Un giudice statunitense giovedì ha respinto sette cause intentate da investitori che hanno accusato Goldman Sachs Group Inc e Morgan Stanley di cattiva condotta che ha alimentato il rapido crollo del marzo 2021 della società Archegos Capital Management di Bill Hwang, costata 36 miliardi di dollari.

Il giudice distrettuale degli Stati Uniti Jed Rakoff a Manhattan ha respinto le richieste di risarcimento degli investitori per manipolazione del mercato e insider trading con pregiudizio, il che significa che non possono essere intentate di nuovo.

Un altro giudice aveva respinto le cause lo scorso marzo, ma aveva permesso agli investitori di citare nuovamente in giudizio Goldman e Morgan Stanley. Le banche di Wall Street erano due dei prime broker di Archegos.

Il collasso di Archegos è derivato dall'uso da parte di Hwang di contratti finanziari noti come total return swap per prendere partecipazioni maggiori nelle sue aziende preferite, tra cui ViacomCBS, Discovery e Baidu, accumulando un'esposizione azionaria stimata in 160 miliardi di dollari.

Gli investitori in azioni di Hwang hanno cercato di ritenere Goldman e Morgan Stanley responsabili della vendita di tali azioni, sulla base della loro conoscenza interna del fatto che Hwang sarebbe stato anche un venditore perché non era in grado di soddisfare le richieste di margine.

Gli investitori hanno affermato che la vendita combinata li ha gravati di enormi perdite, mentre Goldman e Morgan Stanley hanno evitato miliardi di dollari di perdite proprie.

In un ordine di un solo paragrafo, Rakoff non ha spiegato il suo ragionamento e ha detto che un parere sarebbe seguito a tempo debito.

Gli avvocati che rappresentano gli investitori non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento. Goldman non ha risposto immediatamente a richieste simili. Morgan Stanley ha rifiutato di commentare.

Il fallimento di Archegos ha causato perdite per miliardi di dollari a banche come Credit Suisse, che è stata poi acquistata dalla rivale svizzera UBS, e la giapponese Nomura Holdings.

Hwang e l'ex direttore finanziario di Archegos, Patrick Halligan, devono affrontare un processo penale previsto per l'8 maggio a Manhattan per il loro ruolo nel crollo.

Entrambi si sono dichiarati non colpevoli per le accuse di frode in titoli, frode telematica e cospirazione di racket. Hwang si è anche dichiarato non colpevole di accuse separate di manipolazione del mercato. Il processo potrebbe durare mesi.

Le cause intentate dagli investitori presso la Corte distrettuale degli Stati Uniti, Distretto Sud di New York, sono Tan v. Goldman Sachs Group Inc et al, No. 21-08413; Florio v. Goldman Sachs Group Inc et al, No. 21-08618; Merson v. Goldman Sachs Group Inc et al, No. 21-08752; Ulanch v. Goldman Sachs Group Inc et al, No. 21-08897; Felix v. Goldman Sachs Group Inc et al, No. 21-10286; Scully v. Goldman Sachs Group Inc et al, No. 21-10791, e Lee v. Goldman Sachs Group Inc et al, No. 22-00169. (Servizio di Jonathan Stempel a New York; Redazione di Daniel Wallis)