Lo yen giapponese ha registrato un'impennata di 5 yen rispetto al dollaro nelle contrattazioni asiatiche di lunedì, con i commercianti che hanno citato un pesante intervento di vendita di dollari da parte delle banche giapponesi, dopo che la valuta era scesa a nuovi minimi di 34 anni all'inizio della giornata.

Il dollaro è sceso fino a 155,25 yen in due movimenti improvvisi che lo hanno portato da 160,245 a circa 158 e successivamente ancora più in basso.

Lo yen era a 155,86 alle 0500 GMT, in rialzo dell'1,6% nelle contrattazioni assottigliate dalla festività della Settimana d'Oro in Giappone.

"L'improvviso e brusco calo del dollaro-yen supera il test dell'anatra. Se sembra un'anatra e nuota come un'anatra, allora probabilmente è un'anatra. Sembra e puzza di intervento", ha detto Sim Moh Siong, stratega valutario della Bank of Singapore.

I mercati erano in guardia per qualsiasi intervento da parte delle autorità giapponesi per contenere la caduta dello yen di quasi l'11% quest'anno.

Il rapporto settimanale sugli impegni dei trader della Commodity Futures Trading Commission ha mostrato che i trader non commerciali, una categoria che include le operazioni speculative e gli hedge fund, hanno aumentato le loro posizioni corte sullo yen a 179.919 contratti nella settimana conclusasi il 23 aprile, la più grande dal 2007.

Lo yen si è mosso di quasi 3,5 yen tra 158,445 e 154,97 venerdì, mentre i trader sfogavano la loro delusione dopo che la Banca del Giappone ha mantenuto invariate le impostazioni politiche e ha offerto pochi indizi sulla riduzione degli acquisti di titoli di Stato giapponesi (JGB) - una mossa che avrebbe potuto mettere un pavimento sotto lo yen.

L'intervento arriva pochi giorni prima della revisione della politica della Federal Reserve del 1° maggio, con gli investitori che già prevedono un ritardo nei tagli dei tassi della Fed dopo una serie di inflazioni statunitensi appiccicose e mentre i funzionari, tra cui il Presidente Jerome Powell, sottolineano che anche questi piani dipendono dai dati.

Vishnu Varathan, responsabile dell'economia e della strategia dell'Asia presso Mizuho Bank a Singapore, prevede che la coppia dollaro-yen vedrà un'azione più bidirezionale fino alla riunione del Federal Open Market Committee (FOMC), a differenza delle ultime settimane in cui le aspettative da falco della Fed avevano mantenuto il dollaro in costante aumento rispetto alla maggior parte delle altre valute.

"L'asticella è piuttosto alta per una sorpresa da falco sostenuta, che a sua volta solleverebbe i rendimenti", ha detto, riferendosi alla Fed.

"Quindi, dal punto di vista dello spread dei rendimenti tra i Treasury statunitensi e i JGB, per continuare ad alimentare un ulteriore deprezzamento dello yen, l'asticella è davvero alta, perché la Fed potrebbe non essere così falco come i mercati si aspettano".

"La delusione della BOJ potrebbe essere trascritta sul FOMC, nella misura in cui potrebbe essere più indeciso che decisamente falco".

Si ritiene che la Fed manterrà il suo tasso di interesse di riferimento fermo al 5,25%-5,5% nella riunione del 30 aprile-1 maggio. Gli investitori vedono forse un solo taglio quest'anno, attualmente previsto per novembre, secondo lo strumento FedWatch del CME.

La mossa dello yen ha fatto salire sia l'euro che la sterlina, che però sono rimasti vicini ai range raggiunti durante la volatile sessione di venerdì. La sterlina era a 1,2541 dollari, in rialzo dello 0,4%.