DIGITAL MAGICS: BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022 – 7 aprile 2023

Bilancio consolidato

al 31 Dicembre 2022.

www.digitalmagics.com

Bilancio consolidato

al 31 Dicembre 2022

DIGITAL MAGICS S.P.A.

Sede: Milano - via B. Quaranta n. 40

Capitale sociale: euro 10.428.427

Codice Fiscale e Partita IVA n. 04066730963

Iscritta al Registro Imprese di Milano al n. 04066730963

Iscritta al R.E.A. di Milano al n. 1722943

2	Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2022

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Premessa.

Di seguito è esposto il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2022 di Digital Magics, costituito da Stato Patrimoniale, Conto Economico, Rendiconto Finanziario, Nota Integrativa e corredato dalla presente Relazione sulla Gestione. Il Bilancio consolidato è redatto, per quanto applicabile, in base a quanto previsto dal D. Lgs. 127/91 ed è stato predisposto ricorrendo, per la prima volta

alla data del 31 dicembre 2021 e come qui di seguito indicato, le previsioni di Legge.

Digital Magics è quotata dal 2013 all'AIM Italia (ora Euronext Growth Milan), organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. e, quale Emittente, ai sensi delle previsioni contenute nel "Regolamento Emittenti", "Parte Seconda - Linee Guida", "Relazioni Semestrali e Bilanci Annuali", è tenuta all'obbligo di redazione del bilancio consolidato salvo il caso di esonero previsto all'articolo 27 del D.Lgs. 127/91, comma 3bis (irrilevanza delle partecipate).

Gli Amministratori di Digital Magics, in ossequio al principio della corretta rappresentazione economica, patrimoniale e finanziaria della Società, escludono dal perimetro di consolidamento, sulla base delle previsioni dell'art. 28 comma d) del D.Lgs. 127/91, le partecipazioni che sono possedute esclusivamente allo scopo della successiva alienazione. Infatti, il modello di business di Digital Magics prevede la fornitura di servizi volti all'incubazione, accelerazione e sviluppo delle start up digitali che, per loro intrinseca natura, non dispongono di liquidità sufficiente a remunerare la consulenza e i servizi ricevuti, se non attraverso un meccanismo di partecipazione al rischio; l'acquisizione di partecipazioni diventa, pertanto, un elemento peculiare del modello, ma non risponde ad alcun particolare disegno industriale complessivo e la successiva dismissione rappresenta la conclusione naturale del ciclo.

Circa la classificazione nel bilancio "stand alone" di Digital Magics delle partecipazioni di controllo e non, poiché gli Amministratori prevedono di cederle dopo un prolungato periodo di tempo (almeno non inferiore a 12 mesi dalla loro iscrizione) e ritengono che Digital Magics abbia la capacità finanziaria di mantenerle in portafoglio almeno per tale periodo, le stesse sono state sempre classificate nell'attivo immobilizzato.

Esposto l'approccio metodologico adottato per la redazione dei bilanci e delle relazioni semestrali di Digital Magics, si segnala che nel corso del mese di giugno del 2021, a seguito di un'operazione straordinaria, è stata acquisita la totalità delle quote di partecipazione in The Doers S.r.l. che svolge attività di consulenza e training sui processi di innovazione finalizzati alla crescita. L'offerta "Open Innovation" di Digital Magics è perfettamente complementare all'attività di The Doers e, dal momento in cui è stata perfezionata l'operazione societaria, The Doers è diventata il veicolo attraverso il quale Digital Magics presenta la piattaforma con la più ampia gamma di servizi legati all'innovazione in Italia.

Poiché le finalità e le prospettive dell'acquisizione di The Doers hanno qualificato l'investimento come asset strategico e non come destinato alla successiva vendita, gli Amministratori di Digital Magics hanno ritenuto che, limitatamente a tale partecipazione, non possano applicarsi le già richiamate disposizioni di cui all'art. 28 comma d) del D.Lgs. 127/91.

Sulla base di tale considerazione, gli Amministratori hanno ritenuto necessario predisporre il bilancio consolidato di Digital Magics, includendo nell'area di consolidamento, oltre alla Capogruppo, unicamente la controllata The Doers. La partecipazione è stata consolidata a partire dalla data di acquisizione del suo controllo, avvenuto il 24 giugno 2021, con il metodo del consolidamento integrale.

Gli importi sono espressi in unità di euro.

Il documento è stato sottoposto a revisione legale da parte di BDO Italia S.p.A.

4				Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2022

Area di consolidamento.

Il Bilancio Consolidato è stato predisposto in base al principio contabile OIC 17 - Bilancio consolidato, consolidando con il metodo dell'integrazione globale il bilancio della capogruppo Digital Magics S.p.A. nonché quello della controllata al 100% The Doers S.r.l..

Nella redazione del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2022 sono stati consolidati integralmente (line by line) gli elementi dell'attivo e del passivo nonché i costi, gli oneri, i ricavi ed i proventi di The Doers S.r.l.

Le società controllate o su cui la Capogruppo esercita un'influenza dominante, non comprese nell'area di consolidamento sulla base delle previsioni dell'art. 28 comma

1. del D.Lgs. 127/91 ove è prevista l'esclusione dal perimetro di consolidamento delle partecipazioni che sono possedute esclusivamente allo scopo della successiva alienazione sono:
   • Digital Bees S.r.l. - in liquidazione, detenuta al 81,18%;
   • Livextentions S.r.l., detenuta al 85,00%;
   • Sharide S.r.l., detenuta al 100,00%;
   • Emotional Target S.r.l., detenuta al 100%;
   • 4W Marketplace S.p.A., detenuta al 57,18%;
   • YoAgents S.r.l., detenuta al 54,71%;
   Le partecipazioni in società collegate ed in altre partecipazioni sono incluse nel
   Bilancio Consolidato al minore tra il costo e il valore netto di presunto realizzo.

Nel presente documento il termine "Gruppo" identifica l'area di consolidamento che comprende Digital Magics S.p.A. e The Doers S.r.l.