MILANO (MF-DJ)--UnipolSai muove sulla Banca Popolare di Sondrio di cui già detiene il 2,9% circa del capitale sociale e punta ad arrivare al 9,51%.

La compagnia assicurativa intende acquistare 30.000.000 azioni ordinarie dell'istituto di credito guidato dal direttore generale Mario Alberto Pedranzini, pari a circa il 6,62% del capitale sociale.

A questo scopo ha dato mandato a Equita Sim, quale intermediario autorizzato e Sole Bookrunner, di acquistare la partecipazione attraverso una procedura di reverse accelerated book-building, a un premio sul prezzo di chiusura odierno dell'azione ordinaria Bps compreso tra il 2% ed il 4% circa, da avviare immediatamente e che UnipolSai si riserva di chiudere in qualsiasi momento. Equita si rivolgerà ai soli investitori qualificati in Italia e investitori istituzionali esteri che siano intenzionati a vendere azioni Bps.

La mossa non è del tutto inattesa e arriva alla vigilia della decisione degli organi competenti che potrebbero obbligare la popolare - ultima banca con attivi superiori a 8 miliardi di euro ad avere il voto capitario - a trasformarsi in Spa.

Con il cambio di ragione sociale l'istituto diventerebbe più contendibile e potrebbe essere acquisito da un gruppo come Unipol (che controlla Bper) al fine di costruire il cosiddetto terzo polo bancario. Tale scenario è tutto da verificarsi ma va da sé che la mossa non sembra isolata e pare anzi preludere a un'alleanza più solida. L'azione sembra ricalcare quella di Credit Agricole che aveva acquistato in due momenti diversi azioni del Credito Valtellinese (e aveva contestualmente stretto una partnership di bancassurance) per lanciare al momento propizio un'Opa. Bper e Sondrio, a titolo di esempio, collaborano a stretto contatto da tempo e sono già entrambi partner di Arca Sgr.

Il d.g. Pedranzini nei giorni scorsi aveva dichiarato in esclusiva a MF-Dowjones che "la Banca Popolare di Sondrio continua a lavorare per

sviluppare un business diversificato e al contempo monitora l'evoluzione

del contesto esplorando opportunità per nuove combinazioni di business,

partnership, soluzioni che consentano di continuare a investire per creare valore".

Si trattava di una prima apertura assoluta a possibili alleanze:

"Lavoriamo poi per sviluppare un business diversificato, fatto di tante

realtá, che possano soddisfare le diverse esigenze del mercato, ma sempre

compatibili con la nostra Carta dei valori", aveva aggiunto. "La performance positiva del nostro titolo, al di là della componente speculativa, nel contempo testimonia l'attrattività del gruppo e gli elementi di valore oggi confermati".

Il raggiungimento di 30.000.000 azioni Bps acquistate è condizione vincolante ai fini del buon esito dell'operazione; tuttavia, UnipolSai si riserva di accettare offerte per un numero complessivo di azioni inferiore a quello sopra indicato.

L'ammontare definitivo di azioni Bps acquistate dalla compagnia e il

prezzo di acquisto saranno comunicati al termine dell'operazione.

UnipolSai già detiene 13.126.000 azioni Bps e come detto in caso di pieno successo dell'operazione, arriverebbe a detenere il 9,51% circa del capitale sociale di Bps.

L'operazione si inquadra nella strategia di UnipolSai finalizzata a

contribuire ai piani di sviluppo della banca, partner industriale del

Gruppo Unipol dal 2010 nel comparto della bancassicurazione Danni e Vita.

claudia.cervini@mfdowjones.it

cce

MF-DJ NEWS

2519:00 mag 2021

(END) Dow Jones Newswires

May 25, 2021 13:01 ET (17:01 GMT)