Cyberoo S p A : 2022/03/30 Cyberoo C.d.A. – Approvazione del bilancio annuale 2021

COMUNICATO STAMPA

Il Consiglio di Amministrazione di Cyberoo S.p.A. approva i Risultati consolidati FY2021

Volano i ricavi nel mercato della Cyber Security, in crescita del 164%

In aumento del 37% il valore della produzione e l'EBITDA, che cresce del 30%

Valore della Produzione a € 10,5 milioni, in aumento del 37,3%

Ricavi Cyber Security a € 4,3 milioni, con crescita record del 164%

EBITDA a € 2,5 milioni, in crescita del 30,3%

Utile Netto a € 0,17 milioni, in crescita del 204,6%

PFN a € 0,23 milioni, rispetto a € -1,53 milioni (Cassa) del periodo 2020

Reggio Emilia, 30 marzo 2022 - Il Consiglio di Amministrazione di Cyberoo S.p.A., società quotata sul Mercato Euronext Growth Milan e specializzata in Cyber Security per le imprese, ha esaminato e approvato in data odierna il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2021.

Fabio Leonardi, Amministratore Delegato di Cyberoo S.p.A. commenta: "I risultati straordinari del periodo confermano che le scelte strategiche operate negli anni sono state corrette e ci hanno permesso di creare valore, nonostante il perdurare di problematiche legate all'emergenza sanitaria.

La nostra crescita del 164% nel mercato della cyber security, ben oltre le aspettative, è un successo strettamente legato alla leadership che stiamo consolidando in un settore innovativo come quello dell'MDR (Managed Detection and Response). Non a caso, a conferma della qualità delle nostre soluzioni, siamo l'unica azienda italiana inserita da Gartner nella Market Guide come Representative Vendor. Fondamentale è stato inoltre l'aver attivato per tempo servizi evoluti di Incident Response, in un mercato che ha visto il moltiplicarsi di attacchi informatici. Questo ci ha permesso anche di dare supporto a tante aziende in difficoltà che poi, grazie alla riconosciuta competenza e alla crescente consapevolezza, ci hanno scelto come partner nella gestione di tutta la cyber sicurezza aziendale.

I contratti si sono concentrati soprattutto nella parte finale dell'anno, con l'ingresso di importanti clienti provenienti da diversi settori, ampliando così la nostra visione sulle diverse tematiche e migliorando ulteriormente la nostra operatività.

Il 2021 ha visto poi l'ulteriore consolidamento del nostro canale distributivo, sempre più capillare su tutto il territorio italiano, e ha dato continuità agli investimenti in R&D, tecnologia e risorse umane. All'inizio del 2022, in conseguenza della crisi ucraina, abbiamo inoltre provveduto a redistribuire e rafforzare le attività nei nostri 4 SOC (Security Operations Center) allo scopo di prevenire potenziali problematiche e continuare a fornire sempre un servizio in alta affidabilità, in linea con i migliori standard internazionali e la certificazione ISO 27001. La struttura è solida e ci troviamo nella condizione di offrire servizi in linea con le richieste del mercato. Si prospetta per Cyberoo un 2022 ancora in forte crescita".

Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2021

Il periodo è stato caratterizzato da un iniziale rallentamento delle vendite a cui è seguita, nella seconda metà dell'anno, in particolare verso la chiusura, una crescita esponenziale.

Il primo semestre ha registrato un rallentamento rispetto alla chiusura dell'anno precedente a causa dell'instabilità e dell'incertezza derivanti dai provvedimenti restrittivi legati all'emergenza sanitaria. I primi mesi hanno rappresentato di conseguenza una fase di consolidamento del commitment del canale distributivo sviluppato nell'anno precedente, oltre ad aver visto l'ingresso di nuovi partner.

Sono stati fatti inoltre investimenti in ricerca e sviluppo che, oltre al costante miglioramento degli algoritmi e delle features già esistenti, hanno portato alla release della Cyber Probe, la sonda di rete Cyberoo che permette all'azienda di essere sempre più efficace anche all'interno di sistemi industriali e di produzione.

È stato avviato lo sviluppo di un polo tecnologico a Piacenza anche grazie al contributo del tessuto industriale del territorio e la vicinanza di alcune università che portano avanti ricerca e sviluppo nel mondo della cyber security.

È stato deciso lo sviluppo di una Server Farm di proprietà all'interno di uno dei migliori

Datacenter italiani. Investimento che permetterà da una parte di evitare la spesa in costi per il servizio e dall'altra di avere la migliore tecnologia a disposizione per potenziare la capacità di calcolo utilizzata dall'intelligenza artificiale Cyberoo e migliorare ulteriormente i servizi.

Il primo semestre ha inoltre visto la prosecuzione dell'iniziativa "Cyberoo Defence for Italy" con la quale gli associati di Confindustria hanno potuto usufruire gratuitamente per tre mesi dei servizi di cyber security. Il progetto si è confermato vincente, connotandosi driver per la conclusione di importanti contratti e l'acquisizione di nuovi clienti.

Nel secondo semestre grazie anche all'accresciuta consapevolezza delle aziende in tema di cyber crime, Cyberoo ha ampliato significativamente il suo portfolio clienti, con un'accelerazione registrata soprattutto sul finire dell'anno. Dinamica che si spiega con il combinato di due fenomeni: da un lato, come detto, una maggiore consapevolezza del rischio e quindi una maggiore propensione all'investimento in cyber security, derivante dal crescente numero degli attacchi informatici; dall'altro, l'allentamento delle restrizioni Covid, che ha migliorato il clima di fiducia degli imprenditori, generando anche in questo caso nuovo stimolo per gli investimenti.

La seconda parte dell'anno ha visto anche la sigla di nuove partnership strategiche, che nel loro complesso rappresentano oggi un ecosistema consolidato di relazioni commerciali e tecnologiche in grado di rafforzare presidio e capillarità di vendita dei servizi di cyber security, oltre che know-how e capacità di risposta, sull'intero il perimetro nazionale.

Durante tutto il periodo sono proseguiti gli investimenti in risorse umane, nell'ottica di un ulteriore rafforzamento sia della struttura commerciale che di quella tecnica. Nel corso del 2021 il numero di collaboratori del gruppo Cyberoo è aumentato: al 31 dicembre 2021 le risorse sono 150 (137 al 31/12/20).

Il bilancio consolidato è stato redatto sulla base dei bilanci dell'esercizio chiuso al 31/12/2021 delle società Cyberoo S.p.A., Cyberoo51 S.r.l., MFD International S.r.l., Cyber Division S.r.l. rientranti nel perimetro di consolidamento del Gruppo Cyberoo.

Si precisa che i dati di comparazione del 2020 fanno riferimento al bilancio consolidato al 31/12/2020 (il 51% di Cyber Division S.r.l. è stato acquisito nel luglio del 2021).

I Ricavi complessivi ammontano a € 8,82 milioni, in aumento del 58% rispetto a € 5,59 milioni nel 2020. Nello specifico si sottolinea la crescita dell'area di business Cyber Security & Device

Security che apporta un aumento dei Canoni ricorrenti relativi, il tutto grazie all'acquisizione di nuovi importanti clienti.

Ad oggi le aree di business Cyber Security & Device Security e Managed Services valgono complessivamente il 98% dei ricavi, in linea con la strategia di focalizzarsi con le attività a maggiore marginalità e con un pricing che è quello dei ricavi ricorrenti.

Di seguito la suddivisione dei ricavi per linea di business che evidenziano la crescita delle linee Cyber Security e Managed Services:

Suddivisione dei Ricavi	31/12/2020	Inc. %	31/12/2021	Inc. %
Cyber Security & Device Security	1.631	29%	4.309	49%
Managed Services	3.748	67%	4.321	49%
Digital Transformation	207	4%	188	2%
Totale	5.586	100%	8.818	100%

Il Valore della Produzione ammonta a € 10,5 milioni, +37% rispetto a € 7,6 milioni nel 2020. La crescita è derivante anche dalla voce "Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni" pari a € 1,44 milioni nel 2021.

L'EBITDA ammonta a € 2,46 milioni, pari a un EBITDA margin del 23,4% del VdP, in aumento del 30,3% rispetto al 2020 (€ 1,88 milioni).

Valori in € mln	31/12/2020	31/12/2021
Valore della Produzione	7.634	10.479
EBITDA	1.884	2.456
% margine	24,68	23,44%

Il Risultato ante imposte, pari a € 0,3 milioni, registra un incremento del 187% rispetto ai €

0,1 milioni del 2020.

L'Utile Netto pari a € 0,2 milioni registra un incremento rispetto al 2020 e si attesta al 2% del

totale Ricavi.

Conto Economico	31/12/2020	31/12/2021	%
Ricavi delle vendite e delle prestazioni	5.586.086	8.817.781	57,85%
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni	1.478.413	1.436.495	-2,84%
Altri ricavi e proventi	569.609	225.075	-60,49%
Valore della Produzione	7.634.108	10.479.351	37,27%
Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci	2.548.913	2.825.289	10,84%
Per servizi	666.862	1.381.905	107,23%
Per godimento di beni di terzi	178.292	260.712	46,23%
Per il personale	2.291.146	3.540.893	54,55%
Variazioni rimanenze materie prime, sussidiarie e di merci	19.030	- 53.396	-380,59%
Oneri diversi di gestione	45.442	67.865	49,34%
Costi della Produzione	5.749.685	8.023.268	39,54%
Ebitda	1.884.423	2.456.083	30,34%

Ammortamenti e svalutazioni Ebit

1.696.789 187.634

2.040.526 20,26%

415.557 121,47%

Proventi e Oneri Finanziari

-90.576

Rettifiche di valore di attività finanziarie Risultato Ante Imposte

- -

• 87.895 -2,96%

48.770

-

Imposte sul reddito

Utile (perdita) consolidati dell'esercizio Risultato di pertinenza di terzi Risultato di pertinenza del gruppo

97.058 41.071 55.987

278.892 187,35%

108.337 163,78%

170.555 204,63%

-

3.467 174.022

- -

L'Attivo fisso netto al 31 dicembre 2021 ammonta a Euro 9,52 milioni in aumento rispetto all'esercizio precedente del 18% per effetto, principalmente, dell'incremento delle immobilizzazioni immateriali a seguito di importanti investimenti in tecnologie software e ricerca e sviluppo realizzati nel corso dell'anno. I diritti di brevetto industriale e i diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno ammontano a Euro 2,60 milioni (nel 2020 pari a Euro 2,44 milioni) e sono rappresentati da software (registrati presso la SIAE) volti al miglioramento dell'offerta e dei servizi prestati. In particolare, si fa riferimento ai progetti "OSINT Open source intelligence", "CYPEER" e "DATA MINING" - PROGETTO "TITAAN". Le immobilizzazioni in corso e acconti ammontano a Euro 2,98 milioni (nel 2020 pari a Euro 1,88 milioni) e sono imputabili a costi capitalizzati per lo studio e lo sviluppo dei software "OSINT", "TITAAN" e "CYPEER".

Il Capitale circolante netto è passato da Euro 1,74 milioni al 31 dicembre 2020 ad Euro 3,20 milioni al 31 dicembre 2021 derivante dall'aumento dei crediti verso clienti correlato alla crescita del fatturato su nuovi importanti clienti.

La Posizione Finanziaria Netta del Gruppo (Cassa) risulta pari a Euro 0,2 milioni rispetto a Euro - 1,53 milioni (cassa) del 2020.

Stato Patrimoniale	31/12/2020	31/12/2020R*	31/12/2021	%
Immobilizzazioni Immateriali	6.835.645	6.835.645	7.842.531	14,73%
Immobilizzazioni Materiali	1.062.307	1.062.307	1.518.109	42,91%
Immobilizzazioni Finanziarie	159.945	159.945	162.384	1,52%
Attivo Fisso netto	8.057.897	8.057.897	9.523.024	18,18%
Crediti Commerciali	2.976.602	2.976.602	6.407.084	115,25%
Debiti Commerciali	- 1.284.967	- 1.284.967	-	1.943.348	51,24%
Altre attività correnti	971.273	971.273	1.383.232	42,41%
Altre passività correnti	- 926.665	- 926.665	-	2.630.122	183,83%
Capitale circolante netto	1.736.243	1.736.243	3.216.846	85,28%
Fondi rischi e oneri	54,19%
Fondo TFR	18,39%
Altri crediti e debiti non correnti	-43,56%
Attività e passività non correnti	79,42%
Capitale investito netto	29,19%
4

- -

• - 10.968

• - 325.978

  10.968 325.978

  • - 16.912

  • - 385.915

• - 433.273

  164.031 92.583

• - 770.219 9.023.921

-

172.915 9.621.225

• - 310.244 12.429.626

Capitale sociale Riserve

964.765

964.765

988.238 2,43%

10.139.512

10.139.512

10.981.848 8,31%

Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi Utile (Perdite) portati a nuovo

- 10.603 --

10.603 -418 -

- 103,94% -

Utile (Perdita) d'esercizio

55.987

55.987

174.023 210,83%

Totale patrimonio netto consolidato Patrimonio netto di terzi

11.149.661

11.149.661

Totale Patrimonio Netto Disponibilità liquide Debiti finanziari Titoli

12.144.527 17.323 12.161.850

8,92% - -

• - 3.347.076 2.321.336

  -

  • 3.347.076 - 1.607.171 -51,98%

  • 2.321.336 2.586.956 11,44%

• - 1.100.000

-

• 1.100.000 - 1.053.837 -4,20%

Debiti commerciali e altri debiti non correnti Posizione finanziaria netta*

597.304

341.828 -42,77%

- 2.125.740

-1.528.436

267.776

- 117,52%

Fonti finanziamento

9.023.921

9.621.225

12.412.303 29,01%

*Per comparabilità in vista del cambiamento della definizione di PFN è stata rivista la PFN al 31 dicembre 2020. Ai sensi di quanto stabilito dal Regolamento UE 2017/1129, si precisa che la posizione finanziaria netta è ottenuta come somma algebrica delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti, delle attività finanziarie correnti e delle passività finanziarie a breve e a lungo termine nonché delle passività non correnti di natura commerciale e altri debiti non correnti.

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

31/12/2020 31/12/2020R* 31/12/2021

• A Disponibilità liquideB

C

Mezzi equivalenti a disponibilità liquide Altre attività finanziarie correnti

D

Liquidità (A + B + C)

3.346.104 972 1.100.000 4.447.076

3.346.104 972

1.606.407 764

1.100.000 1.053.837

4.447.076 2.661.008

E

Debito finanziario corrente

F

Parte corrente del debito finanziario non corrente

411.474 -411.474 -870.900 -

G

Indebitamento finanziario corrente (E + F)

411.474

411.474

870.900

H

Indebitamento finanziario corrente netto (G - D)

-4.035.602

-4.035.602

-1.790.108

I

Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito)

1.864.191

1.909.862

1.716.056

J

Strumenti di debito

K

Debiti commerciali e altri debiti non correnti

- 45.671

- 597.304

- 341.828

L

Indebitamento finanziario non corrente (I + J + K)

M

Totale indebitamento finanziario (H + L)

1.909.862 -2.125.740

2.507.166 -1.528.436

2.057.884

267.776

*Per comparabilità in vista del cambiamento della definizione di PFN è stata rivista la PFN al 31 dicembre 2020. Ai sensi di quanto stabilito dal Regolamento UE 2017/1129, si precisa che la posizione finanziaria netta è ottenuta come somma algebrica delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti, delle attività finanziarie correnti e delle passività finanziarie a breve e a lungo termine nonché delle passività non correnti di natura commerciale e altri debiti non correnti.