La banca centrale ha rifiutato di approfondire le misure in esame, ma di seguito analizziamo i problemi che si presenteranno nel caso in cui la Banca proceda con l'aumento della protezione dei depositanti.

PERCHÉ ORA?

Le autorità di regolamentazione sono rimaste sorprese dalla velocità con cui le imprese hanno prelevato oltre 40 miliardi di dollari dalla Silicon Valley Bank (SVB), ora collassata, negli Stati Uniti, in sole 24 ore a marzo, un processo reso più facile e veloce dai progressi dell'online banking.

I regolatori statunitensi stanno rivedendo il loro sistema di assicurazione dei depositi, che protegge completamente i depositi fino a 250.000 dollari in caso di fallimento di una banca. Hanno dovuto garantire integralmente i depositi di SVB per contribuire a ripristinare la fiducia nel settore bancario ed evitare rapide corse agli sportelli guidate dai social media.

La revisione della Banca d'Inghilterra del suo programma parallelo, noto come UK Financial Services Compensation Scheme, è precedente alla scossa alla resilienza del settore bancario innescata dal collasso di SVB e dall'acquisizione di emergenza di Credit Suisse.

L'attenzione si è concentrata sul ritmo di restituzione dei fondi ai clienti colpiti dai fallimenti bancari, ma si ipotizza che la Banca potrebbe anche aumentare la soglia dei depositi assicurati.

QUALE PROTEZIONE ESISTE IN GRAN BRETAGNA?

In base alle leggi approvate quando la Gran Bretagna faceva parte dell'Unione Europea, i depositi dei consumatori e delle aziende del Regno Unito sono protetti fino a 85.000 sterline (105.500 dollari), o 100.000 euro (109.740 dollari) nell'UE.

Il Governatore della BoE, Andrew Bailey, ha dichiarato la scorsa settimana che la Banca sta valutando se sia necessario fare di più per quanto riguarda l'assicurazione dei depositanti delle banche più piccole che non hanno passività idonee a cui attingere per i rimborsi.

Andare oltre e prendere in considerazione un aumento dei limiti di protezione dei depositi potrebbe avere implicazioni di costo per il settore bancario nel suo complesso, ha detto Bailey, avvertendo che non esiste un "pranzo gratis".

COSA SI OTTERREBBE AUMENTANDO IL LIVELLO DI PROTEZIONE?

L'innalzamento della soglia dei depositi assicurati potrebbe contribuire a rafforzare la fiducia dei clienti e a ridurre la possibilità di fuga dei depositi dagli istituti di credito più piccoli in caso di stress economico o settoriale più ampio.

Le banche più piccole potrebbero trovare più facile trattenere i clienti commerciali, che potrebbero cercare di passare a rivali più grandi, se una percentuale maggiore dei loro depositi fosse protetta attraverso uno schema centralizzato.

Ma alcune aziende potrebbero comunque ritrovarsi a detenere contanti in deposito superiori alle somme assicurate, e potrebbero comunque ritirare il denaro in tempi brevi se ritenessero che la loro banca sia vulnerabile.

CHI PAGHEREBBE PER LA MAGGIORE PROTEZIONE?

È probabile che un limite di protezione più elevato faccia lievitare i costi di finanziamento per il settore bancario, attraverso l'aumento dei prelievi al sistema.

Si prevede che l'onere ricada maggiormente sulle banche più grandi, ma anche alcune banche più piccole potrebbero avere difficoltà a pagare premi più elevati, oltre alle sfide aggiuntive di finanziamento e di capitale che già devono affrontare.

Questo potrebbe aumentare la pressione sui loro modelli di business e sulla loro redditività, che a sua volta potrebbe ridurre la concorrenza nel settore bancario britannico.

(1 dollaro = 0,8057 sterline)

(1 dollaro = 0,9112 euro)