I mercati asiatici potrebbero riprendersi martedì dal loro inizio di settimana fiacco, dopo che un accordo per l'acquisto delle attività della banca statunitense in crisi Silicon Valley Bank (SVB) ha provocato un rally di sollievo nei settori finanziari e ha placato i timori di un maggiore stress sistemico.

Il prestatore regionale statunitense First Citizens BancShares ha dichiarato che acquisirà le attività di SVB, pari a 110 miliardi di dollari, i depositi di 56 miliardi di dollari e i prestiti di 72 miliardi di dollari, e gli investitori hanno apprezzato ciò che hanno sentito.

L'indice bancario S&P 500 ha fatto un balzo del 3% - le azioni di First Citizen hanno fatto un balzo del 54% - l'indice MSCI global financials è salito dell'1,2% e le banche della zona euro sono salite dell'1,7%.

I timori di una crisi bancaria sistemica sono stati ulteriormente attenuati dal Vice Presidente della Fed per la Vigilanza Michael Barr, che ha intenzione di dire ai legislatori martedì che le autorità di regolamentazione sono impegnate a garantire che tutti i depositi bancari degli Stati Uniti siano sicuri, secondo le osservazioni preparate.

Il rialzo del greggio Brent di oltre il 4% è stato un'altra indicazione del fatto che gli investitori potrebbero recuperare il loro umore nell'ultima settimana di un trimestre torrido. Tutte buone notizie, giusto?

Sì, ma ci sono motivi di cautela, e non solo perché le crisi bancarie raramente si risolvono in giorni o settimane.

Rendimento a 2 anni degli Stati Uniti e titoli bancari mondiali,

L'impennata di oltre 20 punti base del rendimento del Tesoro americano a due anni è stata dovuta sia a un'asta mal accolta, sia alla fiducia che le banche abbiano voltato pagina. Le banconote sono state vendute ad un rendimento elevato di oltre due punti base rispetto alla quotazione precedente l'asta, e la domanda è stata la più debole dal novembre 2021.

La vendita da parte del Tesoro di 43 miliardi di dollari di titoli quinquennali martedì e di 35 miliardi di dollari di titoli settennali mercoledì sarà da monitorare.

Le azioni di criptovalute sono scese dopo che la Commodity Futures Trading Commission ha dichiarato di aver citato in giudizio la borsa di criptovalute Binance e il suo CEO e fondatore Changpeng Zhao per aver gestito una borsa "illegale" e un programma di conformità "fasullo".

Il Bitcoin è sceso del 3,5%, la terza volta in una settimana che ha perso il 3% o più in un solo giorno.

Martedì non sono previste decisioni politiche delle banche centrali, ma gli investitori possono aspettarsi una serie di titoli di funzionari delle banche centrali di tutto il mondo.

In Asia, il governatore della Banca del Giappone Haruhiko Kuroda terrà un discorso, mentre i ministri delle finanze e i governatori delle banche centrali dei Paesi ASEAN parteciperanno ad un vertice di tre giorni a Bali. I capi della Banca Centrale Europea e della Banca d'Inghilterra, Christine Lagarde e Andrew Bailey, sono a capo di una serie di eventi per i responsabili politici europei.

Inoltre, Barr della Fed presenta la sua testimonianza "Bank Oversight" ai legislatori.

Ecco tre sviluppi chiave che potrebbero fornire una maggiore direzione ai mercati martedì:

- Vendite al dettaglio in Australia (febbraio)

- Vertice dei capi delle finanze dell'ASEAN

- Barr della Fed parla della supervisione del settore bancario