S S Lazio S p A : Com_stampa_prog. bilancio 30-06-22

COMUNICATO STAMPA

Sommario

Dati Economici Consolidati in	01/07/2021		01/07/2020		Diff.%le
Euro/ml	30/06/2022		30/06/2021
Valore della Produzione	135,25		164,74		(17,90)
Costi Operativi	(130,23)		(160,78)		(19,00)
Risultato Operativo Lordo	5,02		3,96		26,54
Proventi (oneri) da cessione contratti	25,88		5,08		409,38
calciatori
Risultato ordinario	(13,18)		(26,84)		(50,92)
Utile Lordo Ante Imposte	(13,30)		(27,56)		(51,72)
Imposte	(4,12)		3,34		(223,09)
Utile(Perdita) netto	(17,42)		(24,21)		(28,06)
Dati Patrimoniali/finanziari	30/06/2022		30/06/2021		Diff.%le
Consolidati in Euro/ml
Patrimonio Netto	(8,52)		2,73		(411,82)
Indebitamento finanziario netto	(46,04)		(25,31)		81,92
Cash Flow	(0,11)		2,56		(104,24)
Rapporto Debt/equity	(5,40)		9,26		(158,34)

Formello, 21 settembre 2022 - Il Consiglio di Gestione della S.S. LAZIO S.p.A. ha approvato il progetto di Bilancio Separato e Consolidato relativo all'esercizio chiuso al 30 giugno 2022.

Il risultato economico della stagione 2021/2022 risente in modo significativo delle svalutazioni dei valori dei diritti delle prestazioni sportive, per Euro 6,67 milioni, rilevate in conformità ai principi contabili e di settore, e dell'adeguamento della stima degli oneri fiscali rivenienti dal decreto "rimpatriati", per Euro 1,63 milioni, relativi ad eventi successivi alla chiusura dell'esercizio, verificatisi nella campagna trasferimenti estiva della stagione 2022/2023. Gli effetti positivi di tali operazioni in termini di riduzione degli ammortamenti di diritti delle prestazioni sportive e riduzione del costo del personale si registreranno nelle stagioni successive.

Risultati reddituali consolidati

Il giro di affari consolidato si attesta a Euro 135,25 milioni espone un decremento, rispetto al medesimo periodo della stagione precedente, di Euro 29,49 milioni. Tale variazione è dipesa in prevalenza dal venir meno sia del prolungamento della stagione sportiva 2019/2020 che ha causato il trascinamento dei ricavi da sponsorizzazioni e diritti televisivi sull'esercizio precedente e sia degli introiti percepiti per la partecipazione alla Champions League 20/21.

Il valore della produzione al 30 giugno 2022 è costituito da ricavi da gare per Euro 10,53 milioni, diritti TV ed altre Concessioni per Euro 85,66 milioni, sponsorizzazioni, pubblicità e royalties per Euro 23,95 milioni, ricavi da merchandising per Euro 1,80 milioni ed altri ricavi e proventi per Euro 14,21 milioni.

I costi operativi sono pari a Euro 130,23 milioni e sono decrementati, rispetto alla stagione precedente, di Euro 30,55 milioni.

La seguente tabella ne evidenzia la composizione (in Euro milioni):

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	01/07/20	01/07/20	Diff.%le
	30/06/22	30/06/21
Costi per il personale	98,81	135,05	(26,83)
Altri costi di gestione	31,05	25,36	22,46
Sub totale Costi Operativi	129,86	160,40	(19,04)
TFR	0,37	0,38	(1,07)
Totale Costi Operativi	130,23	160,78	(19,00)
Ammortamento diritti prestazioni	31,95	32,76	(2,48)
Altri ammortamenti	1,92	1,87	2,44
Accantonamenti e svalutazioni	8,91	0,99	803,05
Sub totale Ammor.ti ed Accantonamenti	42,77	35,62	20,08
Totale costi	173,01	196,40	(11,91)

Il costo del personale si è ridotto, rispetto al medesimo periodo della stagione precedente, soprattutto per minori compensi variabili a tesserati e per il venire meno dello slittamento dei costi provenienti dalla stagione 19/20 per la disputa delle competizioni nel mese di luglio ed agosto 2020.

La voce Altri Costi di gestione presenta un incremento dovuto, in prevalenza, all'aumento dei costi sportivi di intermediazione.

Gli Oneri finanziari Netti presentano un incremento generato dalla lievitazione del tasso legale applicato sugli interessi maturati sulla transazione tributaria.

Situazione patrimoniale finanziaria

Il capitale immobilizzato è pari ad Euro 161,88 milioni con un decremento di Euro 16,05 milioni, rispetto al valore al 30 giugno 2021; tale riduzione è dipesa degli ammortamenti di periodo, al netto degli acquisti/vendite dei diritti alle prestazioni sportive effettuati nel corso dell'esercizio.

Il valore dei diritti alle prestazioni sportive dei tesserati ammonta ad Euro 76,09 milioni, così come indicato nella tabella allegata in appendice. Le tabelle seguenti, in migliaia di Euro ed al lordo delle attualizzazioni, evidenziano per le principali operazioni di acquisto e vendite perfezionate nel periodo, il costo di acquisto, comprensivo di eventuali oneri accessori di diretta imputazione, ed i prezzi di vendita con eventuali plusvalenze o minusvalenze:

Calciatore	Società di Provenienza	Valore	Età	Anni contratto
		contrattuale
Cancellieri	Hellas Verona	7.000	20	5
Zaccagni	Hellas Verona	7.106	26	4
Basic	FC Girondins de Bordeaux	7.119	25	5
Felipe Anderson	West Ham	3.000	28	3
Totale	---	17.225	---	---
Calciatore	Società di destinazione	Ricavo di vendita	Età	plusvalenza /
				minusvalenza
				realizzata
Correa	Fc Inter	28.567	27	19.802
Caceido	Genoa	2.000	33	1.786
Totale	---	30.567	---	21.588

L'attivo circolante, al netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti, delle imposte differite attive e dei risconti attivi, è pari a Euro 60,42 milioni al 30 giugno 2022 con un incremento di Euro 7,42 milioni rispetto al 30 giugno 2021. La variazione è generata soprattutto dall'aumento dei crediti verso enti specifici, per le cessioni di diritti alle prestazioni sportive, e dei crediti commerciali.

Il Patrimonio Netto è negativo per Euro 8,52 milioni.

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I fondi iscritti tra le passività non correnti, al netto del fondo per benefici ai dipendenti, ammontano ad Euro 12,07 milioni con un incremento netto, rispetto al 30 giugno 2021, di Euro 2,07 milioni. La variazione è dovuta in gran parte all'importo fiscale verso l'erario, considerato come "evento probabile", ai sensi dello IAS 37, per il venire meno della stima del beneficio fiscale sulle retribuzioni di un calciatore proveniente dall'estero. L'importo maggiore dei fondi è costituito dalle imposte differite per Euro 9,59 milioni.

Il fondo per benefici ai dipendenti (ex TFR) pari a Euro 1,53 milioni registra, rispetto al 30 giugno 2021, un decremento di Euro 0,13 milioni generato principalmente dalla sua attualizzazione.

I Debiti, al netto dell'esposizione finanziaria, dei risconti passivi e dei fondi, sono pari a Euro 195,58 milioni; depurando anche il debito oltre i 12 mesi della transazione tributaria l'importo si riduce a Euro 170,28 milioni con un decremento, a parità di perimetro di analisi, di Euro 6,91 milioni, rispetto al 30 giugno 2021. La variazione è dipesa in prevalenza dalla riduzione degli Acconti ricevuti sui ricavi da diritti televisivi per la stagione 21/22, e dall'aumento dei Debiti tributari, conseguenza dello slittamento dei pagamenti ai sensi del DL n. 104 del 14 agosto 2020, della legge 178 del 30 dicembre 2020 e della legge conversione DL 17/2022 (DL Energia) -art. 7 commi 3 bis e 3 ter.

L'indebitamento finanziario netto risulta negativo per Euro 46,04 milioni con un incremento di Euro 20,73 milioni, rispetto al 30 giugno 2021, dovuto soprattutto all'aumento delle linee di finanziamento autoliquidanti.

Fatti di rilievo verificatisi nel periodo 01/07/21-30/06/22

Campagna trasferimenti estiva

Successivamente al 30 giugno 2021 per la rosa della prima squadra:

• sono stati acquistati a titolo definitivo i diritti alle prestazioni sportive di sei giocatori per un costo di Euro 7,22 milioni, Iva esclusa, e premi di Euro 0,97 milioni, Iva esclusa, all'ottenimento di prefissati obiettivi sportivi;
• sono stati acquistati a titolo temporaneo i diritti alle prestazioni sportive di un giocatore per un costo di Euro 0,20 milioni, Iva esclusa, con obbligo di trasformare la cessione temporanea in definitiva, per Euro 7,00 milioni, Iva esclusa, all'ottenimento di prefissati obiettivi sportivi;
• sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di due giocatori a titolo definitivo per un massimo di premi di Euro 2,00 milioni, Iva esclusa, all'ottenimento di prefissati obiettivi sportivi ed un risparmio di retribuzioni di Euro 3,58 milioni;
• sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di due giocatori a titolo temporaneo per un ricavo di Euro 5,40 milioni, Iva esclusa, ed un risparmio di retribuzioni di Euro 4,66 milioni, con obbligo di trasformare la cessione temporanea in definitiva, per Euro 27,80 milioni, Iva esclusa e premi di Euro 1,00 milioni, Iva esclusa, all'ottenimento di prefissati obiettivi sportivi;
• sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di due giocatori a titolo temporaneo per un risparmio di retribuzioni di Euro 2,05 milioni e diritti di opzione per Euro 8,50 milioni, Iva esclusa;
• sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di cinque giocatori a titolo temporaneo per un risparmio di retribuzioni di Euro 1,12 milioni.

Campagna trasferimenti invernale

Successivamente al 31 dicembre 2021 per la rosa della prima squadra:

• sono stati ceduti a titolo temporaneo i diritti alle prestazioni sportive di sette giocatori a titolo gratuito per un risparmio di retribuzioni pari a Euro 5,04 milioni;

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• sono stati ceduti a titolo temporaneo i diritti alle prestazioni sportive di due giocatori per un importo di Euro 0,55 milioni ed un risparmio di retribuzioni pari a Euro 1,66 milioni;
• sono stati acquistati a titolo definitivo i diritti alle prestazioni sportive di un giocatore per un importo di Euro 3,00 milioni;
• sono stati acquistati a titolo temporaneo i diritti alle prestazioni sportive di un giocatore per un importo massimo di Euro 0,30 e retribuzione per Euro 0,94 milioni.

Destinazione dell'utile dell'esercizio 20/21

In data 6 ottobre 2021 l'Assemblea della S.S. Lazio Women a R.L. ha deliberato di riportare a nuovo la perdita di Euro 388.591.

In data 28 ottobre 2021 l'Assemblea della S.S. Lazio M.&C. S.p.A. ha deliberato di destinare a nuovo l'utile di Euro 7.928.091.

In data 28 ottobre 2021 l'Assemblea della S.S. Lazio S.p.A. ha deliberato di rinviare a nuovo la perdita di Euro 25.650.309.

Proroga versamenti

La Società ha beneficiato della proroga dei termini per versamenti tributari e contributivi in relazione alle misure anti COVID-19 varate dal Governo previste dalla legge conversione DL 17/2022 (DL Energia) -art. 7 commi 3bis e 3 ter.

Licenza UEFA

In data 6 maggio 2022 la S.S. Lazio S.p.A. ha ottenuto la licenza UEFA per la stagione sportiva 2022/2023.

Fatti di rilievo verificatisi dopo il 30 giugno 2022

Ammissione al campionato

In data 1 luglio 2022 la CO.VI.SO.C. ha comunicato il rispetto dei criteri per il rilascio della licenza per l'ammissione della società ai Campionati Professionistici di serie A.

Campagna trasferimenti

Successivamente al 30 giugno 2022 per la rosa della prima squadra:

• sono stati acquistati a titolo definitivo i diritti alle prestazioni sportive di otto giocatori per un costo complessivo di Euro 35,74 milioni, Iva esclusa, e premi di Euro 0,30 milioni, Iva esclusa, all'ottenimento di prefissati obiettivi sportivi;
• sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di undici giocatori a titolo definitivo per un ricavo di Euro 14,12 milioni, Iva esclusa, ed un risparmio di retribuzioni di Euro 10,88 milioni, e premi di Euro 0,49 milioni, Iva esclusa, all'ottenimento di prefissati obiettivi sportivi;
• sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di nove giocatori a titolo temporaneo per un risparmio di retribuzioni di Euro 9,46 milioni.
• per un risparmio di retribuzioni di Euro 1,53 milioni e diritto di opzione per Euro 6,00 milioni, Iva esclusa;
• sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di un giocatore a titolo temporaneo per un risparmio di retribuzioni di Euro 0,66 milioni e obbligo di riscatto all'ottenimento di prefissati obiettivi sportivi;
• sono stati ceduti i diritti alle prestazioni sportive di un giocatore a titolo temporaneo per un ricavo di Euro 0,33 milioni, Iva esclusa, e premi per Euro 0,22 milioni all'ottenimento di prefissati obiettivi sportivi.

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Evoluzione prevedibile della gestione

Ai fini della redazione del bilancio annuale, i Consiglieri di Gestione hanno svolto accurate analisi volte alla valutazione nel breve-medio periodo della sostenibilità finanziaria ed economica del business e alla recuperabilità degli attivi considerando anche una eventuale evoluzione negativa del business legata ad una nuova diffusione del virus COVID-19. La stagione calcistica 2021-2022 si è conclusa regolarmente ed è attualmente in corso lo svolgimento delle competizioni della stagione calcistica 2022/2023, senza alcuna limitazione in termini di utilizzo di capacità dello stadio.

In relazione alla sostenibilità finanziaria, considerando un arco temporale di almeno dodici mesi e le misure contenitive messe in atto dal Governo al fine di sostenere le società sportive professionistiche, tra cui - i) articolo 1, comma 923, della legge di Bilancio 2022; ii) art. 7, commi 3-bis e 3-ter, del DL 17/2022; iii) art. 39, comma 1-bis, del DL 50/2022, il Gruppo ritiene di poter far fronte agli impegni già assunti, sostenendo i picchi di fabbisogno finanziario attraverso: i) gli attesi, nuovi sostegni da parte del Governo a fronte delle interlocuzioni già avviate dagli organismi sportivi di rappresentanza,;

1. il ricorso a istituti già previsti dalle normative tributarie vigenti; iii) i flussi finanziari generati dalla campagna trasferimenti dei diritti alle prestazioni sportive, senza alcuna ripercussione sugli obiettivi sportivi prefissati; iv) il ricorso a forme di finanziamento autoliquidanti. Si segnala, inoltre, che, al momento, non sono stati registrati segnali di criticità nell'incasso dei crediti verso clienti.

In tale contesto di generale incertezza del paese, vista la necessità di invertire la tendenza delle ultime stagioni, benché in gran parte da considerarsi eccezionale, i Consiglieri di Gestione hanno individuato un insieme di azioni già intraprese e da intraprendere volte a garantire l'equilibrio economico e finanziario, perseguendo al contempo obiettivi sportivi in linea con le performance storicamente ottenute. Tali azioni, talune alternative ad altre, includono:

• il ricorso agli attesi, nuovi sostegni da parte del Governo e/o ad istituti già previsti dalla normativa tributaria vigente, come già richiamato sopra;
• il contenimento, nel breve-medio termine, dei costi del personale tesserato, alla luce di quanto comunicato dalla UEFA (New Financial Sustainability Regulations), basandosi sulle prossime scadenze contrattuali dei tesserati, su una ottimizzazione del numero medio dei tesserati e dei relativi costi;
• l'equilibrio a breve - medio termine dei risultati economico-finanziario della campagna trasferimenti dei diritti alle prestazioni sportive;
• il "ritorno alla normalità" con impatti positivi sui diritti televisivi con future assegnazioni a valori in linea o maggiori di quelli risultanti dal triennio corrente (ossia quello con termine al 30 giugno 2025) nonché la possibilità di ulteriori proventi dal marchio;
• il conseguimento di plusvalenze fiscali latenti anche alla luce di quanto effettivamente realizzato nell'ultimo quinquennio. In particolare, va considerato che le correnti quotazioni di mercato della rosa della prima squadra, riscontrabili da fonti indipendenti, rappresentano valutazioni significativamente più elevate rispetto ai valori d'iscrizione in bilancio dei relativi diritti alle prestazioni sportive.

Tenendo conto di tutte le informazioni ad oggi disponibili e delle considerazioni e azioni sopra esposte, pur in un contesto di generale incertezza del paese come sopra richiamato, non si ravvisano elementi o criticità che possano inficiare la capacità del Gruppo di operare come un'entità in

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