KKR potrebbe comunque partecipare ad un accordo come partner azionario, hanno detto due delle fonti.

La società globale di buyout ha tenuto discussioni informali su un potenziale accordo con il comitato speciale di Toshiba, alcuni azionisti del conglomerato e altri investitori, ma non ha presentato un'offerta a causa della complessità della transazione, ha detto una delle persone.

L'azienda è in attesa di maggiori chiarimenti da parte del Governo e della dirigenza di Toshiba sulla possibilità di concretizzare realisticamente un accordo, ha detto la persona.

Un'acquisizione di Toshiba potrebbe valutare l'azienda fino a 22 miliardi di dollari, hanno detto in precedenza le fonti a Reuters, aggiungendo che KKR era tra le aziende che avevano espresso un interesse iniziale.

KKR è considerato uno dei pochi fondi di private equity globali in grado di condurre un'operazione di buyout di queste dimensioni. Ha un fondo pan-asiatico da 15 miliardi di dollari e ha concluso accordi con altri conglomerati giapponesi, tra cui Hitachi Ltd e Panasonic Holdings Corp.

Le fonti hanno rifiutato di essere nominate a causa di vincoli di riservatezza. Una portavoce di KKR ha rifiutato di commentare.

Ci si aspetta che Toshiba inserisca una lista ristretta di offerenti e consenta loro di procedere alla due diligence questo mese. Il mese scorso ha dichiarato di aver ricevuto otto proposte iniziali di acquisto, oltre a due offerte di alleanze di capitale che la vedrebbero rimanere quotata in borsa.

Toshiba ha dichiarato di non voler commentare i dettagli degli offerenti e delle loro proposte.

Il governo giapponese non ha chiarito la sua posizione su un potenziale accordo di take-private per Toshiba.

Il conglomerato possiede una serie di tecnologie sensibili, come l'energia nucleare e le attrezzature per la difesa, e fonti separate hanno detto in precedenza che il governo non vorrebbe lasciare queste attività nelle mani di proprietari stranieri.

POTENZIALI OFFERENTI

Anche Apollo Global Management, Bain Capital, Blackstone Inc, Baring Private Equity Asia, CVC Capital Partners e MBK Partners hanno espresso un interesse iniziale per Toshiba, secondo quanto riportato da Reuters.

Tra questi, è probabile che Bain emerga come favorito grazie alla sua relazione preesistente con il conglomerato giapponese, hanno detto fonti separate.

Bain detiene il controllo di maggioranza di Kioxia Holdings Corp, il chipmaker di memorie flash precedentemente noto come Toshiba Memory. Toshiba continua a detenere una partecipazione di circa il 40% in Kioxia.

Bain ha rifiutato di commentare.

Il fondo statale Japan Investment Corp (JIC) sta formando un consorzio con la società di private equity nazionale Japan Industrial Partners per fare un'offerta per Toshiba, secondo due fonti a conoscenza della questione.

Ma il ministro dell'Industria Koichi Hagiuda ha avvertito il mese scorso che, in linea generale, JIC non sarebbe in grado di investire in un'operazione solo per portare un'azienda privata e garantire una gestione stabile. Qualsiasi investimento del JIC dovrebbe soddisfare gli obiettivi politici, ha aggiunto.

JIC e Japan Industrial Partners hanno rifiutato di commentare.