L'australiana Ramsay Health Care Ltd ha dichiarato giovedì di aver ricevuto una proposta alternativa "significativamente inferiore" da parte di un gruppo guidato da KKR & Co, che le permetterebbe di mantenere una partecipazione del 37% nella sua unità parigina Ramsay Generale De Sante.

Attualmente Ramsay possiede oltre il 52% di azioni di Ramsay Generale De Sante (Ramsay Sante), con sede a Parigi. Se accettata, l'offerta alternativa darebbe al consorzio una partecipazione del 15% nell'operatore ospedaliero, mentre gli azionisti di Ramsay manterrebbero il resto.

Ad aprile, il consorzio composto dal gigante del private equity KKR e dal fondo pensione australiano HESTA, tra gli altri, aveva fatto un'offerta in contanti di 88,0 dollari australiani per azione - valutandola circa 15 miliardi di dollari - e aveva ottenuto l'autorizzazione alla due diligence su base non esclusiva.

Tuttavia, tale offerta non includeva alcun dividendo ordinario o speciale pagato o dichiarato da Ramsay, riducendo il fascino dell'affare.

In base all'offerta alternativa, gli azionisti di Ramsay avrebbero diritto a ricevere l'intera offerta di 88 dollari australiani per azione per le prime 5.000 azioni. In seguito, il corrispettivo verrebbe suddiviso in 78,20 dollari australiani per azione e 0,22 azioni Ramsay Sante.

Ciò implica un valore di 84,93 dollari australiani per azione per le partecipazioni superiori a 5.000 azioni, esclusi i dividendi, ha detto la società.

In entrambi i casi, l'importo in contanti dell'offerta sarebbe ridotto, poiché entrambe le offerte non includono il valore di eventuali dividendi o distribuzioni pagati o dichiarati da Ramsay dopo il gennaio di quest'anno. A febbraio, Ramsay ha dichiarato un dividendo intermedio di 48,5 centesimi australiani per azione. (https://bit.ly/3ckSVJC)

"Il consiglio di amministrazione di Ramsay ha preso in considerazione la proposta alternativa e ritiene all'unanimità che sia significativamente inferiore alla proposta indicativa del consorzio di 88,00 dollari australiani in contanti per azione", ha dichiarato l'azienda sanitaria di Sydney.

KKR e HESTA non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento di Reuters.