruppo Bancario e Area di Consolidamento

AREPO BP S.p.A.

62,4%

Area di Consolidamento

BANCA PROFILO

S.p.A.

100%

Arepo Fiduciaria

S.r.l.

100%

Profilo Real Estate

S.r.l.

Società controllate consolidate parte del Gruppo Bancario

Alla data del 30 settembre 2023 il Gruppo bancario Banca Profilo è composto dalla Capogruppo Arepo BP S.p.A., società finanziaria di partecipazioni che non esercita attività nei confronti del pubblico, e dalle Società controllate ai sensi dell'art. 2359 del codice civile.

Tutte le società controllate fanno parte del Gruppo bancario Banca Profilo.

Banca Profilo redige il Bilancio Consolidato in base ai principi contabili IAS/IFRS ed in conformità alle disposizioni della Banca d'Italia, includendo le Società Controllate come indicato nello schema sopra esposto, tutte consolidate con il metodo integrale.

La Capogruppo Arepo BP non fa parte del perimetro di consolidamento della presente Relazione finanziaria.

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Cariche Sociali ed Organigramma della Banca

Cariche Sociali al 30 settembre 2023
Consiglio di Amministrazione
Presidente	Giorgio di Giorgio
Vice Presidente	Paola Antonia Profeta
Amministratore Delegato	Fabio Candeli
Consiglieri	Francesca Colaiacovo*
	Giorgio Gabrielli*
	Gimede Gigante*
	Giovanni Maggi*
	Paola Santarelli*
	Maria Rita Scolaro
* Consiglieri Indipendenti
Collegio Sindacale
Presidente	Nicola Stabile
Sindaci Effettivi	Gloria Francesca Marino
	Maria Sardelli
Sindaci Supplenti	Beatrice Gallì
	Daniel Vezzani
Direzione Generale
Direttore Generale	Fabio Candeli
Dirigente Preposto alla Redazione
dei Documenti Contabili Societari	Giuseppe Penna
Società di Revisione	Deloitte & Touche S.p.A.

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Organigramma in vigore al 30 settembre 2023

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Dati di Sintesi ed Indicatori

PRINCIPALI DATI CONSOLIDATI
	DATI ECONOMICI RICLASSIFICATI			09.2023			09.2022			Variazione YoY
	(in migliaia di euro)							Assoluta			%
Margine d'interesse			24.624		26.311		-1.687		-6,4
Totale ricavi netti			56.914		50.207		6.707		13,4
Risultato della gestione operativa			17.184		14.192		2.992		21,1
Risultato ante imposte			15.160		12.858		2.302		17,9
Risultato delle attività operative cessate			594		-		594		n.s.
Risultato netto			10.641		8.468	2.173		25,7
	DATI PATRIMONIALI RICLASSIFICATI			09.2023			09.2022			Variazione YoY
	(in migliaia di euro)							Assoluta			%
Attività Finanziarie valutate al Fair Value con impatto a			413.620		431.188		-17.568		-4,1
conto economico
Attività Finanziarie valutate al Fair Value con impatto sulla			239.553		198.838		40.715		20,5
redditività complessiva
Attività Finanziarie valutate al costo ammortizzato			1.157.267		1.153.397		3.870		0,3
Derivati di copertura			19.605		18.612		993		5,3
Totale Attivo			2.069.872		1.975.800	94.072		4,8
Raccolta Diretta			1.159.094		1.081.985		77.109		7,1
Raccolta Indiretta			3.802.744		3.585.446		217.298		6,1
- di cui gestioni patrimoniali			831.839		734.793		97.046		13,2
- di cui risparmio amministrato			2.970.905		2.850.653		120.252		4,2
Raccolta totale			4.961.838		4.667.430	294.408		6,3
Raccolta Fiduciaria netta			879.526		711.836		167.690		23,6
Raccolta totale con Fiduciaria			5.841.364		5.379.267	462.097		8,6
Patrimonio netto di Gruppo			160.700		154.096		6.604		4,3
	ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI PATRIMONIALI			09.2023			09.2022			Variazione YoY
							Assoluta			%
Totale Fondi Propri (in migliaia di euro)			130.540		130.228		312			0,2
Attività di rischio ponderate (in migliaia di euro)			565.305		590.040		(24.735)		-4,2
CET 1 capital ratio%			23,1%		22,1%	1,0
Total capital ratio%			23,1%		22,1%	1,0
	STRUTTURA OPERATIVA			09.2023			09.2022			Variazione YoY
							Assoluta			%
Numero dipendenti e collaboratori			198		193		5			2,6
- di cui Private Banker			30		33		(3)		-9,1
Numero filiali			7		7		0			0,0

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PRINCIPALI INDICATORI CONSOLIDATI
	INDICATORI DI REDDITIVITA' (%)			09 2023			09 2022			Variazione YoY
							Assoluta
Margine interesse/Ricavi netti			43,3		52,4		-9,1
Commissioni nette/Ricavi netti			30,4		33,8		-3,4
Cost/Income			69,8		71,7		-1,9
R.O.A.E.			9,0		6,9		2,1
R.O.A.			0,7		0,6		0,1
	INDICATORI DI STATO PATRIMONIALE (%)			09 2023			09 2022			Variazione YoY
							Assoluta
Raccolta Diretta/Crediti verso clientela			112,1		103,5	8,6
Crediti verso clientela/Totale Attivo			49,9		52,9	-3,0
Attività finanziarie al fair value /Totale Attivo			32,5		32,8	-0,3
Patrimonio netto/Crediti verso clientela			15,5		14,7	0,8
	INDICATORI DI LEVA E DI LIQUIDITÀ			09 2023			09 2022			Variazione
							assoluta
Leverage Ratio - using a Transitional definition of CET1			4,65%		5,58%	-0,92%
Leverage Ratio - using a Fully Phased definition of CET1			4,64%		5,56%	-0,93%
LCR - Liquidity Coverage Ratio			475,70%		154,72%	320,98%
NSFR - Net Stable Funding Ratio			108,30%		111,06%	-2,76%
	INFORMAZIONI SUL TITOLO BANCA PROFILO (dati in unità di euro)		09 2023			09 2022			%
Utile diluito per azione (EPS)			0,022		0,017	27,1
Patrimonio netto per azione			0,244		0,235	3,8
Quotazione del titolo Banca Profilo a fine periodo			0,209		0,191	9,4
Quotazione del titolo Banca Profilo nel periodo:
	- media			0,212		0,205	3,2
	- minima			0,198		0,185	6,9
	- massima			0,231		0,229	1,1
Azioni emesse a fine periodo (numero)			677.997.856		677.997.856	-

Nota: i dati relativi all'utile per azione ed al patrimonio netto per azione sono consolidati; il dato relativo all'utile per azione è annualizzato.

Gli indicatori di redditività sono annualizzati e calcolati sulle grandezze del conto economico riclassificato. Cost/Income = totale costi operativi /totale ricavi netti.

R.O.A.E. = risultato annualizzato del periodo sul patrimonio netto medio di periodo. R.O.A. = risultato annualizzato del periodo sul totale attivo medio di periodo.

Il Patrimonio netto per azione è calcolato come rapporto tra il Patrimonio netto di Gruppo e il numero di azioni emesse alla fine del periodo.

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Relazione sulla Gestione Consolidata

Scenario Macroeconomico di Riferimento e Commento ai Mercati

Scenario Macroeconomico di Riferimento

I primi nove mesi del 2023 confermano il rallentamento economico nell'Eurozona mentre evidenziano una resistenza della crescita negli Stati Uniti nonostante le pressioni inflazionistiche e la persistente ed aggressiva politica monetaria restrittiva.

In particolare, negli Stati Uniti, dopo il significativo rallentamento del PIL nel 2022, sceso all'1,9% dal 5,8% del 2021, nel 2023, la crescita si è mantenuta al di sopra del 2% nei primi due trimestri ed ha accelerato al 4,9% nel terzo trimestre. Il consenso stima una crescita del 2,2% per l'intero anno, ipotizzando i primi effetti negativi del ciclo di inasprimento della FED, unito ad un'inflazione elevata, a partire dal quarto trimestre quando la crescita

• attesa al di sotto dell'1%. Nell'Area Euro la tendenza è stata, al contrario, di un continuo rallentamento della crescita del PIL anche nel 2023: dal 5,9% del 2021, al 3,4% nel 2022 fino al 1,2% e al 0,5% nei primi due trimestri e ad un'attesa di consenso a crescita nulla nei restanti due trimestri per portare l'intero anno 2023 ad una variazione del PIL nell'intorno dello 0,5%. Simile l'andamento del PIL in Italia: dall'8,3% del 2021 al 3,7% nel 2022 fino allo 0,6% e ad un dato negativo di -0,4% nei primi due trimestri a cui si aggiungono stime di consenso di crescita prossima allo zero nel secondo semestre 2023 che porterebbe ad uno 0,7% per l'intero anno in corso.

Con riferimento all'inflazione, dopo il picco del 2022, questa si è ridotta sia negli Stati Uniti sia nell'Eurozona, come effetto delle politiche monetarie restrittive concentrate, continue ed aggressive delle Banche Centrali.

In particolare, negli Stati Uniti, l'inflazione è scesa dall'8% del 2022 al 3,5% nel terzo trimestre 2023; nello stesso periodo, l'inflazione Core è diminuita dal 5,2% al 3,9%. Tendenza simile nell'Area Euro dove il CPI è passato dall'8,4% del 2022 al 4,9% del terzo trimestre 2023; nello stesso periodo, l'inflazione Core è diminuita dal 5% al 3,8%. Infine, in Italia la riduzione dell'inflazione è stata ancora minore con la variazione del CPI in riduzione all'8,7% del 2022, ma con un picco del 12,5% nel quarto trimestre 2022, al 5,8% nel terzo trimestre 2023.

Nel 2023, la FED e la BCE hanno rallentato la politica monetaria restrittiva, interrompendo il rialzo dei tassi iniziato rispettivamente a marzo e luglio del 2022. Tuttavia, mentre la Banca Centrale Europea rimarrà sugli attuali livelli (4,5%) anche nei prossimi mesi, a causa di diversi indicatori macro che mostrano un effettivo rallentamento economico, la FED potrebbe alzare ancora i tassi dall'attuale 5,5% facendo leva su un'economia ancora resistente, un mercato del lavoro robusto ed un'inflazione lontana dagli obiettivi.

Mercati finanziari

Nel corso del secondo semestre di quest'anno, gli indici azionari europei e statunitensi hanno eroso parte dei guadagni del primo semestre colpiti, sia dalla nuova crisi geopolitica nel Medio Oriente, sia dal rialzo dei tassi obbligazionari. A fine settembre 2023, l'indice S&P500 guadagnava circa il 13% mentre l'Euro Stoxx 50 il 10% circa.

Il mercato obbligazionario continua ad essere caratterizzato da un significativo rialzo dei rendimenti che, negli Stati Uniti hanno toccato il 5% (tasso decennale), per le attese di continue manovre di politica monetaria restrittiva. In Europa, la tendenza del rendimento benchmark, quello del Bund a 10 anni, è stata simile con un massimo al 2,9% a fine settembre.

Sul mercato delle materie prime, dopo il 40% di rialzo nel 2021, l'indice S&P GSCI, che rappresenta una sintesi dei prezzi delle materie prime, è aumentato di un ulteriore 26% nel 2022 per il persistere della guerra Russia- Ucraina, le strozzature logistiche che hanno interrotto le catene di approvvigionamento di materie prime ed il caro energia. Dalla metà del 2022 le materie prime hanno iniziato a scendere e questo indice sintetico ha perso circa il 25% nell'anno da giugno 2022 a giugno 2023. Tuttavia, il ritorno a nuove tensioni geopolitiche nei paesi arabi ha portato un ulteriore rialzo del prezzo del petrolio che ha trascinato questo indice nuovamente sui livelli di inizio anno.

Nel mercato valutario, l'euro dopo essersi apprezzato rispetto al dollaro nei primi sei mesi del 2023 è tornato a scendere verso la parità di inizio anno. Incidono su questo deprezzamento, sia le tensioni geopolitiche sia il persistere del differenziale dei tassi e della crescita economica, anche prospettico, fra Stati Uniti ed Eurozona.

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