Italmobiliare S p A : Relazione finanziaria 2023 (formato

Presentazione | INFORMAZIONI GENERALI | A3

Relazione Finanziaria Annuale

Report di Sostenibilità

DICHIARAZIONE CONSOLIDATA DI CARATTERE NON FINANZIARIO

AI SENSI DEL DECRETO LEGISLATIVO 254/2016

Bilancio al 31 dicembre 2023 esaminato dal Consiglio di Amministrazione del 7 marzo 2024

ITALMOBILIARE

Società per Azioni

Sede: Via Borgonuovo, 20 - 20121 Milano - Italia Capitale Sociale € 100.166.937 I.V.

Registro delle Imprese di Milano

Il presente documento rappresenta una versione supplementare rispetto alla versione ufficiale conforme al Regolamento delegato (UE) 2019/815 della Commissione Europea (Regolamento ESEF - European Single Electronic Format) pubblicata sul sito internet all'indirizzowww.italmobiliare.it

Relazione Finanziaria Annuale

RELAZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE SULLA GESTIONE DEL GRUPPO

Informazioni sulla gestione B4

Gruppo Italmobiliare B12

Italmobiliare S.p.A. B19

Caffè Borbone B25

Officina Profumo-Farmaceutica di Santa Maria Novella B29

CDS - Casa della Salute B33

Italgen B38

SIDI Sport B42

Capitelli B45

Callmewine B49

Presentazione

INFORMAZIONI GENERALI

Net Asset Value A6

Composizione portafoglio A7

La nostra storia A8

Principali dati economici, finanziari e A12 patrimoniali del Gruppo

La sostenibilità come leva integrata di A13 crescita

Portfolio Companies A14

Organi Sociali A26

Tecnica Group B53

AGN Energia B56

ISEO B58

Bene Assicurazioni B61

Gruppo Clessidra B63

Altre società B66

Principali attività finanziarie di Italmobiliare S.p.A. B66

Altre informazioni rilevanti di Gruppo B67

Evoluzione prevedibile della gestione B70

Allegato B73

RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI

GRUPPO ITALMOBILIARE - BILANCIO CONSOLIDATO

C1

Prospetti contabili consolidati D2

Note al bilancio consolidato D7

Allegato D95

Attestazione ex art. 154-bis comma 5 TUF D104

Relazione della Società di Revisione D105

GRUPPO ITALMOBILIARE - BILANCIO SEPARATO

Prospetti contabili E2

Note al bilancio annuale E6

Proposta di approvazione del bilancio d'esercizio E54 e di destinazione del risultato

Allegati E57

Attestazione ex art. 154-bis comma 5 TUF E64

Relazione del Collegio Sindacale E65

Relazione della Società di Revisione E74

Report di Sostenibilità

GRUPPO ITALMOBILIARE Profilo strategico Highlights Obiettivi strategici Contributo agli SDGs Materialità

Risultato economico e valore condiviso Governance

Governance e integrità Gestione dei rischi Rischi climatici Investimenti responsabili Società

Sviluppo del capitale umano Salute, sicurezza e benessere

Gestione responsabile di prodotti e servizi Mercato e comunità

Ambiente

Uso responsabile delle risorse Transizione low-carbon

ITALMOBILIARE Highlights

Sviluppo del capitale umano Salute, sicurezza e benessere

PORTFOLIO COMPANIES controllate Caffè Borbone

Highlights, contributo agli SDGs e materialità Governance

Società Ambiente

Officina Profumo-Farmaceutica di Santa Maria Novella

Highlights, contributo agli SDGs e materialità Governance

Società Ambiente Italgen

Highlights, contributo agli SDGs e materialità Governance

F8

CDS - Casa della Salute F73

F13

Highlights, contributo agli SDGs e materialità F73

F14

Governance F75

F15

Società F76

F16

Ambiente F78

F17 F18

Capitelli F81

Highlights, contributo agli SDGs e materialità F81

F18

Governance F83

F19

Società F84

F21

Ambiente F88

F26 F28

Callmewine F91

Highlights, contributo agli SDGs e materialità F91

F28

Governance F93

F30

Società F94

F30

Ambiente F96

F31 F34

SIDI Sport F98

Highlights, contributo agli SDGs e materialità F98

F34

Governance F100

F36

Società F101

Ambiente F103

Clessidra F106

F38

Highlights, contributo agli SDGs e materialità F106

F38

Governance F108

F40

Società F111

Ambiente F114

F42

F42

PORTFOLIO COMPANIES partecipate

F44

Tecnica Group F116

F45

AGN Energia F117

F49

Iseo F118

F52

Bene Assicurazioni F119

F52

F54

DATI INTEGRATIVI F121

F55

F59 F62

REPORTING F147

Perimetro e metodologia F148

F62

UN Global Compact: COP F153

F64

Dichiarazione di carattere Non Finanziario F154

Società Ambiente

F65

GRI Standard F155

F68

Relazione della Società di Revisione F159

Net Asset Value al 31 dicembre 2023

Variazioni composizione portafoglio

Gruppo Florence

OUT

* Nel mese di febbraio 2024 è stata perfezionata la cessione della portfolio company AGN Energia

FONDI DI PRIVATE EQUITY

10,9%

NAV PER AZIONE

52,1€

Portfolio CompaniesFondi di Private EquityAltre partecipazioni

1.518,3 239,4 166,7

Attività finanziarie, trading e liquidità Immobili e attività connesse

Totale NAV al 31 Dicembre 2023

204,9 72,2 2.201,4

Presentazione | INFORMAZIONI GENERALI | A7

Composizione portafoglio al 31 dicembre 2023

Portafoglio di partecipazioni strategiche, che mette a frutto l'esperienza di Italmobiliare nella gestione di attività imprenditoriali a livello nazionale e internazionale, anche grazie a una presenza nei rispettivi consigli di amministrazione. L'orizzonte di investimento è di medio-lungo periodo e improntato alla creazione di valore sostenibile.

L'investimento in fondi di Private Equity e Alternative Investments ha l'obiettivo di cogliere opportunità di sviluppo in aree geografiche o settori di business non coperti direttamente da Italmobiliare e consentire potenziali sviluppi e diversificazione delle partecipazioni.

Portafoglio di partecipazioni in settori differenziati focalizzato su società quotate e non quotate che offrono interessanti prospettive di crescita o costanti ritorni sull'investimento.

La liquidità in gestione e le attività finanziarie, rappresentate da investimenti di limitata entità, costituiscono una riserva di cash e cash equivalent allocata in strumenti con un profilo di rischio conservativo a disposizione di Italmobiliare per poter cogliere opportunità di nuovi investimenti.

La nostra storia

Italmobiliare Investment Holding S.p.A. è una delle principali investment holding italiane. Controllata da Efiparind (famiglia Pesenti), detiene e gestisce un portafoglio diversificato di investimenti e partecipazioni con una visione strategica sostenuta da una storia finanziaria e industriale di oltre centocinquant'anni.

Italmobiliare nasce nel 1946 per volontà di Carlo Pesenti (1907-1984) al fine di creare una società in cui far confluire gli investimenti diversificati rispetto a quelli in Italcementi. Nel dopoguerra emerge la capacità di raccogliere da protagonisti le grandi sfide e opportunità aperte da uno scenario di ripresa e ricostruzione, con l'acquisizione delle prime importanti partecipazioni.

Nel 1979 Italmobiliare diventa la holding dell'intero Gruppo, rilevando la maggioranza delle azioni ordinarie di Italcementi, e nel 1980 è ammessa alla quotazione presso la Borsa di

Milano. Sotto la guida di Giampiero Pesenti (1931-2019) inizia una fase di focalizzazione sull'industria del cemento, affrontando le sfide imposte dalla globalizzazione e dalle esigenze di sostenibilità del settore.

Nel 2016, in seguito alla cessione di Italcementi ad HeidelbergCement, Italmobiliare si ridisegna come moderna holding di investimenti che mira alla creazione di valore condiviso nel lungo periodo. Oggi Italmobiliare investe in società che mostrano elevate potenzialità di crescita, del business e del mercato di riferimento, caratterizzate da una forte attitudine all'innovazione e alla sostenibilità, affiancandole in qualità di partner strategico. Svolge un ruolo attivo e continuo nel processo di crescita e valorizzazione del portafoglio coniugando lo sviluppo, l'internazionalizzazione e l'innovazione con un efficace modello di governance e gestione del rischio e la piena integrazione ESG in tutte le fasi dell'investimento. Vision, Mission e Valori esprimono l'identità di Italmobiliare. Il Codice Etico definisce i principi e le regole di condotta, con gli ulteriori orientamenti forniti dalle Politiche di Sostenibilità.

Presentazione | INFORMAZIONI GENERALI | A9

Le principali tappe di un percorso ricco di successi

1946

LA NASCITA

Italcementi, fondata nel 1864, fa confluire nella nuova società Italmobiliare gli investimenti diversi dal settore materiali da costruzione.

ANNI 50/60

Diversificazioni di investimenti nel settore assicurativo (RAS), nel settore del credito (Finter Bank, Banca Provinciale Lombarda, Credito Commerciale e otto istituti bancari poi concentrati nell'Istituto Bancario Italiano) e nel settore del trasporto pubblico (SAB Autoservizi).

ANNI 70/80

Acquisita quota di minoranza in Bastogi, che si affianca a quella detenuta in Falck.

Nel 1979 Italmobiliare diventa la holding dell'intero Gruppo rilevando la maggioranza delle azioni ordinarie Italcementi.

Nel 1980 Italmobiliare è ammessa alla quotazione presso la Borsa di Milano.

Vengono cedute le partecipazioni in RAS e Banca Provinciale Lombarda e acquisita una quota di minoranza in Poligrafici Editoriale.

ANNI 90

Italcementi si internazionalizza e sale ai vertici mondiali del settore materiali da costruzione attraverso l'acquisizione di Ciments Français, la più rilevante operazione internazionale fino ad allora realizzata da un gruppo italiano.

Franco Tosi cede l'attività industriale al Gruppo ABB, reinvestendo nel settore dell'imballaggio alimentare (Sirap) e nel settore acqua-gas (Crea). Viene poi incorporata in Italmobiliare, dopo l'esito favorevole di un'Opa.

Ingresso nel capitale di Credito Italiano.

ANNI 2000/2015

Diversificazione del portafoglio in RCS e Mediobanca.

Cessione di SAB Autoservizi e della partecipazione in Poligrafici Editoriale.

Nel 2014 Italmobiliare partecipa pro-quota al piano di rafforzamento patrimoniale e semplificazione del Gruppo Italcementi, mantenendo una quota di controllo pari al 45% del capitale della società.

Nel settembre 2015 Finter Bank viene ceduta al gruppo svizzero Vontobel, in cui viene acquisita una partecipazione di minoranza.

A10 |

2016

Dopo aver acquisito il controllo diretto di Italgen e BravoSolution, viene ceduta la partecipazione in Italcementi ad HeidelbergCement di cui viene acquisita una partecipazione di minoranza.

Conversione azioni di risparmio Italmobiliare.

Viene acquistata Clessidra SGR, principale operatore italiano di private equity, e Italmobiliare diviene anchor investor del fondo CCP3.

2017

Acquisto di una partecipazione del 40% in Tecnica Group, leader nella calzatura outdoor e nell'attrezzatura da sci con marchi storici come Tecnica, Nordica, Moon Boot, LOWA, Blizzard, Rollerblade.

Ingresso nel gruppo Jaggaer, attivo nel settore dell'eProcurement, attraverso il conferimento di BravoSolution.

2018

Acquisto di una partecipazione del 60% in Caffè Borbone, uno dei principali produttori di caffè in Italia nel settore cialde e capsule compatibili.

Acquisto di una partecipazione del 39% in Iseo Serrature, leader nella produzione e progettazione di sistemi di chiusura e controllo accessi.

Si ampliano le partecipazioni nel Private Equity, tra cui i fondi BDT Capital Partners.

2019

Acquisto di una partecipazione del 30% in AGN Energia, realtà leader a livello nazionale nella distribuzione di gas GPL per uso domestico, commerciale e industriale.

Acquisto di una partecipazione dell'80% in Capitelli, azienda attiva nella produzione e commercializzazione di prosciutto cotto e altri prodotti di salumeria di elevata qualità ed eccellenza.

Da settembre Italmobiliare viene inserita nel segmento STAR di Borsa Italiana.

Cessione a Cinven della quota detenuta in Jaggaer