Doxee S p A : Fascicoli di Bilancio Doxee S.p.A. - Bilancio d'Esercizio 31-12-2022

DOXEE S.p.A.

Fascicolo di Bilancio al 31 dicembre 202

BILANCIO D'ESERCIZIO DI DOXEE S.P.A. AL 31 DICEMBRE 2022

RELAZIONE SULLA GESTIONE DEL BILANCIO DOXEE S.P.A.

AL 31 DICEMBRE 2022

PREMESSA

Signori Azionisti,

Il bilancio d'esercizio di Doxee S.p.A. al 31 dicembre 2022 che viene sottoposto alla vostra approvazione presenta un utile di Euro 524 migliaia, a fronte di un utile di Euro 1.538 migliaia relativo all'esercizio 2021.

Come meglio precisato di seguito e all'interno delle note esplicative al bilancio d'esercizio, i risultati dell'esercizio 2022 riflettono la transizione ai principi contabili internazionali IAS/IFRS.

Tale decisione deriva dalla volontà di fornire una rappresentazione dell'andamento della Società adeguato ai migliori standard e alle migliori prassi di informativa e trasparenza, nell'ottica di una migliore visibilità aziendale e al fine di favorire, per gli investitori e per tutti gli stakeholders attuali e potenziali, la comparabilità delle informazioni patrimoniali, economiche e finanziarie della Società.

Il fatturato di Doxee S.p.A. nell'esercizio 2022 è pari ad Euro 23.440 migliaia contro Euro 20.283 migliaia dell'esercizio precedente.

Occorre tuttavia precisare che, come trattato nella presente relazione, l'esercizio 2022 porta in seno l'operazione straordinaria di acquisizione della società controllata Infinica Gmbh, società di diritto austriaco specializzata nello sviluppo di software nel settore del Customer Communications Management ("CCM"), acquisita al 90% in data 29 settembre 2022. Il Bilancio 2022 riporta l'iscrizione della partecipazione del 90% della controllata austriaca per un valore pari ad Euro 9.989 migliaia.

In termini di risultato operativo, il Margine Operativo Lordo dell'esercizio 2022 si attesta in Euro migliaia 4.646, contro euro migliaia 5.317 del 2021, mentre il Risultato Operativo diminuisce rispetto al 2021, passando da Euro Migliaia 2.146 a Euro migliaia 1.694 dl 2022.

Il risultato netto di periodo risulta in sensibile riduzione rispetto a quello registrato nel 2021, passando da Euro migliaia 1.538 a Euro migliaia 0,524, mentre la posizione finanziaria netta (PFN) passa da Euro migliaia - 2.402 del 2021, ad Euro migliaia -11.805 nel il 2022, per effetto dell'indebitamento contratto per l'acquisto del 0% di INFINICA GmbH. A tal proposito preme ricordare che nel periodo 1° dicembre 2022 - 15 dicembre 2022 è giunta a scadenza la terza ed ultima conversione del "Warrant DOXEE 2019-2022", che ha portato all'assegnazione di n. 649.035 Azioni Doxee di nuova emissione, conseguente all'esercizio di n. 3.245.175 "Warrant DOXEE 2019-2022"; tale conversione ha comportato l'apporto di nuove risorse finanziarie per complessivi Euro migliaia 2.502.

Si riporta di seguito la nuova composizione del capitale sociale (interamente sottoscritto e versato), a seguito del deposito presso il Registro delle Imprese di Modena dell'attestazione ex art. 2444, c. 1, cod. civ.:

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BILANCIO D'ESERCIZIO DI DOXEE S.P.A. AL 31 DICEMBRE 2022

CAPITALE SOCIALE E AZIONI

Il Capitale Sociale sottoscritto e versato da Doxee S.p.A. alla data di approvazione del presente bilancio è pari a Euro1.913.570,19, suddiviso in n. 8.623.807 azioni ordinarie prive di valore nominale.

ANDAMENTO DEL TITOLO

Nel corso dell'anno 2022 l'andamento del titolo Doxee è stato fortemente influenzato dal deterioramento del quadro macroeconomico generale che ha causato un generale ridimensionamento dei corsi azionari. L'indice di riferimento ha registrato una flessione del 13,3% mentre particolarmente colpito è stato il reparto dei tecnologici il cui indice FTSE Italia Tecnologia ha registrato una flessione del 27,0% (Fonte: Borsa Italiana). Cause principali di questo andamento sono state le incertezze dovute al protrarsi del conflitto tra Russia e Ucraina, il rialzo dei tassi di interesse e le dinamiche fortemente inflazionistiche che hanno penalizzato soprattutto i titoli growth. In particolare, il titolo Doxee, dopo aver registrato un massimo a inizio anno, ha successivamente iniziato, a partire dal mese di giugno 2022, una fase di discesa protrattasi fino al mese di ottobre 2022, per poi riprendere un andamento in leggera crescita in finale d'anno. La performance complessiva annuale del titolo è stata negativa e pari a - 19,5%. Tale andamento è pur sempre meno sfavorevole rispetto all'indice settoriale di riferimento.

La capitalizzazione di borsa del titolo Doxee al 31 dicembre 2022 era pari a € 86.238.070.

Di seguito si rappresenta l'andamento del valore del titolo nel corso dell'esercizio 2022.

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BILANCIO D'ESERCIZIO DI DOXEE S.P.A. AL 31 DICEMBRE 2022

STRUTTURA SOCIETARIA

Doxee S.p.A. è una società italiana quotata all'Euronext Growth Milan Italia, sistema multilaterale

di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana, operativa nel settore dell'High-Tech, la

cui attività è rivolta ai mercati del Customer Communications Management, del Paperless e della Digital Customer Experience. .

Si riporta qui di seguito la struttura societaria del Gruppo Doxee

Si riportano di seguito le società del gruppo:

Doxee S.p.A. - Capogruppo

Sede legale: Modena, Italia

Valuta bilancio: Euro

Capitale sociale: Euro 1.913.750,19 - i.v.

Patrimonio netto al 31/12/2022: Euro 16.113.839,00

Utile di esercizio al 31/12/2022: Euro 524.046,00

Condizione: Capogruppo

Doxee USA Inc.

Sede legale: Fort Lauderdale, Stati Uniti d'America

Valuta bilancio: Dollaro americano

Capitale sociale: Euro 37.188 - i.v.

Patrimonio netto al 31/12/2022: Euro (4.156.160,00)

Utile di esercizio al 31/12/2022: Euro 229.170,00

Condizione: controllata americana

Quota di possesso diretta: 51,02%

Quota di possesso indiretta: 0%

Doxee Slovak s.r.o.

Sede legale: Bratislava, Repubblica Slovacca

Valuta bilancio: Euro

Capitale sociale: Euro 10.000,00 - i.v.

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BILANCIO D'ESERCIZIO DI DOXEE S.P.A. AL 31 DICEMBRE 2022

Patrimonio netto al 31/12/2022: Euro 364.867,00

Utile di esercizio al 31/12/2022: Euro 106.405,00

Condizione: controllata Slovacca

Quota di possesso diretta: 100%

Doxee Czech s.r.o.

Sede legale: Praga, Repubblica Ceca

Valuta bilancio: Corona Ceca

Capitale sociale: Euro 9.252,00 - i.v.

Patrimonio netto al 31/12/2022: Euro 382.406,13

Utile di esercizio al 31/12/2022: Euro 15.173,93

Condizione: controllata della Repubblica Ceca

Quota di possesso diretta: 100%

Le percentuali di possesso sopra indicate non sono variate tra i due esercizi.

Babelee S.r.l.

Sede legale: Milano, Italia

Valuta bilancio: Euro

Capitale sociale: Euro 12.193,00 - i.v.

Patrimonio netto al 31/12/2022: Euro 135.764,00

Utile / Perdita di esercizio al 31/12/2022: Euro 61.983,00

Condizione: controllata italiana

Quota di possesso diretta al 31 dicembre 2021: 91,07%

Quota di possesso indiretta: 0%

Si segnala che la partecipazione al capitale sociale della controllata da parte della capogruppo è

passata dal 91,07% al 100% nel mese di febbraio 2023, a seguito dell'esercizio, da parte di Doxee S.p.A. dell'opzione call per l'acquisizione del restante 8,93%.

Doxee CEE Gmbh

Sede legale: Vienna, Austria

Valuta bilancio: Euro

Capitale sociale: Euro 35.000,00 - i.v.

Patrimonio netto al 31/12/2022: Euro 17.458,50

Perdita di esercizio al 31/12/2022: Euro - 4.294,50

Condizione: controllata austriaca

Quota di possesso diretta: 100%

INFINICA GmbH

Sede legale: Vienna Austria

Valuta bilancio: Euro

Capitale sociale: Euro 36.000,00 - i.v.

Patrimonio netto al 31/12/2022: Euro 502.680,00

Utile di esercizio al 31/12/2022: Euro 15.597,00

Utile di esercizio di pertinenza del Gruppo (01/10/2022 - 31/12/2022): Euro 293.511,14

Condizione: controllata austrica

Quota di possesso diretta al 31 dicembre 2022: 90,00%

Quota di possesso indiretta: 0%

Si segnala che la partecipazione è stata acquisita in data 29 settembre 2022 e che, Doxee S.p.A., ha un diritto di opzione - da esercirsi in due tranche - sul restante 10%, come meglio si dirà successivamente. Si segnala, inoltre, che nei primi mesi del 2023 la partecipazione è stata ceduta dalla capogruppo Doxee S.p.A. alla società controllata Doxee CEE GMbH, come condizione

nell'ambito di un'operazione strategica conclusa con Simest S.p.A.; tale operazione non ha

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