Friulchem S p A : Fascicolo di Bilancio Consolidato 31.12.2021

FRIULCHEM S.P.A.

RELAZIONI E BILANCIO CONSOLIDATO

AL 31 DICEMBRE 2021

Sede in Vivaro - Pordenone

Capitale Sociale €. 6.000.000,00 i.v. Registro delle imprese di Pordenone n. 01307000933

R.E.A. n. PN-56356

Friulchem S.p.A. Relazioni e bilancio consolidato al 31 dicembre 2021

BILANCIO 2019

FRIULCHEM S.P.A.

Relazione e Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021

Profilo del Gruppo	p. 2
Modello di Business	p. 3
Eventi di rilievo dell'esercizio 2021	p. 4
Organi Sociali	p. 7
Relazione degli amministratori sulla gestione	p. 8
Bilancio Consolidato 2021	p. 19
Relazione della società di revisione	p. 52

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Friulchem S.p.A.

Friulchem S.p.A. Relazioni e bilancio consolidato al 31 dicembre 2021

Profilo del Gruppo

BILANCIO 2019

Friulchem S.p.A., la società capogruppo, e la controllata FC France SAS operano nel settore chimico farmaceutico.

Friulchem S.p.A. è una PMI innovativa e uno dei principali operatori italiani attivi a livello internazionale in R&D e nella produzione per conto terzi (CDMO) di semilavorati e prodotti finiti contenenti principi attivi farmaceutici, integratori alimentari, con particolare specializzazione nel drug delivery per il settore veterinario.

L'attuale focus è la specializzazione in alcune fasi critiche delle lavorazioni delle API per la produzione di semilavorati antibiotici (granuli o polveri per iniettabili) per il settore farmaceutico dell'Animal Care.

La Business unit umana è dedicata alla ricerca e sviluppo di dossier di farmaci generici e genericabili, la cui formulazione presenta un elevato grado di complessità realizzativa e produttiva. La produzione è esternalizzata presso aziende partner con adeguate certificazioni nei propri impianti mentre la proprietà del fascicolo della formulazione rimane a Friulchem.

Friulchem ha inoltre sviluppato una linea dedicata alla produzione di cosmeceutici con un ampio potenziale di crescita in particolare sui mercati asiatici.

La società svolge anche attività di R&D sia su dossier aperti per conto del cliente che in house. Per il progetto per il cliente vengono condivise le attività da svolgere prevedendo una fatturazione a Milestone del progetto (verifica stabilità, market authorization). Le attività di R&D includono assistenza per il deposito del fascicolo alle autorità competenti. Alla conclusione del progetto il cliente è il proprietario della formulazione/fascicolo depositato. Per il progetto in house, dopo aver completato lo studio di fattibilità, si procede nella ricerca di un investitore che supporti nella fase di test e analisi clinica necessaria al deposito della formulazione presso l'autorità competente; al termine di tale attività, la formulazione di proprietà di Friulchem può essere data in licenza o ceduta ad operatori industriali.

Friulchem ha sede, uffici e laboratorio farmaceutico a Vivaro (PN) ed uffici amministrativi, commerciali e regolatori a Milano.

FC France SAS ha impianti di produzione per prodotti finiti per l'industria farmaceutica veterinaria, sia pharma che nutraceutici. Nello stabilimento francese vengono effettuati processi di lavorazione sinergici e complementari allo stabilimento di Vivaro, tra cui Premiscele, Polveri Solubili, Prodotti Liquidi, Paste e Boli.

FC France ha sede, uffici e laboratorio farmaceutico a Magny en Vexin (Francia).

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Friulchem S.p.A.

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Modello di Business

BILANCIO 2019

Il Gruppo Friulchem opera in due distinti segmenti: Veterinario (Friulchem SpA e FC France SAS), Umano-Dermocosmesi a cui ha affiancato ai propri servizi una specifica attività di R&D (Friulchem SpA).

La Business Unit Veterinaria opera in un mercato altamente regolamentato sia a livello europeo che internazionale, oltre a richiedere onerose procedure di accreditamento per l'ottenimento di certificazioni sia di natura produttiva che distributiva e soprattutto spesso sotto tutela di brevetti.

Il Gruppo Friulchem si posiziona nella catena del valore come trasformatore (B2B), fornendo diverse tecnologie per il drug delivery rivolgendo il proprio know how a gruppi internazionali che presidiano il mercato finale.

Il mercato farmaceutico veterinario è in forte trasformazione, anche grazie allo sviluppo del segmento pet, in cui i livelli medi di spesa e attenzione della clientela finale sono in costante aumento

L'approvvigionamento di principi attivi è garantito da una rete di fornitori mondiali che la società gestisce ormai da più di venti anni.

Il Gruppo Friulchem opera sia con formulazione proprietarie, date in uso ai propri clienti, o su indicazione degli stessi. La formula di servizio offerta è prevalentemente quella full service sebbene ci siano alcune attività prettamente in conto lavoro.

Ad oggi il Gruppo Friulchem spedisce ai propri clienti sia prodotti in bulk in caso di refilling in loco o per eventuali ulteriori lavorazioni presso la loro sede, o prodotti finiti con il packaging per il cliente finale.

La Business Umana

L'R&D è la divisione che più di tutte contraddistingue Friulchem per il proprio Know How e capacità di offrire un servizio a 360 e distintivo rispetto agli altri operatori presenti sul mercato.

La Società offre sia un servizio a clienti, dove quindi le attività e obiettivi sono definiti da loro e Friulchem svolge l'incarico, e una attività interna per traguardare, con il supporto di investitori, il deposito di formulazioni innovative di proprietà di Friulchem, che poi dà in licenza o cede ad operatori industriali

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Friulchem S.p.A.

Friulchem S.p.A. Relazioni e bilancio consolidato al 31 dicembre 2021

Eventi di rilievo dell'esercizio 2021

BILANCIO 2019

In data 23 giugno 2021 Friulchem SpA ha comunicato di aver ottenuto le certificazioni Food Safety System Certification (FSSC) 22000 per la preparazione di miscele per additivi in polvere e compresse masticabili per il benessere degli animali, e FAMI-QS, per la commercializzazione di specialty feed ingredients e produzione di loro miscele. Lo schema di certificazione FSSC 22000 è stato sviluppato per raggiungere uno standard di sicurezza agroalimentare nei processi produttivi lungo la catena di fornitura. FAMI QS è invece un codice finalizzato alla gestione dei processi e dei prodotti (dalla qualifica dei fornitori alla consegna presso il cliente) con modalità tali da garantire la sicurezza igienico-sanitaria e da minimizzare il rischio che prodotti non sicuri entrino nella catena alimentare.

Le nuove certificazioni oltre a rappresentare una garanzia in più sull'affidabilità dei prodotti e delle soluzioni offerte, confermano la qualità dell'operato di Friulchem, consentendo ai clienti di identificare la società immediatamente come fornitore.

In data 1° luglio 2021 Friulchem SpA ha concluso con successo il closing dell'operazione (come previsto dall'accordo preliminare vincolante firmato in data 24 maggio 2021) per l'acquisto di un ramo d'azienda comprendente lo stabilimento produttivo di Magny-en-Vexin di proprietà della società francese Virbac SA, tra le principali multinazionali del settore veterinario, quotata alla borsa di Parigi. Il closing dell'operazione comprendente il sito di produzione situato a Magny-en-Vexin, nonché i relativi dipendenti, macchinari e il magazzino, da parte della controllata FC France SAS (56,74% da Friulchem S.p.A e al 43,26% da Finest S.p.A). Il corrispettivo dell'operazione è pari a € 4,8 milioni - includendo € 2,4 milioni del valore netto contabile del magazzino al 25 giugno 20211 - ed è stato finanziato in parte con un leasing immobiliare della durata di 15 anni rilasciato da Credit Agricole a FC France per un importo pari a € 2,30 milioni e la restante parte da disponibilità liquide. L'esborso del corrispettivo è avvenuto il 2 luglio per € 2,9 milioni e per la restante parte in 6 quote mensili di pari importo con scadenza al 31 dicembre 2021. Inoltre FC France e Virbac hanno firmato un accordo commerciale, per la durata di 10 anni, che disciplina la fornitura a quest'ultima di tutti i prodotti realizzati ad oggi nello stabilimento. Le quantità di prodotto previste nel contratto commerciale sono state pattuite al fine di garantire, per i primi quattro anni dalla data del closing, la copertura dei costi fissi dello stabilimento. Tale accordo ha permesso l'immediato sfruttamento della capacità produttiva dello stabilimento e conseguentemente un positivo contributo in termini di fatturato ed EBITDA sin dal primo esercizio di operatività. La saturazione dello stabilimento, ancora lontana dai livelli massimi, e l'assenza di clausole di esclusività nell'accordo commerciale con Virbac permetterà al gruppo Friulchem di produrre in futuro anche per clienti terzi.

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