Lo sviluppatore in difficoltà China Evergrande Group ha presentato domanda di protezione dai creditori presso un tribunale fallimentare degli Stati Uniti come parte del suo processo di ristrutturazione del debito, mentre cresce l'ansia per l'aggravarsi della crisi immobiliare cinese e per l'indebolimento dell'economia.

L'azienda ha richiesto la protezione ai sensi del Capitolo 15 del codice fallimentare statunitense, che protegge le società non statunitensi in fase di ristrutturazione dai creditori che sperano di farle causa o di vincolare i beni negli Stati Uniti.

Il deposito è di natura procedurale, ma il promotore immobiliare più indebitato al mondo, con oltre 300 miliardi di dollari di debiti, deve farlo come parte di un processo di ristrutturazione secondo la legge statunitense, hanno detto due persone che hanno familiarità con la questione.

La ristrutturazione del debito offshore dello sviluppatore coinvolge un totale di 31,7 miliardi di dollari, che comprendono obbligazioni, garanzie e obblighi di riacquisto.

Le fonti hanno rifiutato di essere nominate a causa della sensibilità della questione.

Evergrande ha rifiutato di commentare.

Un tempo sviluppatore più venduto della Cina, Evergrande è diventato il manifesto della crisi del debito senza precedenti del Paese nel settore immobiliare, che rappresenta circa un quarto dell'economia, dopo essere scivolato in una crisi di liquidità a metà del 2021.

Da allora, una serie di promotori immobiliari cinesi sono andati in default sui loro obblighi di debito offshore, lasciando case incompiute, facendo crollare le vendite e distruggendo la fiducia degli investitori in un colpo alla seconda economia mondiale.

La crisi del settore immobiliare ha anche alimentato il rischio di contagio finanziario, che potrebbe avere un impatto destabilizzante su un'economia già indebolita da un consumo interno tiepido, da un'attività industriale vacillante, da un aumento della disoccupazione e da una domanda estera debole.

Un importante gestore patrimoniale cinese non ha rispettato gli obblighi di rimborso di alcuni prodotti di investimento e ha avvertito di una crisi di liquidità, mentre Country Garden, il più grande sviluppatore privato del Paese, è diventato l'ultimo a segnalare una soffocante crisi di liquidità.

Tutto questo avviene in un momento in cui gli investimenti immobiliari, le vendite di case e le nuove costruzioni sono in contrazione da oltre un anno.

Morgan Stanley questa settimana ha seguito alcuni dei principali broker globali per tagliare le previsioni di crescita della Cina per quest'anno. Ora vede il prodotto interno lordo (PIL) della Cina crescere del 4,7% quest'anno, rispetto alla precedente previsione del 5%.

RISTRUTTURAZIONE DEL DEBITO

Evergrande ha annunciato un piano di ristrutturazione del debito offshore a marzo, prevedendo che faciliterà la ripresa graduale delle attività e la generazione di flussi di cassa. Ora sta raccogliendo il sostegno dei creditori per completare il processo.

I creditori di Evergrande voteranno alla fine di questo mese sulla proposta di ristrutturazione, con la possibile approvazione da parte dei tribunali di Hong Kong e delle Isole Vergini Britanniche nella prima settimana di settembre.

Anche un'affiliata dello sviluppatore, Tianji Holdings, ha richiesto la protezione del Capitolo 15 giovedì presso il tribunale fallimentare di Manhattan.

In un documento depositato presso il tribunale fallimentare di Manhattan, Evergrande ha dichiarato di voler ottenere il riconoscimento dei colloqui di ristrutturazione in corso a Hong Kong, nelle Isole Cayman e nelle Isole Vergini Britanniche.

L'azienda ha proposto di fissare un'udienza per il riconoscimento del Capitolo 15 per il 20 settembre.

Nel giugno dello scorso anno, un altro sviluppatore cinese, Modern Land (China) Co. Ltd, che non aveva effettuato i pagamenti delle sue obbligazioni offshore in scadenza nell'ottobre 2021, aveva presentato un'istanza di riconoscimento ai sensi del Capitolo 15 del codice fallimentare a New York.

La negoziazione delle azioni di China Evergrande è stata sospesa dal marzo 2022. Le azioni di Evergrande Services sono crollate di oltre il 12%, mentre China Evergrande New Energy Vehicle Group è sceso dell'8% venerdì. (Relazioni di Clare Jim a Hong Kong, Jonathan Stempel e Dietrich Knauth a New York, e Manya Saini a Bengaluru; Scrittura di Sumeet Chatterjee; Redazione di Shri Navaratnam)