La seduta di lunedì a Wall Street è stata degna di nota: il Nasdaq, fortemente esposto al settore tecnologico, è balzato di oltre l'1% raggiungendo un nuovo record, mentre i rendimenti dei Treasury a lunga scadenza sono nuovamente schizzati verso l'alto, portandosi su livelli che non si vedevano dal 2002.
Non vi sono stati catalizzatori evidenti per nessuno dei due movimenti, al di là della convinzione diffusa, in vista della stagione degli utili del terzo trimestre che si apre questo mese, che l'espansione economica trainata dall'intelligenza artificiale prosegua a pieno ritmo e alimenti pressioni inflazionistiche ai margini.
L'indice principale dell'indagine ISM di settembre sul settore dei servizi è risultato lunedì leggermente inferiore alle previsioni, ma la componente relativa ai prezzi degli input ha raggiunto il livello più alto degli ultimi quattro anni.
Nel frattempo, lunedì sono emerse notizie secondo cui sarebbe stata avviata un'ondata di finanziamenti incrociati nel settore dell'intelligenza artificiale tra Broadcom e Anthropic, mentre il titolo Nvidia si sta ormai avvicinando a una capitalizzazione di mercato impressionante, pari a 6.000 Mrd USD.
In Europa, la tempesta sui titoli di Stato francesi sembrava essersi leggermente placata, mentre gli investitori guardavano ai prossimi sviluppi del conflittuale iter di bilancio a Parigi, dove martedì la candidata presidenziale di destra Marine Le Pen ha presentato proposte per tagliare la spesa pubblica.
Gli investitori stanno inoltre valutando la possibilità di un'altra elezione entro la fine dell'anno, con la Spagna che si prepara ora a recarsi alle urne il 29 novembre. L'euro si è stabilizzato dopo aver toccato lunedì i minimi degli ultimi 18 mesi.
Oltre alle elezioni di metà mandato negli Stati Uniti e alle elezioni anticipate in Spagna il mese prossimo, l'altra grande consultazione elettorale si terrà in Brasile.
Lunedì le azioni, i titoli di Stato e il real brasiliano sono saliti vertiginosamente dopo che il primo turno delle elezioni presidenziali ha portato al ballottaggio il candidato di destra Flavio Bolsonaro, figlio dell'ex presidente Jair Bolsonaro, condannato, e l'attuale presidente di sinistra Luiz Inacio Lula da Silva.
Il ballottaggio è previsto per il 25 ottobre. L'indice azionario brasiliano Bovespa ha registrato lunedì un rialzo di quasi l'8%, il più consistente dall'inizio del 2020, chiudendo ai massimi storici.
Martedì, negli Stati Uniti, l'attenzione di Wall Street sarà rivolta ai dati sul commercio estero statunitense di agosto, all'asta dei Treasury a 3 anni e a un nuovo elenco di interventi di esponenti della Federal Reserve, tra cui il presidente della Federal Reserve Bank di New York, John Williams.
Il grafico del giorno
A settembre i flussi di petrolio dal Golfo, escluso l'Iran, sono saliti a oltre l'81% dei livelli precedenti alla guerra, secondo i dati. L'aumento è stato trainato dalla ripresa delle esportazioni saudite, nonostante gli attacchi alle infrastrutture petrolifere del Paese e l'intensificarsi degli attacchi iraniani al trasporto marittimo regionale, mentre le esportazioni iraniane sono scese a zero a causa del blocco imposto dagli Stati Uniti.
I flussi di greggio, condensati e prodotti raffinati, compreso il gas di petrolio liquefatto, hanno raggiunto in media 19,2 milioni di barili al giorno da Arabia Saudita, Kuwait, Qatar, Oman, Bahrein, Iraq ed Emirati Arabi Uniti, secondo i dati di Vortexa. Il dato si confronta con una media di circa 23,6 milioni di barili al giorno nell'anno precedente allo scoppio della guerra tra Iran e Israele, il 28 febbraio.
Gli eventi da seguire oggi
o Bilancia commerciale statunitense di agosto (ore 8:30 EDT)
o Asta dei Treasury statunitensi a 3 anni (ore 13:00 EDT)
o Interventi di Michelle Bowman della Federal Reserve e dei presidenti regionali della Federal Reserve John Williams e Lorie Logan
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