I dati economici di questa settimana hanno offerto alla banca centrale statunitense buone notizie, ma i responsabili politici non hanno cambiato apertamente le loro opinioni sulla tempistica dei tagli dei tassi che molti investitori ritengono inizieranno quest'anno.
Il balzo dell'indice dei prezzi delle importazioni statunitensi ad aprile è stato il più grande aumento di un mese da quando è aumentato del 2,9% nel marzo 2022, ha dichiarato il Bureau of Labor Statistics. L'ultimo calo dei prezzi delle importazioni statunitensi su base mensile risale a dicembre, ha dichiarato il BLS.
Il mercato era alle prese anche con un calo del numero di americani che hanno presentato nuove richieste di sussidi di disoccupazione la scorsa settimana, che indicava una forza di fondo nel mercato del lavoro statunitense. Un'economia forte potrebbe mantenere i tassi più alti più a lungo.
"Il mercato è ovviamente molto sensibile ai segnali di inflazione, da qualsiasi parte provengano, e la serie dei prezzi delle importazioni che abbiamo ricevuto oggi è stata significativamente più forte del previsto", ha detto Brain Daingerfield, responsabile della strategia G10 FX presso NatWest Markets a Stamford, Connecticut.
"La Fed vuole vedere progressi consistenti in più di un punto. Il numero che abbiamo ricevuto ieri - il CPI - non è stato così negativo come si temeva", ha detto. "Ma non credo che sia stato sufficiente a cambiare materialmente le prospettive del mercato per la Fed e questo si riflette nel modo in cui il dollaro è rimbalzato oggi".
Il dollaro è rimbalzato da un forte calo rispetto a tutte le principali valute mercoledì, quando i dati hanno mostrato un rallentamento dell'inflazione statunitense allo 0,3% in aprile rispetto al mese precedente.
L'indice del dollaro, che tiene traccia della valuta statunitense rispetto a sei valute simili, è salito dello 0,27% a 104,47 dopo un calo dello 0,75% mercoledì.
Il rallentamento dei prezzi al consumo, dopo uno stallo nei primi tre mesi dell'anno, ha spinto i mercati a prezzare la probabilità che la Fed tagli i tassi due volte quest'anno, la prima già a settembre.
Ma i funzionari della Fed hanno suonato una nota di cautela giovedì, con il Presidente della Fed di Richmond Thomas Barkin che ha affermato che l'inflazione non è ancora al livello necessario. Mantenere la politica della banca centrale statunitense ai livelli attuali aiuterà a riportare l'inflazione ancora alta verso l'obiettivo del 2%, ha detto la Presidente della Fed di Cleveland Loretta Mester, aggiungendo che per raggiungere questo obiettivo ci vorrà più tempo di quanto pensasse in precedenza.
"La deflazione dei prezzi dei beni non è più dominante e poi c'è il numero dei prezzi delle importazioni, che è aumentato anche se i prezzi dei prodotti non petroliferi non sono aumentati molto", ha detto Steven Ricchiuto, capo economista statunitense di Mizuho Securities USA a New York.
"La realtà è che l'inflazione si sta moderando al 3%. E' ancora al di sopra dell'obiettivo. Forse si sta esagerando con la storia dell'inflazione", ha detto.
Le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione statali sono scese di 10.000 unità, raggiungendo un valore destagionalizzato di 222.000 unità nella settimana conclusasi l'11 maggio, secondo il Dipartimento del Lavoro. Gli economisti intervistati da Reuters avevano previsto 220.000 richieste nell'ultima settimana.
Il dollaro è sceso dell'1% rispetto allo yen mercoledì, ma giovedì era in rialzo dello 0,28% a 155,30, dopo essere sceso fino a 153,6 prima che i deboli dati sulla crescita giapponese intaccassero lo yen.
La valuta giapponese è scesa di circa il 9,5% quest'anno, poiché la Banca del Giappone ha mantenuto la politica monetaria allentata, mentre l'aumento dei tassi di interesse della Fed ha attirato denaro verso le obbligazioni statunitensi e il dollaro. Lo yen è stato particolarmente sensibile a qualsiasi ampliamento o chiusura del differenziale dei tassi di interesse.
L'euro ha toccato un massimo di due mesi a $1,0895 giovedì, prima di scendere a $1,0867, con un calo dello 0,14%. La sterlina britannica ha raggiunto un massimo di un mese a 1,2675 dollari, prima di arretrare dello 0,13% a 1,1268 dollari.
Il Bitcoin è sceso dell'1,35% a 65.088 dollari.
