Banca Popolare di Sondrio S p A : DNF 2023 – Allegato I – TCFD Report

TCFD REPORT 2023

TASK FORCE ON CLIMATE-RELATED FINANCIAL DISCLOSURE REPORT

Gruppo Banca Popolare di Sondrio

ALLEGATO ALLA DICHIARAZIONE CONSOLIDATA DI CARATTERE NON FINANZIARIO 2023

II

Foto in copertina di: Samuele Tavola, Segreteria di Presidenza Ghiacciaio Fellaria (SO)

Banca Popolare di Sondrio SpA

Società per azioni

Sede sociale e Direzione generale:

ITALIA - 23100 Sondrio SO - Piazza Garibaldi 16

Tel. [phone] - Fax [phone]

Indirizzi Internet: www.popso.it istituzionale.popso.it

E-mail: [e-mail]

Indirizzo PEC: [e-mail]

Iscritta al Registro delle Imprese di Sondrio al n. 00053810149 - Iscritta all'Albo delle Banche al n. 842 Intermediazione monetaria di istituti monetari diverse dalle banche centrali .

Capogruppo del Gruppo bancario Banca Popolare di Sondrio,

iscritto all'Albo dei Gruppi bancari al n. 5696.0 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Codice fiscale e Partita IVA: 00053810149

Capitale sociale: € 1.360.157.331 - Riserve: € 1.385.452.113 (Dati approvati dall'Assemblea dei soci del 29 aprile 2023)

RATING

Rating rilasciato alla Banca Popolare di Sondrio da Fitch Ratings in data 6 luglio 2023:

• Long-termIssuer Default Rating (IDR): BB+
• Short-termIssuer Default Rating (IDR): B
• Viability Rating: BB+
• Government Support Rating: ns
• Long-termDeposit Rating: BBB-
• Short-termDeposit Rating: F3
• Senior Preferred Debt: BB+
• Tier 2 Subordinated Debt: BB-
• Outlook: Stabile

Rating rilasciato alla Banca Popolare di Sondrio da DBRS Morningstar in data 13 novembre 2023:

• Long-TermIssuer Rating: BBB (low)
• Short-TermIssuer Rating: R-2 (middle)
• Intrinsic Assessment: BBB (low)
• Support Assessment: SA3
• Long-TermDeposit Rating: BBB
• Short-TermDeposit Rating: R-2 (high)
• Long-termSenior Debt: BBB (low)
• Short-termDebt: R-2 (middle)
• Subordinated Debt: BB
• Trend: Positivo

Rating rilasciato alla Banca Popolare di Sondrio da Scope Ratings in data 14 marzo 2023:

• Issuer rating: BBB
• Outlook: Stabile

Rating rilasciato alla Banca Popolare di Sondrio da S&P Global Ratings in data 26 febbraio 2024:

• Stand alone credit profile: BBB-
• Long-termIssuer Credit Rating: BBB-
• Short-TermIssuer Credit Rating: A-3
• Long-termResolution
  Counterparty Rating: BBB
• Short-termResolution
  Counterparty Rating: A-2
• Outlook: Stabile

TCFD REPORT 2023

TASK FORCE ON CLIMATE-RELATED FINANCIAL DISCLOSURE REPORT

Gruppo Banca Popolare di Sondrio

IV

Foto di: Diego Gallotta, Agenzia di Castel San Giovanni Val di Fassa (TN)

INDICE

01.

02.

03.

04.

05.

V

Highlights	VI
INTRODUZIONE	1
−	Il Gruppo	2
− Adesione alle Raccomandazioni TCFD	4
−	Le Raccomandazioni TCFD	6

GOVERNANCE	7
− Supervisione degli organi di amministrazione	9
− Il ruolo del Management	11
− Coordinamento operativo	12
− Formazione continua sui temi climatici e ambientali	15
− La politica di remunerazione	17

STRATEGY	19
− Le Policy di Gruppo	23
− Piano Industriale "Next Step" 2022-2025 e le iniziative di BPS	25
− Le analisi di scenario	32
− Evoluzione del framework di proiezione di medio termine	33
− Framework di pianificazione di lungo periodo	34
GESTIONE DEI RISCHI	39

• L'integrazione dei rischi climatici e ambientali nel risk management

	framework di BPS	40
− L'identificazione dei rischi climatici e ambientali e le analisi di materialità	43
− Misurazione e monitoraggio dei rischi climatici e ambientali	65
−	Quantificazione dei rischi climatici e ambientali	91
−	Mitigazione dei rischi climatici e ambientali	102

METRICHE E OBIETTIVI	105
− Il percorso di BPS per la definizione di target	106
−	L'inventario GHG	108
−	Obiettivi di riduzione della carbon footprint di BPS	117

Foto di: Sandro Moretti, Factorit-IT Passo Gavia (SO)

INTRODUZIONE

VII

2023

Highlights

Adesione alla Net-Zero	A - (Leadership) nello Score
Banking Alliance	CDP
500 mln € per il 2°	63.000 tCO2eq evitate
Green Bond di BPS	grazie a 2.380 finanziamenti nel
	Green Bond portfolio
10 linee	80%
di finanziamenti green	portafoglio corporate non
next	finanziario con Score ESG
98% energia	99% carta riciclata
elettrica acquistata	sul totale dei consumi
rinnovabile

Analisi impatti climatici e ambientali

sui principali rischi di capitale e di liquidità in diversi scenari climatici

Analisi della carbon footprint

sul portafoglio crediti, titoli di proprietà e gestioni patrimoniali

Adozione KRI climate related

all'interno del

Risk Appetite Framework

TASK FORCE IN CLIMATE-RELATED FINANCIAL DISCLOSURE REPORT - 2023

1

1. Introduzione

Foto di: Fabio Ticozzi, Sede di Milano Milano

INTRODUZIONE2

Il Gruppo

Tra le prime banche popolari italiane, dal 1871 Banca Popolare di Sondrio (di seguito anche "la Banca" o "BPS" o "Capogruppo") è al servizio dei territori in cui opera. Una lunga storia, basata sulla fiducia reciproca e alimentata dalla passione per il lavoro, da una costante attenzione al cliente e all'evoluzione dei suoi bisogni e da radici salde che hanno permesso alla Banca di ampliare i suoi orizzonti.

Nel corso del tempo BPS, anche grazie all'attività svolta dalle altre Società del Gruppo, ha esteso il proprio raggio di azione a tutto il territorio nazionale, mantenendo al contempo forti legami con la zona di origine e le sue tradizioni, favorendo uno sviluppo economico sostenibile della Comunità, attraverso il supporto attento e personalizzato a piccoli imprenditori, comuni cittadini, medie e grandi imprese; in conseguenza dell'approvazione della trasformazione societaria, la Banca opera quale Società per Azioni ed è a capo di un Gruppo bancario che conta 149.000 azionisti, più di 500 sportelli e oltre 900.000 clienti.

Nel 2022, per la prima volta nella storia del Gruppo Banca Popolare di Sondrio (di seguito "il Gruppo"), è stato presentato al pubblico il Piano Industriale "Next-Step2022-2025" (di seguito "Piano industriale").

L'aggiornamento del Piano Industriale ha offerto una preziosa occasione di consolidamento della strategia ESG del Gruppo: l'integrazione dei fattori ESG nel business e nell'operatività

• rappresentato da obiettivi trasversali e misurabili, tra cui si ritrovano il rafforzamento della governance, l'implementazione della Sostenibilità nei principali processi della Banca, la rivisitazione del catalogo di prodotti e servizi, la partecipazione a iniziative nazionali e internazionali e l'aggiornamento continuo della rendicontazione.

In linea con questi obiettivi, la Banca ha intrapreso un percorso volto all'inclusione dei rischi ESG nei meccanismi strategici, nei sistemi di gestione dei rischi e nei processi nevralgici che caratterizzano il proprio modello di business, fra i quali la concessione e il monitoraggio del credito. Inoltre, ha integrato nei processi decisionali relativi agli investimenti la considerazione dei rischi di Sostenibilità, adeguando in modo più puntuale i prodotti e i servizi alla propria strategia e alle mutate esigenze del mercato.

TASK FORCE IN CLIMATE-RELATED FINANCIAL DISCLOSURE REPORT - 2023

Foto di: Marco Tonali, Milano agenzia 22 Valfurva (SO)

3 INTRODUZIONE

Considerando la centralità che la Sostenibilità ha acquisito nel corso degli ultimi anni e l'impegno non più revocabile da parte di tutti, anche il Gruppo ambisce a fare la sua parte continuando a essere un attore di rilievo nel percorso di transizione verso un modello di economia più Sostenibile, cogliendo anche le opportunità che ne derivano sia sul fronte del business, sia nel rendere più robusti i processi aziendali. Per rispondere a tali ambiziosi obiettivi, la Banca crede nella cooperazione internazionale e nel ruolo chiave del settore finanziario: nel dicembre 2023 il Consiglio di amministrazione ha deliberato l'adesione di BPS allo United Nations Environmental Programme for Financial Institutions (di seguito "UNEP FI") e la partecipazione a due importantissime iniziative:

• I Principles for Responsible Banking (di seguito "PRB");
• La Net-Zero Banking Alliance (di seguito "NZBA").

In linea con gli obiettivi proposti all'interno del Piano Industriale, la Banca ha aderito formalmente alle Raccomandazioni TCFD, sviluppando per il secondo anno una disclosure con focus specifico sui rischi climatici e ambientali, illustrata all'interno del presente report (di seguito "TCFD Report").

Foto di: Sandro Moretti, Factorit-IT Lago nel parco di Monza (MB)