Il fallimento di due banche statunitensi - Silicon Valley Bank e Signature Bank - ha scosso la fiducia nel settore e ha richiesto l'intervento del governo per proteggere il sistema finanziario. Secondo gli esperti del settore, questa turbolenza potrebbe indurre le banche a ridurre i prestiti e a rallentare l'attività economica.

L'aumento dei rischi arriva dopo un 2022 poco brillante, in cui l'aumento dei tassi d'interesse, l'inflazione e le conseguenze della guerra in Ucraina hanno spinto i consumatori e le aziende a ridurre le spese, facendo diminuire il volume delle offerte pubbliche iniziali, delle vendite di azioni e di debito e delle fusioni e acquisizioni.

I bonus dei banchieri, che sono in parte determinati dai ricavi delle operazioni concluse, sono diminuiti di conseguenza.

I dirigenti avevano iniziato a prevedere una ripresa dei mercati dei capitali nella seconda metà di quest'anno, quando i fallimenti degli istituti di credito hanno fatto vacillare i titoli bancari e hanno spinto i regolatori svizzeri a orchestrare un'acquisizione del creditore in difficoltà Credit Suisse Group AG.

Una probabile conseguenza delle turbolenze è che le banche inaspriscano i loro standard di prestito, il che potrebbe ostacolare ulteriormente le transazioni, rendendo più cupe le prospettive di lavoro e di remunerazione a Wall Street.

"Non è uno scenario terribile, ma le banche stanno riducendo gli eccessi degli ultimi anni e ritengono di essere moderatamente in eccesso di personale", ha detto il consulente per le retribuzioni Alan Johnson, proprietario di una società di consulenza specializzata nelle retribuzioni di Wall Street.

I banchieri sono anche più cauti sulla futura crescita economica degli Stati Uniti, in quanto il mercato immobiliare rallenta a causa dell'aumento dei tassi di interesse che frenano la domanda di mutui. I consumatori statunitensi stanno iniziando a rimanere indietro con le carte di credito e i prestiti auto in numero maggiore, anche se le morosità sono ancora basse rispetto agli standard storici.

Il rallentamento dell'economia si traduce anche in un minor numero di transazioni e solleva la prospettiva che le banche taglino i posti di lavoro, oltre ad offrire bonus minori.

La crisi bancaria comprimerà ulteriormente il settore "se creerà una contrazione del credito e ostacolerà il dealmaking", ha dichiarato a Reuters Rahul Jain, vice comptroller di New York, il cui ufficio raccoglie le tasse da Wall Street per le casse dello Stato.

Jain si aspetta che i bonus per il 2023 rimangano piatti o si riducano del 15%, affermando che "qualsiasi cosa migliore di questa sarebbe una buona notizia per i bilanci dello Stato e della città di New York".

I bonus annuali dei banchieri, che di solito vengono pagati nel primo trimestre, erano già diminuiti drasticamente per il 2022.

I bonus per i dipendenti dell'industria dei titoli a New York sono scesi del 26% a una media di 176.700 dollari nel 2022, rispetto al record di 240.400 dollari del 2021, secondo un rapporto del Comptroller dello Stato di New York Thomas DiNapoli della scorsa settimana.

Il settore rappresenta il 22% delle entrate fiscali dello Stato ed è collegato a un posto di lavoro su 11 in città, ha detto il Controllore.

ESTREMAMENTE CAUTO

I compensi sono stati ancora più bassi per i banchieri d'investimento statunitensi, i cui bonus si sono ridotti del 30-50% rispetto al 2021, a causa dell'inaridimento delle operazioni, ha stimato Johnson. I bonus dei banchieri commerciali negli Stati Uniti sono diminuiti di circa il 20%, ha detto.

I trader delle banche statunitensi hanno contrastato la tendenza, ricevendo in alcuni casi guadagni modesti in termini di retribuzione variabile, grazie alla fioritura dell'attività di trading nei mercati volatili dello scorso anno.

Ora, i lavoratori del settore finanziario sono preoccupati non solo per la retribuzione, ma anche per la sicurezza del lavoro. Già prima della crisi di marzo, Goldman Sachs Group Inc. aveva licenziato più di 3.000 persone e Morgan Stanley aveva tagliato circa 1.600 dipendenti. Entrambe le banche hanno rifiutato di commentare.

Una persona a conoscenza delle politiche di Goldman ha detto che la banca ha ripreso le valutazioni annuali delle prestazioni che erano state sospese durante la pandemia. In genere, il gigante di Wall Street taglia circa il 5% del suo personale meno performante come parte del processo.

Anche altre banche, tra cui BNY Mellon e HSBC, stanno riducendo la loro forza lavoro, hanno detto fonti familiari con i piani.

Le banche hanno principalmente adeguato i loro livelli di personale non sostituendo i dipendenti che se ne vanno, ha detto Johnson.

L'organico delle banche e dei servizi finanziari è sceso dal 5% al 10% nel primo trimestre rispetto a un anno prima, secondo Max Kemnitzer, direttore generale per i servizi bancari e finanziari di PageGroup, una società di consulenza per il reclutamento.

Le banche sono state "estremamente" caute sulle retribuzioni quest'anno e hanno scelto di effettuare tagli nelle aree più deboli, come le IPO e le M&A, ha detto Kemnitzer.

Le società di investimento, come gli hedge fund e le società di private equity, così come le società di tecnologia finanziaria, stanno attirando sempre più talenti dalle banche, ha detto Kemnitzer.

Sebbene ci siano molte ragioni per essere tristi, i lavoratori di Wall Street stanno godendo di un aspetto positivo dopo la pandemia: una maggiore flessibilità nella strutturazione della loro giornata lavorativa.

Anche tra le aziende con le politiche di rientro in ufficio più rigide, ai dipendenti vengono offerte alcune opzioni, che si tratti di lavorare da casa un giorno alla settimana o di orari flessibili per sostenere gli impegni al di fuori del lavoro, ha aggiunto Kemnitzer.