Medica S p A : Bilancio consolidato e di esercizio al 31 dicembre 2023

Bilancio consolidato e d'esercizio

al 31 dicembre 2023

1

Indice
DATI SOCIETARI DELLA CAPOGRUPPO	4
COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI SOCIALI E DI CONTROLLO DELLA CAPOGRUPPO	5
RELAZIONE SULLA GESTIONE	6
INTRODUZIONE	6
STRUTTURA ED ATTIVITÀ DEL GRUPPO	6
ANDAMENTO ECONOMICO GENERALE	8
ANDAMENTO ECONOMICO E FINANZIARIO DELLA SOCIETÀ E DEL GRUPPO	8
RISULTATI ECONOMICI DEL GRUPPO	9
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO DEL GRUPPO	10
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO DEL GRUPPO	11
RISULTATI ECONOMICI DELLA SOCIETÀ	12
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO DELLA SOCIETÀ	13
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO DELLA SOCIETÀ	14
INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE "NON-GAAP"	15
OPERAZIONI ATIPICHE E/O INUSUALI	15
RAPPORTI CON PARTI CORRELATE	16
DESCRIZIONE RISCHI ED INCERTEZZA CUI LA SOCIETÀ ED IL GRUPPO SONO SOTTOPOSTI E STRUMENTI FINANZIARI ...	16
AZIONI PROPRIE	17
AMBIENTE E PERSONALE	17
ATTIVITÀ DI RICERCA E SVILUPPO	17
FATTI DI RILIEVO AVVENUTI NELL'ESERCIZIO 2021	18
EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO	19
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE	19
BILANCIO CONSOLIDATO DEL GRUPPO MEDICA	19
STATO PATRIMONIALE	20
CONTO ECONOMICO	22
RENDICONTO FINANZIARIO	23
NOTA INTEGRATIVA	24
1.	INFORMAZIONI GENERALI	24
2.	CRITERI GENERALI DI REDAZIONE	24
3.	FORMA DEL BILANCIO	24
4.	PERIMETRO DI CONSOLIDAMENTO	25
5.	PRINCIPI DI CONSOLIDAMENTO	25
6.	CRITERI DI VALUTAZIONE	26
7.	IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI	30
8.	IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI	31
9.	IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE	32
10.	RIMANENZE	33
11.	CREDITI DELL'ATTIVO CIRCOLANTE	33
12.	DISPONIBILITÀ LIQUIDE	34
13.	RATEI E RISCONTI ATTIVI	34
14.	PATRIMONIO NETTO	35
15.	FONDI RISCHI E ONERI	36
16.	TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO	36
17.	DEBITI	36
18.	RATEI E RISCONTI PASSIVI	38
19.	RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI	39
20.	INCREMENTI DI IMMOBILIZZAZIONI PER LAVORI INTERNI	39
21.	ALTRI RICAVI	40
22.	COSTI PER SERVIZI, GODIMENTO BENI DI TERZI E ONERI DIVERSI DI GESTIONE	40
23.	COSTI PER IL PERSONALE	41
24.	PROVENTI ED ONERI FINANZIARI	41
25.	IMPOSTE SUL REDDITO	42
26.	TRANSAZIONI CON PARTI CORRELATE	42
27.	EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO	42
28.	ALTRE INFORMAZIONI	43
RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE INDIPENDENTE SUL BILANCIO CONSOLIDATO	46
BILANCIO D'ESERCIZIO DI MEDICA SPA	46
STATO PATRIMONIALE	50
CONTO ECONOMICO	52
RENDICONTO FINANZIARIO	53
NOTA INTEGRATIVA	54

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1.	CRITERI GENERALI DI REDAZIONE	54
2.	CRITERI DI VALUTAZIONE	54
3.	IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI	58
4.	IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI	59
5.	IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE	60
6.	RIMANENZE	61
7.	CREDITI DELL'ATTIVO CIRCOLANTE	61
8.	DISPONIBILITÀ LIQUIDE	62
9.	RATEI E RISCONTI ATTIVI	62
10.	PATRIMONIO NETTO	62
11.	FONDI RISCHI E ONERI	63
12.	TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO	63
13.	DEBITI	64
14.	RATEI E RISCONTI PASSIVI	65
15.	RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI	65
16.	INCREMENTI DI IMMOBILIZZAZIONI PER LAVORI INTERNI	66
17.	ALTRI RICAVI	66
18.	COSTI PER SERVIZI E GODIMENTO BENI DI TERZI	66
19.	COSTI PER IL PERSONALE	67
20.	PROVENTI ED ONERI FINANZIARI	67
21.	IMPOSTE SUL REDDITO	68
22.	INFORMAZIONI EX ART. 1, COMMA 125, DELLA LEGGE 4 AGOSTO 2017 N 124	69
23.	TRANSAZIONI CON PARTI CORRELATE	69
24.	EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO	70
25.	ALTRE INFORMAZIONI	70
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE	73
RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE INDIPENDENTE SUL BILANCIO DI ESERCIZIO	76

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Dati societari della Capogruppo

Medica S.p.A.

Sede legale

Via degli Artigiani, 7 41036 Medolla (MO)

Dati legali

Capitale Sociale deliberato Euro 4.223.250

Capitale Sociale sottoscritto e versato Euro 4.223.250

C.F./Registro Imprese/P.IVA n. 01604300366

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Composizione degli organi sociali e di controllo della Capogruppo

Consiglio di Amministrazione

In carica fino all'approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2023

Fecondini Luciano

Presidente del consiglio di amministrazione Fecondini Marco

Consigliere delegato Bocchi Letizia Consigliere delegato Stancari Chiara Consigliere delegato Andrea Moschetti consigliere indipendente

Collegio Sindacale

In carica fino all'approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2024

Mazza Anna Laura	Quattrini Loris
Presidente	Sindaco Supplente
Grazia Stefania	Guerzoni Sandra
Sindaco Effettivo	Sindaco Supplente
Vergnanini Riccardo
Sindaco Effettivo

Società di revisione

In carica fino all'approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025

EY S.p.A.

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RELAZIONE SULLA GESTIONE

Introduzione

Con riferimento all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2023, le informazioni numeriche inserite nella presente relazione ed i commenti ivi riportati hanno l'obiettivo di fornire una visione della situazione patrimoniale, finanziaria ed economica della Società e del Gruppo, delle relative variazioni intercorse nel periodo di riferimento, nonché degli eventi significativi che si sono verificati influenzando il risultato del periodo.

Precisiamo che nella presente relazione sono fornite tutte le informazioni previste e richieste dall'articolo 2428 del Codice civile così come modificato dal D.Lgs. 32/2007, nonché quelle indicate dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili. Le informazioni fornite sono quelle ritenute utili ad avere un'analisi fedele, equilibrata ed esauriente della situazione della Società e del Gruppo con riferimento all'andamento del risultato della gestione nel suo complesso, nonché una descrizione dei principali rischi e incertezze cui la Società e il Gruppo sono esposti.

Struttura ed attività del Gruppo

Medica S.p.A. ("Società ") e le sue controllate (congiuntamente il "Gruppo" o "Gruppo Medica") sono un player internazionale attivo nel settore della fabbricazione di prodotti medicali e di macchine per ospedali, in particolare settori merceologici della gomma plastica e della metalmeccanica.

A partire dal 2010 ai nostri tradizionali settori operativi abbiamo aggiunto una divisione filtrazione acqua (Medica Water Division) dove riusciamo ad impiegare le nostre tecnologie su membrane e filtri per offrire al mercato della filtrazione acqua dei prodotti con prestazioni nettamente superiori per la purificazione microbiologica. Questa divisione ha assunto una importanza strategica sulla evoluzione del gruppo Medica in quanto, oltre alle iniziali positive esperienze sulla filtrazione acqua in ambito ospedaliero, si sono consolidate importanti opportunità nell'uso civile e industriale; prova ne sia il riconoscimento a Medica avvenuto nel 2020 di ruolo di capofila in un importante progetto Europeo, Graphil, che coinvolge altre 6 entità europee (Università e aziende di vari stati membri). Il progetto è finanziato al 100% dalla UE, essendo progetto strategico per lo sviluppo di tecnologie mirate alla eliminazione di pericolosi inquinanti che si cominciano a misurare nelle acque potabili. L'idea è quella di impiegare il grafene, materiale monostrato di molecole di carbonio, per esaltare le proprietà meccaniche delle membrane di polisulfone che Medica produce già da decenni.

Dal 2021 il Gruppo ha ampliato i propri confini sia attraverso l'acquisizione sia attraverso la costituzione di nuove società, descritte nei paragrafi successivi

Il Gruppo attualmente opera attraverso le seguenti società:

1. Medica SpA (Medolla - Italia) - holding del Gruppo con attività direzionale, di ricerca e sviluppo, qualità e produzione di prodotti medicali. Essa è controllata dalla holding costituita a marzo 2022 Pelmo87 Srl (Controllante Ultima).
2. Tecnoideal Srl unipersonale, da qui in avanti anche Tecnoideal Srl, (Mirandola - Italia), controllata direttamente da Medica SpA al 100%, opera nel settore elettromeccanico, sviluppando e fabbricando macchine assemblatrici utilizzate nelle aziende biomedicali ma anche macchine per ospedali per la capogruppo Medica. La società inoltre ha acquisito a inizio settembre 2022, e fuso per incorporazione a fine dicembre 2022, il 100% di Slom Srl, società specializzata nelle lavorazioni meccaniche di precisione.
3. Sar-medSrl (Iglesias - Italia), controllata direttamente da Medica SpA al 100%, produce membrane, cateteri, filtri e prodotti monouso, sia per filtrazione sangue che per filtrazione acqua.

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1. Medica Mediterranée (Bizerte-Tunisia) controllata al 100%, di cui 92,11% direttamente da Medica SpA e il residuo 7,89% indirettamente per il tramite della controllata Tecnoideal Srl unipersonale, produce pezzi stampati, tubi estrusi per produzione di linee sangue, e cateteri.
2. Tecnoideal America (Maryland - USA) controllata al 100% tramite la controllata Tecnoideal Srl unipersonale, che a sua volta controlla al 98,29% la società Nefrodom (centri dialisi in Santo Domingo - Repubblica Dominicana);
3. Tecnoideal ASIA (Shanghai - Cina) controllata al 100% tramite la controllata Tecnoideal Srl Unipersonale; società commerciale che ha avviato l'operatività nell'esercizio 2020 in concomitanza con l'inizio del Covid 19.
4. THF Srl (Marzolara - Italia), il 100% delle quote sono state acquistate a fine aprile 2021 tramite la controllata Tecnoideal Srl unipersonale. La società opera nella progettazione e realizzazione di macchine speciali per la saldatura a radiofrequenza o a impulsi termici per film plastici, applicato a diversi prodotti tra cui quelli di tipo medicali (tipicamente sacche per sangue o sacche per liquidi da sterilizzare). Con questa acquisizione contiamo di ampliare l'offerta tecnologica di Tecnoideal aggiungendo il settore delle saldatrici per film medicali e conseguentemente rivolgerci a nuovi mercati industriali.
5. Spindial SpA (Collecchio - Italia), il 51% delle azioni sono state acquistate a fine luglio 2022, la Società è specializzata nella commercializzazione e assistenza tecnica di dispositivi medici per la dialisi ospedaliera e domiciliare e nella gestione di centri dialisi.
6. Dialpoint Srl (Traversetolo - Italia), controllata al 60% da Spindial SpA e specializzata nella gestione di servizi nel settore dell'emodialisi ambulatoriale.
7. Medica USA Inc, costituita a ottobre 2022 e controllata al 70% da Medica SpA, che si occuperà della produzione di filtri sangue e filtri acqua con il contratto firmato con Evoqua e della distribuzione di prodotti medicali inclusi quelli realizzati da Medica Spa
8. Medica Advanced Technologies Ltd, costituita a ottobre 2022 e controllata all'85% da Medica SpA, società commerciale di prodotti medicali, principalmente della divisione aferesi, nel territorio britannico
9. Medica Gmbh, costituita a fine febbraio 2023 e controllata al 100% da Medica SpA, società commerciale di prodotti medicali nel territorio tedesco.

La società Tecnoideal ASIA è stata inclusa nel perimetro di consolidamento dal 1° gennaio 2022, la società THF Srl è stata consolidata integralmente a partire dal 1° luglio 2021, Spindial SpA e Dialpoint Srl sono state consolidate integralmente a partire dal 31 luglio 2022, Slom Srl è stata consolidata integralmente dal 31 agosto 2022. Medica USA Inc, Medica AT Ltd e Medica Gmbh sono state incluse nel perimetro di consolidamento sin dalla loro costituzione.

Medica detiene anche il 17,09% del Tecnopolo MISTE-R laboratorio di microtecnologie localizzato presso il CNR di Bologna, ritenendo strategica la nostra partecipazione in uno dei Tecnopoli della Regione Emilia-Romagna che vanta i migliori risultati sia economici che come partner di ricerca e sviluppo per i soci e per terzi.

La controllata Tecnoideal Srl Unipersonale detiene una quota di 11,25% di Medica Middle East (Cairo

• Egitto), quota integralmente svalutata nell'esercizio 2014 e 2015 in considerazione del fatto che la società non ha fornito informazioni sul suo andamento economico finanziario tali da permettere agli Amministratori di mantenere il valore di sottoscrizione della quota di capitale sociale. Non ci sono rapporti di debito/credito con la controllata.

Andamento economico generale e Analisi della Gestione

Premessa

Si segnala che l'attività del Gruppo, pur non evidenziando profonde variazioni stagionali o cicliche delle vendite annuali complessive, risulta influenzata dalla diversa distribuzione, nei diversi mesi dell'anno, del flusso di ricavi e di costi.

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Andamento economico generale

Il mercato mondiale sta vivendo una fase turbolenta con un livello elevato di incertezza scaturita principalmente dagli effetti del conflitto Russo Ucraino, seguito poi dal conflitto in Medio Oriente, che seguono gli effetti della Pandemia Covid 19.

La crescita significativa dei prezzi dell'energia e dei materiali e il calo significativo dell'offerta dei materiali iniziati nel 2022 ma che nonostante un miglioramento avvenuto alla fine del 2023 non sono tornati ai livelli pre conflitto, e la politica monetaria restrittiva stanno inoltre mettendo a dura prova sia le imprese sia le famiglie, e stanno rendendo difficoltosi i nuovi investimenti per le imprese.

Guardando al business in cui opera il Gruppo, la pandemia aveva già determinato per la prima volta da decenni un calo delle vendite globali nel settore del trattamento extracorporeo del sangue, emodialisi in primis, con la mortalità in pazienti critici, come quelli già sottoposti a dialisi, in doppia cifra percentuale in molti dei principali mercati mondiali. Il conflitto Russo Ucraino ha interrotto la possibilità di ripresa economica dopo il Covid 19 almeno nel breve periodo. L'esperienza della lotta contro la pandemia ha anche accelerato la spinta verso le tecnologie che possono collegare paziente e medico da remoto, sia per evitare il rischioso affollamento in ospedale che per consentire un controllo del paziente ben più rapido ed efficace. La telemedicina e i dispositivi portatili sono sicuramente il focus principale di sviluppo del settore dei dispositivi in cui Medica è attiva nello sviluppo di un dispositivo portatile che consentirà la rimozione dell'eccesso di fluidi dal corpo del paziente, e che avrà potenziali applicazioni in molte patologie (renali, polmonari e cardiache).

Il conflitto Russo Ucraino

Sul breve- medio periodo continuerà lo sviluppo di dispositivi specifici contro la pandemia, che hanno visto una predominanza di dispositivi di supporto respiratorio ma nel frattempo l'esperienza maturata ha reso sempre più chiaro che l'intervento respiratorio è "l'ultima spiaggia", che andrebbe evitata con tecnologie di purificazione extracorporea del sangue dei malati (rimozione delle citochine) da utilizzare prima che avvenga la compromissione polmonare del paziente.

Andamento economico e finanziario della Società e del Gruppo

Il risultato dell'esercizio è caratterizzato da situazioni molto diversificate nell'ampio portafoglio prodotti del gruppo.

Continua la sostenuta crescita delle vendite dei nostri prodotti (linee e filtri) per aferesi, sostenuta anche dalle importanti crescite degli anni precedenti, e confermati anche nel 2023, dei fatturati delle macchine elettromedicali, con crescite importanti nei prodotti di nicchia a marginalità importante quali plasmafiltri, emoconcentratori e medicina biorigenerativa.

Per quanto riguarda le altre linee di business, abbiamo realizzato crescite significative in tutte le divisioni ad eccezione del Chronic a parità di perimetro, divisione che ha risentito maggiormente degli effetti della pandemia a livello globale in termini di riduzione dei volumi dei filtri e delle linee per dialisi.

In particolare, la divisione Automation, grazie soprattutto all'evasione degli ordini che lo scorso anno avevano subito un rallentamento a causa degli impatti del conflitto Russo Ucraino nella catena degli approvvigionamenti, e la divisone Water hanno realizzato importanti crescite nel secondo semestre recuperando un primo semestre al di sotto delle attese.

Dal punto di visto finanziario, le uscite non ricorrenti nelle società recentemente acquisite e neocostituite e gli investimenti non ricorrenti dedicati alla realizzazione delle fabbriche in Medica Mediterranee e in Medica USA e al rinnovo del parco macchine nell'officina ex Slom sono le principali motivazioni dell'assorbimento di cassa avvenuto nell'esercizio. Segnaliamo inoltre un miglioramento tangibile della liquidità nel secondo semestre, meno impattato dagli eventi non ricorrenti.

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Risultati economici del Gruppo

Nella seguente tabella si riporta il conto economico consolidato riclassificato per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2023 e al 31 dicembre 2022.

	Esercizio chiuso al 31 dicembre			Variazione
(in migliaia di Euro)	2023	(*)	2022	(*)	2023-2022
Ricavi delle vendite e delle prestazioni	79.979	100%	50.864	100%	29.115	57%
Materie prime, sussidiarie, di consumo e merci (1)	-34.812	-44%	-17.220	-34%	-17.592	102%
Primo Margine	45.166	56%	33.644	66%	11.522	34%
Costi per servizi e per godimento di beni di terzi	-17.627	-22%	-12.452	-24%	-5.175	42%
Costi per il personale	-19.995	-25%	-15.971	-31%	-4.024	25%
Altri costi operativi netti (2)	4.453	6%	5.950	12%	-1.497	-25%
Svalutazioni (3)	-282	0%	0	0%	-282	-100%
EBITDA	11.716	15%	11.171	22%	545	5%
Ammortamenti (4)	-7.031	-9%	-5.896	-12%	-1.135	19%
Accantonamenti ai fondi rischi e oneri	-125	0%	-11	0%	-114	1033%
Utile operativo (EBIT)	4.560	6%	5.264	10%	-704	-13%
Oneri finanziari netti (5)	-1.150	-1%	-453	-1%	-697	154%
Utile prima delle imposte	3.410	4%	4.811	9%	-1.401	-29%
Imposte sul reddito	-917	-1%	-798	-2%	-119	15%
Utile del periodo	2.492	3%	4.014	8%	-1.522	-38%
Di cui Utile di Terzi	-474	-1%	-337	-1%	-137	41%
Di cui Utile di Gruppo	2.967	4%	4.350	9%	-1.383	-32%

1. Incidenza percentuale calcolata rispetto alla voce "Ricavi delle vendite e delle prestazioni"

Note di raccordo fra le voci del conto economico consolidato riclassificato e il prospetto di conto economico abbreviato consolidato:

1. La voce include i costi per acquisto di materie prime di consumo e merci al netto delle variazioni delle rimanenze
2. La voce include gli altri ricavi, gli incrementi di immobilizzazioni per lavori interni e gli oneri diversi di gestione
3. La voce include le svalutazioni dei crediti
4. La voce include l'ammortamento delle attività materiali, immateriali e degli investimenti immobiliari
5. La voce include i proventi ed oneri finanziari

La voce "Ricavi delle vendite e delle prestazioni" pari ad Euro 79.979 migliaia nell'esercizio 2023, evidenzia un incremento di Euro 29.115 migliaia (57%) rispetto al 2022. La crescita del fatturato è stata caratterizzata principalmente dal contributo delle società neoacquisite e neocostituite, pari a Euro 18.873 migliaia (da 7.411 migliaia di euro del 2022 a 26.284 migliaia di euro del 2023), e da una significativa crescita del fatturato di gruppo a parità di perimetro (+24%, pari a 10.243 migliaia di euro), principalmente concentrata nella divisione Automation, nell'Acute & Aferesis e nell'OEM.

In particolare, continua il forte trend di crescita della linea di business Acute & Aferesis, la quale è cresciuta a parità di perimetro del 14% rispetto ai 13.514 migliaia di euro realizzati nel 2022, raggiungendo con il contributo delle nuove società un fatturato complessivo di 23.640 migliaia di euro, accompagnata da una ripresa della divisione Automation che, grazie soprattutto all'evasione degli ordini che lo scorso anno avevano subito un rallentamento a causa degli impatti del conflitto Russo Ucraino nella catena degli approvvigionamenti, ha realizzato un incremento di 5.548 migliaia di euro (+60%) rispetto ai 9.255 migliaia di euro realizzati nel 2022, e da un forte miglioramento nella seconda parte dell'anno della divisione Water che ha reso possibile la realizzazione a fine anno di una crescita rispetto al 2022 del 21% (+775 migliaia di euro) a parità di perimetro e il raggiungimento con il contributo delle nuove società di un fatturato complessivo di 5.975 migliaia nel 2023 (+2.230 migliaia, pari al 64%, rispetto al 2022).

Per quanto riguarda le altre linee di business, abbiamo realizzato crescite significative in tutte le divisioni ad eccezione del Chronic a parità di perimetro, divisione che ha risentito maggiormente degli effetti della pandemia a livello globale in termini di riduzione dei volumi dei filtri e delle linee per dialisi.

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Il Primo margine, pari a Euro 45.166 mila nel 2023 evidenzia una crescita del 34% rispetto al 2022, principalmente per effetto della crescita di fatturato rispetto all'esercizio precedente mentre la riduzione dell'incidenza sul fatturato rispetto allo scorso esercizio è principalmente dovuta al contributo delle neocostituite e neoacquisite che hanno realizzato un primo margine inferiore alla media di Gruppo.

L'EBITDA, pari a Euro 11.716 mila nel 2023, in incremento di Euro 545 mila (+5%) rispetto al valore del 2022, ha subito una contrazione in termini di incidenza sul fatturato di 7 punti percentuali rispetto al 31 dicembre 2022, riconducibile per circa 5 punti percentuali alla plusvalenza realizzata nel 2022 di Euro 2.593 migliaia sulla vendita della linea di automazione e in via residuale dal contributo delle società neocostituite, essendo nella fase di start up.

L'Utile Operativo è pari ad Euro 4.560 mila; il decremento di Euro 704 mila (-13%) rispetto al valore del 2022 è principalmente riconducibile alle motivazioni esposte sull'Ebitda nel paragrafo precedente e ai maggiori ammortamenti derivanti dalla variazione di perimetro, principalmente da Spindial SpA.

L'Utile del Periodo è pari ad Euro 2.492 mila, in decremento rispetto al saldo 2022, pari a Euro 4.014 migliaia, riconducibile, in aggiunta a quanto illustrato nei paragrafi precedenti, ai maggiori oneri finanziari principalmente riconducibili all'aumento del tasso Euribor.

Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo

Nella seguente tabella si riporta la situazione patrimoniale e finanziaria consolidata riclassificata al 31 dicembre 2023 ed al 31 dicembre 2022

	Al 31 dicembre	Al 31 dicembre
(in migliaia di Euro)	2023	2022
Impieghi:
Capitale Circolante Netto (B)(2)	17.597	9.344
Immobilizzazioni immateriali	11.822	11.577
Immobilizzazioni materiali	38.747	35.560
Immobilizzazioni finanziarie	2.603	3.775
Capitale immobilizzato (A)	53.172	50.912
Trattamento di fine rapporto	(2.258)	(2.238)
Fondi rischi e oneri	(2.030)	(2.838)
Imposte differite nette (1)	1.601	1.336
Capitale investito netto (A+B+C)	68.082	56.517
Fonti:
Patrimonio netto	54.403	52.179
Indebitamento Finanziario Netto	13.679	4.338
Fonti di finanziamento	68.082	56.517

Note di raccordo fra le voci dello stato patrimoniale riclassificato e lo stato patrimoniale consolidata:

1. La voce include i crediti per imposte anticipate al netto del fondo imposte differite
2. Si rinvia al paragrafo indicatori alternativi di performance "non-gaap"

Gli investimenti effettuati si riferiscono principalmente ai seguenti:

1. completamento dei lavori relativi al nuovo fabbricato nella controllata Medica Mediterranee per Euro 2.151 mila (saldo progressivo con terreno al 31 dicembre 2023 pari a Euro 5.162 migliaia)
2. investimenti in Medica USA per 1.330 migliaia di euro (principalmente costituiti dai lavori sul fabbricato in affitto per 767 migliaia di euro e acconti sui macchinari per 435 migliaia di euro)
3. acquisto di macchinari e stampi nell'officina di Slom (società acquisita nel corso del 2022 e fusa per incorporazione in Tecnoideal alla fine dell'esercizio 2022) per circa Euro 700 migliaia
4. acquisto di apparecchiature medicali comprate da Spindial per Euro 1.366 migliaia
5. realizzazione interna di apparecchiature per aferesi nel mercato tedesco, per la neocostituita Medica Gmbh per Euro 938 migliaia
6. macchinari realizzati da Tecnoideal per gli stabilimenti di Sarmed, Medica e Medica Mediterranee e THF per complessivi Euro 807 migliaia.

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