22 marzo 2023 ore 18:10 - Il CdA di ReeVo S.p.A. ha approvato il bilancio d'esercizio, il bilancio consolidato e il bilancio di sostenibilità al 31 dicembre 2022

Comunicato Stampa

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI REEVO HA APPROVATO

IL PROGETTO DI BILANCIO D'ESERCIZIO E IL BILANCIO CONSOLIDATO

AL 31 DICEMBRE 2022

CONTINUANO A CRESCERE I RICAVI OPERATIVI PARI A EURO 15,4 MILIONI +34%

EBITDA ADJUSTED PARI A EURO 4,3 MILIONI + 42%

LA POSITIVA PERFORMANCE DI TUTTI GLI INDICATORI ECONOMICI EVIDENZIA LA

SCALABILITÀ DEL BUSINESS MODEL DEL GRUPPO

INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO CASH POSITIVE

GRAZIE ALLA GENERAZIONE DI CASSA OPERATIVA

CONFERMATE LE LINEE STRATEGICHE DEL GRUPPO ATTRAVERSO LA CRESCITA

ORGANICA, OPERAZIONI DI M&A CON LA CONCLUSIONE

DELL'ACQUISIZIONE DI SECURITY LAB

E L'INTERNAZIONALIZZAZIONE CON L'APERTURA IN SPAGNA

CONVOCATA L'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI

PROPOSTA LA DISTRIBUZIONE DI UN DIVIDENDO LORDO PARI A € 0,10 PER AZIONE

HIGHLIGHTS RISULTATI CONSOLIDATI AL 31/12/2022

• Totale ricavi e proventi operativi: € 15,4 milioni (€ 11,5 milioni)1 +34%
• EBITDA2 Adjusted3: € 4,3 milioni (€ 3,1 milioni)1 +42%
• EBITDA Margin Adjusted4: pari al 28% (27%)1
• EBIT5 Adjusted6: € 2,5 milioni (€ 1,9 milioni)1 +31%
• Utile d'esercizio Adjusted7: € 1,8 milioni (€ 1,3 milioni)1 +36%
• Indebitamento Finanziario Netto: cash positive € 2 milioni (cash positive € 10,3 milioni)1
• Disponibilità Liquide: € 14,1 milioni (€ 14,3 milioni)1

1 I dati in parentesi si riferiscono ai dati Economico-Finanziari Consolidati al 31 dicembre 2021.

2 EBITDA - è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBITDA è calcolato come la somma algebrica dell'utile di pe riodo al lordo delle imposte, dei proventi (inclusi utile e perdite su cambi), degli oneri finanziari e ammortamenti e svalutazioni. Si segnala che l'EBITDA non è identificato come misura contabile nell'ambito dei principi contab ili IAS/IFRS adottati dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dalla Società potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dalla Società potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.

1. La normalizzazione operata a livello EBITDA (EBITDA Adjusted) al 31 dicembre 2022, si riferisce agli effetti derivanti dall'applicazione del Principio contabile IFRS 2 Share-based Payment relativi al piano di incentivazione basato su strumenti finanziari "ReeVo Stock Grant Plan 2022-2023" che ha comportato l'iscrizione a conto economico di una competente di costo straordinaria e non ricorrente, pari a € 349 mila, per premi da assegnare ai dipendenti del Gruppo e agli amministratori esecutivi.
   L'EBITDA Adjusted - è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBITDA Adjusted è calcolato come la somma algebrica dell'ut ile di periodo al lordo delle imposte, dei proventi e oneri finanziari (inclusi utile e perdite su cambi), degli ammortamenti e delle svalutazioni e degli effetti delle transazioni non ricorrenti e di taluni eventi e operazioni che il Management considera non correlate alle performance operative del Gruppo. Con riferimento all'EBITDA Adjusted, il Gruppo ritiene che l'aggiustamento (che definisce l'EBITDA Adjusted) sia stato effettuato al fine di rappresentare l'andamento operativ o del Gruppo, al netto degli effetti di taluni eventi. Tale aggiustamento relativo a taluni oneri si è reso necessario ai fini di garantire una migliore comparabilità dei dati storici relativi agli esercizi in esame, in quanto gli stessi includono voci di costo connesse a fenomeni aziendali non riconducibili alla normale gestione operativa del business del Gruppo legati a costi aventi carattere straordinario e non ricorrente.
2. EBITDA Margin Adjusted - è un indice che misura la profittabilità operativa del Gruppo come percentuale dei ricavi consolidati conseguiti nell'esercizio ed è definito come il rapporto tra l'EBITDA Adjusted e il Totale ricavi e proventi operativi.
3. EBIT - è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBIT è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle imposte, dei proventi finanziari (inclusi utile e perdite su cambi), degli oneri finanziari. Si segnala che l'EBIT non è identificato come misura contabile nell'ambito dei principi co ntabili IAS/IFRS adottati dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dalla Società potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dalla Società potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.
4. EBIT Adjusted - è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBIT Adjusted è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle impost e e dei proventi e oneri finanziari (inclusi utile e perdite su cambi), e degli effetti delle transazioni non ricorrenti e degli ef fetti di taluni eventi e operazioni che il Management considera non correlate alle performance operative del Gruppo. Con riferimento all'EBIT Adjusted, il Gruppo ritiene che l'aggiustamento (che definisce l'EBIT Adjusted) sia stato effettuato al fine di rappresentare l'andamento operativo del Gruppo, al netto degli effetti di taluni eventi e operazioni. Tale aggiustamento relativo a taluni oneri si è reso necessario ai fini di garantire una migliore comparabilità dei dati storici relativi agli esercizi in esame, in quanto gli stessi includono voci di costo connesse a fenomeni aziendali non riconducibili alla normale gestione operativa del business del Gruppo. Il Gruppo esclude dal calcolo dell'EBIT Adjusted anche le transazioni non ricorrenti al fine di migliorare la comparabilità della performance operativa del Gruppo.
5. Utile d'esercizio Adjusted o Risultato netto Adjusted - è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'Utile d'esercizio Adjusted è calcolato come l'utile di periodo al lordo dei costi relativi alle operazioni straordinari o, in generale, dalle componenti di costi aventi carattere straordinario e non ricorrente.

REEVO S.P.A.

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TEL. [phone] - FAX [phone] - E-MAIL: [e-mail] - P.E.C.: [e-mail] - WEB: WWW.REEVO.IT CAPITALE SOCIALE € 505.429,00 I.V. - REG. IMPRESE CCIAA MILANO, C.F. E P.I. 03888200965 - R.E.A. MI - 1710741

Comunicato Stampa

Milano, 22 marzo 2023 - Il Consiglio di Amministrazione di ReeVo S.p.A. (EGM: REEVO) PMI Innovativa, provider italiano di servizi Cloud & Cyber Security, ha approvato il progetto di bilancio di esercizio, il bilancio consolidato e il bilancio di sostenibilità per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022.

Salvatore Giannetto, Presidente di ReeVo, ha così commentato: "I più che positivi risultati economici dell'esercizio 2022 hanno evidenziato performance con crescite a doppia cifra e una marginalità ancora in crescita rispetto allo scorso anno, nonostante l'incremento inflattivo e i costi energetici in aumento, continuando a confermare la scalabilità del nostro modello di business. Nel corso del 2022, nonostante una situazione macro-economicaancora instabile, abbiamo over performato il trend di crescita dei mercati in cui operiamo - Cloud e Cyber Security - proseguendo con la strategia già tracciata negli scorsi anni". Antonio Giannetto, CEO di ReeVo, continua: "Il nostro percorso di sviluppo e consolidamento ci ha permesso di ottenere una consistente crescita organica, nonché di portare a termine una seconda acquisizione, quella di Security Lab nel mondo Cyber. Siamo fiduciosi nell'affrontare le prossime sfide anche a livello europeo dove, con la controllata spagnola stiamo già iniziando a replicare il modello di business nella penisola iberica".

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DATI ECONOMICI FINANZIARI CONSOLIDATI ADJUSTED AL 31 DICEMBRE 2022

Totale dei ricavi e proventi operativi in crescita del 34%, che si attestano a € 15,4 milioni rispetto agli € 11,5 milioni al 31 dicembre 2021.

I Costi operativi, al netto della componente straordinaria inerente alla contabilizzazione del costo teorico del piano di incentivazione tramite stock grant, ammontano a € 11 milioni rispetto a € 8,4 milioni al 31 dicembre 2021.

Tra le voci di costo interessate da un maggiore incremento: i costi per servizi e costi del personale. In relazione alla crescita dei costi del personale, coerentemente con la strategia di crescita da attuarsi tanto per linee esterne quanto organica, si segnala, nel corso del 2022, l'ingresso nel Gruppo di 13 nuove risorse a supporto della crescita organica.

L'EBITDA Adjusted registra un significativo incremento pari al +42%, attestandosi a € 4,3 milioni rispetto a € 3,1 milioni dell'esercizio precedente.

La normalizzazione operata a livello di EBITDA (EBITDA Adjusted) al 31 dicembre 2022 si riferisce agli effetti derivanti dall'applicazione del Principio contabile IFRS 2 Share-basedPayment relativi al piano di incentivazione basato su strumenti finanziari "ReeVo Stock Grant Plan 2022-2023" che ha comportato l'iscrizione a conto economico di una componente di costo straordinaria e non ricorrente, pari a € 349 mila, per premi da assegnare ai dipendenti del Gruppo e agli amministratori esecutivi.

L'EBITDA margin Adjusted, attestandosi al 28%, è ulteriormente migliorato rispetto all'esercizio precedente (27% nel 2021), grazie a una maggiore concentrazione nei ricavi ad alto valore aggiunto, alla scalabilità del modello di business e alla realizzazione di economie di scala che, congiuntamene, hanno consentito di compensare il generale aumento dei prezzi di prodotti e servizi, in special modo quello dei prodotti energetici, causato sia dall'inflazione che dal conflitto russo-ucraino.

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L'EBIT Adjusted è pari a € 2,5 milioni in crescita del 31% rispetto a €1,9 milioni all'esercizio 2021.

L'Utile di periodo del Gruppo Adjusted si attesta a € 1,8 milioni in crescita del 36% rispetto a €1,3 milioni all'esercizio 2021.

L'Indebitamento Finanziario Netto al 31 dicembre 2021 è cash positive per € 2,0 milioni rispetto a € 10,3 milioni circa al 31 dicembre 2021 con un decremento pari a circa € 8,3 milioni. L'Indebitamento Finanziario Netto è stato influenzato dall'acquisizione della Security Lab S.r.l. e dagli investimenti effettuati nel corso dell'esercizio. Nel dettaglio, il Gruppo nel 2022 ha effettuato investimenti e acquisizioni per complessivi € 10,8 milioni; importo determinato anche tenuto conto delle previsioni dei principi contabili IFRS 16 e IFRS 9.

In particolare, si evidenzia che l'applicazione del Principio Contabile IFRS 16 ha comportato l'iscrizione di "Passività per Diritti d'Uso" per € 1,2 milioni (€ 0,7 milioni).

In relazione all'acquisizione della Security Lab S.r.l., l'Indebitamento Finanziario Netto include inoltre "Debiti finanziari correnti", per un importo pari a € 0,7 milioni che corrisponde a parte del prezzo convenuto per l'acquisizione della partecipazione.

Sempre con riferimento alle acquisizioni, l'applicazione del principio contabile IFRS 9 ha comportato la rilevazione di una "continget liability", inclusa nell'Indebitamento Finanziario Netto, pari a complessivi € 3,5 milioni di cui € 3,1 milioni quale probabile esborso che la capogruppo ReeVo S.p.A. dovrebbe sostenere per esercitare l'opzione call che gli consentirebbe di incrementare la propria partecipazione nella controllata Security lab S.r.l. dal 55% al 100% ed € 0,4 milioni quale probabile esborso che la capogruppo ReeVo S.p.A. dovrebbe sostenere per esercitare l'opzione call che gli consentirebbe di incrementare la propria partecipazione nella controllata ReeVo MSP S.r.l. dal 82% al 100%.

Infine il programma di acquisto di azioni proprie ha impegnato risorse finanziarie per complessivi € 1,1 milioni.

Il totale Patrimonio Netto di Gruppo ammonta a € 16,5 milioni rispetto a € 15,6 milioni dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021.

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DATI ECONOMICI CONSOLIDATI PRO-FORMA AL 31 DICEMBRE 2022

ReeVo S.p.A., in data 3 ottobre 2022, ha sottoscritto l'atto di acquisto del 55% del capitale sociale di Security Lab S.r.l., società milanese specializzata in Cyber Security. Al fine di esplicitare gli effetti dell'acquisizione, gli amministratori hanno predisposto il Conto Economico Consolidato Pro-Forma al 31 dicembre 2022 secondo i principi IAS/IFRS, per riflettere retroattivamente gli effetti derivanti dall'accordo sottoscritto.

Il Totale dei ricavi e proventi operativi Pro-forma si attesta a € 17,5 milioni con una crescita del 52% rispetto al 31 dicembre 2021 pari a € 11,5 milioni.

L'EBITDA Adjusted Pro-forma è positivo per € 4,8 milioni con un incremento dell'58% rispetto al 31 dicembre 2021 positivo per € 3,1 milioni.

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L'EBIT Adjusted Pro-forma è pari a € 2,9 milioni rispetto al 31 dicembre 2021 positivo per € 1,9 milioni.

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PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DURANTE L'ANNO 2022

10 gennaio 2022 - Firmati tre contratti, con due importanti Società di Gestione del Risparmio italiane e una primaria società italiana attiva nel settore del credito al consumo, per la fornitura di Servizi Cloud e Cyber Security, continuando così il consolidamento nel settore Finance. I contratti firmati, della durata media di oltre 2 anni e con un valore complessivo nel periodo di oltre € 850.000, consentendo ai Clienti da un lato la possibilità di utilizzare un'infrastruttura Cloud all'avanguardia, scalabile e sicura per ospitare i dati, le applicazioni aziendali; dall'altro a proteggere gli stessi dati e applicazioni dagli attacchi informatici, tramite il Cyber Security Operation Center di ReeVo.

31 gennaio 2022 - ReeVo si è aggiudicata la gara indetta dal Gestore Mercati Energetici S.p.A. (GME) per la fornitura di Servizi Cloud e Cyber Security ed è entrata in maniera importante nel settore della Pubblica Amministrazione.

7 febbraio 2022 - Sottoscritto un contratto triennale, per la fornitura di servizi di Cyber Security, a Mondo Convenienza S.p.A., una delle aziende leader in Italia nella Grande Distribuzione Organizzata del mobile, con 43 punti vendita sul territorio nazionale e con piani di espansione in Europa dove risulta già presente in Spagna.

2 marzo 2022 - Il Consiglio di Amministrazione ha dato avvio al programma di acquisto di azioni a valere sulla delibera autorizzativa dell'Assemblea degli azionisti tenutasi in data 4 marzo 2021. L'acquisto di azioni proprie potrà avvenire, in una o più volte, per un periodo pari a 18 mesi dalla data della deliberazione assembleare (i.e. 4 marzo 2021), fino ad un controvalore massimo di € 500.000 e comunque fino ad un numero massimo di azioni che, tenuto conto delle azioni ReeVo di volta in volta detenute in portafoglio dalla Società e dalle società da essa controllate, non sia complessivamente superiore al 10% del capitale sociale della Società.

10 maggio 2022 - Inaugurato a Catania un centro d'eccellenza focalizzato su ricerca e sviluppo delle soluzioni di Cyber Security, nato in collaborazione con il Dipartimento di Ingegneria Elettrica, Elettronica e Informatica dell'Università di Catania. Tra gli obiettivi principali di questa cooperazione, sussiste la volontà di creare un laboratorio a tutto tondo come acceleratore nella R&D delle soluzioni e tecnologie di Cyber Security, valorizzando e supportando lo sviluppo dell'incredibile bacino di talenti italiani.

13 maggio 2022 - Sottoscritto un finanziamento a medio termine per € 4 milioni. Il finanziamento, unitamente alla consistente cassa a disposizione, è finalizzato a consentire al gruppo Reevo di poter cogliere le opportunità, sul mercato domestico e internazionale, per accelerare la crescita per linee interne ed esterne.

23 giugno 2022 - Acquistato un ulteriore 10% del capitale sociale di ReeVo MSP S.r.l., società già controllata da ReeVo S.p.A. e specializzata nell'erogazione di servizi multi cloud e servizi cloud gestiti,

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situata nella provincia di Pisa. L'acquisto dell'ulteriore 10% - attraverso il quale ReeVo S.p.A. sale dal 72% all'82% del capitale sociale di ReeVo MSP S.r.l. per il corrispettivo di € 100 mila - è parte integrante del percorso di acquisizione del 100% del capitale sociale della società, i cui accordi prevedono, infatti, taluni meccanismi di put e call per l'acquisto da parte di Reevo S.p.A. dell'ulteriore 18% del capitale sociale dai soci di minoranza.

5 agosto 2022 - L'RTI partecipato da Reevo unitamente a TIM, Almaviva, KPMG e Net Group, in seguito all'aggiudicazione della gara indetta da Consip lo scorso ottobre 2021 per la "Fornitura di servizi di sicurezza da remoto, di compliance e controllo per la Pubblica Amministrazione", ha sottoscritto il contratto pluriennale per la fornitura di servizi. L'accordo quadro ha un valore complessivo per l'RTI di € 187 milioni e una durata di 24 mesi, entro i quali le Amministrazioni potranno sottoscrivere con l'RTI contratti della durata massima di 48 mesi. Di questo importo e con le medesime modalità, un minimo di circa € 2 milioni sono riferibili direttamente a ReeVo.

6 settembre 2022 - Sottoscritto un accordo vincolante per l'acquisizione del 55% del capitale sociale di Security Lab S.r.l., società milanese specializzata in Cyber Security. L'acquisto è stato perfezionato in data 3 ottobre 2022 a un prezzo di € 2,53 milioni - incluso l'aggiustamento del 55% della Posizione Finanziaria Netta rilevata alla data closing - di cui 70% (€ 1,77 milioni) corrisposto ai venditori al closing, e il restante 30% verrà corrisposto entro il 31 maggio 2023.

13 settembre 2022 - Ottenuta la certificazione "Cyber Security Made in Europe" assegnata dal Comitato Nazionale per la Ricerca in Cybersecurity, con la partecipazione del CNR con l'Istituto di Informatica e Telematica (CNR-IIT), il Consorzio Interuniversitario Nazionale per l'Informatica (CINI) e il Consorzio Nazionale interuniversitario per le Telecomunicazioni (CNIT). La certificazione viene assegnata alle aziende Europee che siano in grado di soddisfare numerosi criteri di sicurezza, facendole entrare di diritto in una lista ristretta di provider europei in grado di erogare servizi di alta qualità ed estremamente affidabili.

22 novembre 2022 - L'RTI a cui ha partecipato Reevo unitamente a Net Service e Axians Italia, che si è aggiudicato in data 23 agosto 2022, la gara a procedura aperta ai sensi del D. lgs. n. 50/2016 indetta da Consip S.p.A., per la fornitura di un "Catalogo di prodotti SaaS nell'ambito della Produttività Individuale e Collaboration (PrInCo) per le Pubbliche Amministrazioni", ha sottoscritto il relativo contratto pluriennale per la fornitura di servizi. L'accordo quadro, come previsto dal bando di gara, ha una durata di 18 mesi e un valore massimo complessivo per l'RTI di € 299 milioni. Nel predetto periodo di tempo, le Amministrazioni, in esecuzione dell'accordo quadro e nei limiti fissati dallo stesso, potranno sottoscrivere specifici contratti di fornitura con le società partecipanti all'RTI.

28 novembre 2022 - Il Consiglio di Amministrazione ha determinato le modalità di esecuzione del piano di acquisto e disposizione di azioni proprie, a valere sull'autorizzazione conferita dall'Assemblea degli Azionisti in data 25 novembre 2022. Il piano ha una durata di massimi 18 mesi dalla data della deliberazione assembleare (i.e. 25 novembre 2022) e ha a oggetto l'acquisto di massime n. 150.000 azioni per un controvalore massimo di Euro 2.250.000, ad un prezzo di acquisto di ciascuna azione che non sia inferiore al prezzo ufficiale del titolo Reevo del giorno precedente a quello in cui verrà effettuata l'operazione di acquisto, diminuito del 15%, e non superiore al prezzo

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