MILANO (MF-DJ)--Buy confermati su Inwit da parte degli analisti dopo che la societá ha concluso con successo la sua terza emissione obbligazionaria per un importo complessivo pari a 500 milioni di euro, a fronte di richieste da parte degli investitori di 4,5 volte superiori all'offerta.
Il bond a tasso fisso con cedola dell'1,75%, con durata di 10 anni, è emesso nell'ambito del Programma Euro Medium Term Notes (EMTN) di Inwit ed è destinato ad investitori istituzionali.
L'azienda ha inoltre sottoscritto un sustainability-linked term loan,
legato a specifici indici di sostenibilitá, di importo pari a 500 milioni
di euro, con una durata di 4 anni, con un pool di 4 istituzioni
finanziarie.
I fondi provenienti dalle due operazioni permetteranno di ripagare
anticipatamente il term loan da 1 miliardo di euro attualmente in essere,
ottenendo il duplice obiettivo di estendere la durata del debito e ridurne il costo.
Positivi i giudizi degli analisti. Equita Sim - buy con un target price di 12,2 euro - segnala che si tratta di un`operazione che allunga la duration del debito del gruppo (attualmente di 5,8 anni) grazie al bond al 2031 e riduce leggermente il costo medio del debito. Inoltre, grazie a questa operazione la struttura del debito diventa a tasso fisso per l'80%.
Buy invariato pure da parte di Intesa Sanpaolo (con prezzo obiettivo di
12,6 euro) che evidenzia come i termini del bond sono coerenti con il
profilo di investiment grade del gruppo.
Buy anche da Banca Akros con un target a 11,3 euro. Gli esperti vedono positive implicazioni per l'azienda e segnalano che il successo del collocamento e il rendimento ottenuto confermano l'appetito degli investitori per questo tipo di asset nel mercato del credito.
Outperform infine da parte di Mediobanca Securities con target price a
13,6 euro. Gli esperti credono che l'azienda rappresenti il nome
migliore per 'cavalcare' l'ondata legata al 5G e alla tecnologia Fwa
(Fixed Wireless Access).
fus
marco.fusi@mfdowjones.it
(END) Dow Jones Newswires
April 13, 2021 09:01 ET (13:01 GMT)